(Alliance News) - Vendredi, le MIB a clôturé en baisse - autour de 49.100 points - interrompant son mouvement de consolidation sur les sommets enregistrés lors de la séance précédente, dans un contexte de risk-off généralisé sur les principales places européennes.
Sur le front énergético-géopolitique, les tensions au Moyen-Orient restent vives. Le trafic dans le détroit d'Ormuz demeure sous haute surveillance, bien qu'il soit à des niveaux inférieurs à ceux de la phase initiale du conflit, ce qui contribue à maintenir un plancher sur les cours du pétrole.
En parallèle, le discours des banques centrales européennes a renforcé les attentes de nouveaux tours de vis monétaires. Le marché intègre désormais pleinement trois hausses supplémentaires de la part de la BCE, en cohérence avec les récents signaux hawkish des membres du Conseil des gouverneurs, dont Kazaks, qui a souligné le risque d'effets de second tour sur l'inflation dérivant de l'énergie.
Au Royaume-Uni, les prévisions pour la Bank of England restent orientées vers le resserrement, le marché anticipant environ 70 points de base de hausse au cours de l'année, soutenu par les déclarations fermes de Huw Pill.
Ainsi, le FTSE MIB a cédé 1,9% à 49.116,47 points, le Mid-Cap a terminé en progression de 0,3% à 60.683,54 points, le Small-Cap a lâché 1,0% à 34.615,39 points, tandis que l'Italia Growth a reculé de 0,2% à 8.893,90 points.
Le FTSE 100 de Londres a clôturé dans le rouge de 1,4%, le CAC 40 de Paris a cédé 1,3%, tandis que le DAX 40 de Francfort a reculé de 1,7%.
De retour à Milan, parmi les rares valeurs en hausse, Avio a progressé de 2,1%. À noter que sur ce titre, PDT Partners a porté sa position courte à 2,12% contre 2,05%, tandis que Walleye Capital l'a augmentée à 1,24% contre 1,19% précédemment.
Telecom Italia - légèrement au-dessus de l'équilibre - a annoncé jeudi que Fitch avait relevé la note du groupe de 'BB' à 'BB+', avec une perspective stable. L'agence de notation a justifié sa décision par le renforcement progressif de la génération de cash-flow, soutenu par des gains d'efficacité opérationnelle, une réduction des frais financiers et la stabilisation des capex et du besoin en fonds de roulement.
Unipol - en repli de 0,8% - a communiqué vendredi avoir clôturé le premier trimestre 2026 sur un résultat net consolidé publié de 329 millions EUR, en hausse de 15% par rapport aux 285 millions EUR au 31 mars 2025. Le résultat net consolidé incluant la contribution de la participation dans BPER s'est établi à 433 millions EUR contre 407 millions EUR en données comparables au 31 mars 2025, soit une croissance de 6,2%.
BPER Banca a cédé 3,7% à 12,21 EUR par action. UBS a initié une révision sur le titre, abaissant sa recommandation de 'achat' à 'neutre' et réduisant l'objectif de cours de 13,50 EUR à 12,50 EUR, après la forte surperformance de la valeur au cours des douze derniers mois.
Les analystes Adele Palama et Ignacio Cerezo soulignent que le titre se traite désormais avec une prime proche de 20% par rapport aux banques européennes, après une performance supérieure de 30% à celle de ses pairs italiens et d'environ 60% en termes absolus.
Sur le Mid-Cap, Salvatore Ferragamo a lâché plus de 18% après des résultats trimestriels en léger repli, le cours s'établissant autour de 6,61 EUR par action.
Technoprobe s'est envolé de plus de 32%. Jeudi, la société a fait savoir qu'elle avait clôturé le premier trimestre avec des revenus consolidés de 187,0 millions EUR, en croissance de 19% sur un an. L'entreprise a précisé dans une note que les objectifs de chiffre d'affaires et de marge Ebitda prévus pour 2027 seraient anticipés à 2026 et révisés à la hausse dès l'exercice en cours, avec des revenus attendus entre 950 millions EUR et 1,05 milliard EUR et une marge Ebitda entre 44% et 46%.
ERG - en hausse de 1,4% - a annoncé vendredi avoir clôturé le premier trimestre 2026 sur un résultat net de groupe ajusté de 61 millions EUR, en progression de 24% par rapport aux 49 millions EUR du premier trimestre 2025. Ce résultat reflète la reprise de l'activité éolienne en Europe et la contribution des nouvelles capacités installées mises en service entre 2025 et 2026 au Royaume-Uni, en France et en Allemagne, seulement partiellement compensées par des prix de vente inférieurs à ceux du premier trimestre 2025.
Reply - en progression de 5,1% - a communiqué vendredi avoir clôturé le premier trimestre avec un bénéfice avant impôts de 99,8 millions EUR, soit plus de 15% du chiffre d'affaires, contre 86,9 millions EUR au premier trimestre 2025. Les revenus consolidés s'lèvent à 645,0 millions EUR contre 607,5 millions EUR l'année précédente.
Interpump Group - baissier de 9,1% - a fait savoir vendredi avoir clôturé le premier trimestre sur un bénéfice net en légère hausse à 57,5 millions EUR contre 57,0 millions EUR sur la même période en 2025. Le chiffre d'affaires s'est établi à 524,8 millions EUR contre 521,6 millions EUR.
Le conseil d'administration de MARR - en repli de 3,1% - a approuvé vendredi les comptes du premier trimestre 2026, clôturé sur une perte nette de 6,6 millions EUR contre un déficit de 2,7 millions EUR enregistré à la même période en 2025. Sur le trimestre, les revenus consolidés se sont établis à 426,0 millions EUR, en croissance par rapport aux 409,2 millions EUR du premier trimestre de l'exercice précédent.
Sur le Small-Cap, Datalogic a lâché 9,5% à 4,14 EUR par action. La société a approuvé les comptes du premier trimestre 2026, clôturé sur une perte nette de 5,7 millions EUR, en légère amélioration par rapport aux 5,9 millions EUR de la même période en 2025. Sur la période, les revenus se sont établis à 120,3 millions EUR, en croissance de 6,7% à taux de change courants et de 11% à taux de change constants par rapport au premier trimestre 2025.
Le conseil d'administration d'Eurotech - dans le rouge de 6,2% - a approuvé jeudi le rapport intermédiaire de gestion consolidé au 31 mars, clôturant la période sur une perte nette de groupe de 2,6 millions EUR, en dégradation par rapport à la perte de 500.000 EUR enregistrée au 31 mars 2025. Les revenus s'lèvent à 10,7 millions EUR, en hausse de 29% par rapport aux 8,3 millions EUR de la même période en 2025.
EuroGroup Laminations - en hausse de 0,2% - a annoncé jeudi avoir signé un financement à moyen-long terme d'une durée de cinq ans pour un montant total allant jusqu'à 375 millions EUR avec un pool d'institutions comprenant BNP Paribas Italian Branch, BNL BNP Paribas, Intesa Sanpaolo, UniCredit, Crédit Agricole Italia, Cassa Depositi e Prestiti, Banco BPM et Deutsche Bank. L'opération vise à rationaliser et optimiser la structure financière du groupe, en concentrant l'endettement dans une seule opération syndiquée pour améliorer l'efficacité de la gestion, la transparence et la flexibilité financière.
Bonne séance, parmi les rares hausses, pour Landi Renzo qui a gagné 6,0%, rebondissant après quatre séances consécutives de baisse.
Parmi les PME, Erredue a réalisé une bonne performance, progressant de 8,0% pour sa quatrième session consécutive clôturée par une bougie haussière.
Promotica - en hausse de 4,6% - a communiqué jeudi avoir clôturé l'année 2025 sur un bénéfice net consolidé de 3,9 millions EUR, en augmentation de 147% par rapport aux 1,6 million EUR de 2024. Le bénéfice avant impôts a grimpé à 6,7 millions EUR contre 2,5 millions EUR.
Renovalo - inchangé à 0,51 EUR - a annoncé vendredi qu'au 31 mars, la valeur des commandes déjà contractualisées s'levait à plus de 40 millions EUR. Sur ce montant, les commandes publiques représentent 50% du total, 'en ligne avec les orientations stratégiques définies par la direction', précise la note de la société.
VNE - en hausse de 1,6% - a fait savoir vendredi avoir enregistré, au premier trimestre, des commandes consolidées de 4,4 millions EUR, en croissance de 13% par rapport aux 3,9 millions EUR de la même période en 2025. La société, par la voix de Lorenzo Verona, président et PDG de VNE, se dit confiante 'de pouvoir confirmer les attentes de croissance également pour l'année en cours, notamment grâce au processus d'internationalisation engagé'.
Powersoft a en revanche cédé 4,2%, après deux séances de hausse, le cours se situant autour de 18,50 EUR par action.
Sur les places américaines, le Dow Jones cède 1,0%, l'S&P recule de 0,9%, tandis que le Nasdaq affiche un repli de 1,2%.
Sur le front des devises, l'euro s'echange à 1,1628 USD contre 1,1675 USD jeudi soir, tandis que la livre s'echange à 1,3338 USD contre 1,3480 USD hier.
Parmi les matières premières, le Brent s'echange à 108,84 USD le baril contre 105,03 USD jeudi soir, tandis que l'or vaut 4.552,65 USD l'once contre 4.686,15 USD à la clôture d'hier.
Dans le calendrier économique de lundi, à 04h00 CEST, sont attendues les données sur la production industrielle et les ventes au détail en Chine. À 10h00 CEST, l'Italie publiera les chiffres de sa balance commerciale.
L'après-midi, aux États-Unis, une adjudication de bons du Trésor à 3 et 6 mois est prévue.
Du côté des entreprises, les résultats de Green Oleo, EuroGroup Laminations et Omer sont attendus.
Par Maurizio Carta, reporter Alliance News
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