Le S&P 500 et le Nasdaq ont enregistré une baisse mardi, alors que les craintes liées aux valorisations élevées du secteur technologique refaisaient surface. Les marchés surveillaient de près les avancées vers la fin du plus long « shutdown » gouvernemental de l'histoire des États-Unis.

Le titre Nvidia a chuté de 3,7 % après que le groupe japonais SoftBank a révélé s'être séparé de ses actions dans cette entreprise phare de l'intelligence artificielle, pour un montant de 5,83 milliards de dollars.

Les actions de CoreWeave, soutenue par Nvidia, ont plongé de 12,7 % après que cette société de cloud computing a revu à la baisse ses prévisions de chiffre d'affaires annuel en raison de difficultés dans ses centres de données. Core Scientific a également cédé 7 %.

« On observe un peu de faiblesse sur quelques titres liés à l'IA... il s'agit surtout de petits accrocs, mais cela s'inscrit dans une consolidation plus large de ces valeurs entamée la semaine dernière », analyse Ross Mayfield, stratégiste chez Baird.

« Avec l'incertitude entourant l'ampleur potentielle de cette technologie, la tendance du jour dépendra beaucoup du sentiment du marché, ce qui a généralement tendance à accroître la volatilité. »

Les sociétés liées à l'IA ont été les principaux moteurs du marché haussier cette année, mais les doutes sur les retours financiers et les dépenses circulaires ont entraîné des ventes la semaine dernière.

Lundi, les valeurs technologiques et de l'IA avaient rebondi, le Nasdaq signant son plus fort gain quotidien depuis le 27 mai, dans l'espoir d'une réouverture prochaine du gouvernement. La fermeture prolongée a pesé sur l'économie et provoqué un blackout des données.

Le moral des investisseurs a également été affecté par la publication hebdomadaire des chiffres préliminaires de l'emploi privé d'ADP, qui ont montré que les employeurs privés américains ont supprimé en moyenne 11 250 emplois par semaine au cours des quatre semaines se terminant le 25 octobre.

À 11h53 (heure de New York), le Dow Jones Industrial Average progressait de 290,54 points (+0,61 %), tandis que le S&P 500 reculait de 14,37 points (-0,21 %) et le Nasdaq Composite de 178,17 points (-0,76 %).

Les valeurs technologiques ont été le principal frein du S&P 500, en baisse de 1,2 %, tandis que l'indice des semi-conducteurs de Philadelphie perdait 2 %.

Les valeurs de la santé ont progressé de 1,6 %, avec des laboratoires tels qu'Eli Lilly, Merck et Amgen en hausse de 2,1 % à 3,6 %.

Occidental Petroleum a gagné 2,8 % après avoir dépassé les attentes de bénéfices au troisième trimestre. L'indice énergie du S&P 500 a avancé de 1,6 %.

Les progressions d'Amgen et Goldman Sachs ont soutenu la hausse du Dow.

RÉOUVERTURE FÉDÉRALE ATTENDUE

Le Sénat américain a approuvé lundi un compromis permettant de mettre fin au « shutdown » qui a provoqué de fortes perturbations du trafic aérien, des prestations alimentaires et laissé de nombreux fonctionnaires sans salaire.

Le texte doit désormais être examiné par la Chambre des représentants avant d'être soumis à la signature du président américain Donald Trump. Les marchés de paris comme Polymarket anticipent pleinement une réouverture cette semaine.

Dans le même temps, Donald Trump a averti que les États-Unis feraient face à une catastrophe économique et sécuritaire si la Cour suprême s'opposait à son recours à la loi sur les pouvoirs d'urgence pour imposer de vastes droits de douane.

Parmi les autres mouvements notables, Paramount Skydance a bondi de 9,8 % -- meilleure performance du S&P 500 -- après que le nouveau groupe issu de la fusion a annoncé de nouvelles économies et un investissement de 1,5 milliard de dollars dans ses activités de streaming et de studios.

Les marchés obligataires américains étaient fermés pour un jour férié.

À la Bourse de New York, les valeurs en hausse ont dépassé celles en baisse dans un rapport de 1,63 pour 1, contre 1,02 pour 1 sur le Nasdaq.

Le S&P 500 a enregistré 22 nouveaux plus hauts annuels et deux nouveaux plus bas, tandis que le Nasdaq Composite comptabilisait 75 nouveaux plus hauts et 106 nouveaux plus bas.