Cette cotation, l'une des plus attendues depuis des années, devrait dominer un calendrier d'introductions en bourse (IPO) particulièrement chargé cette année, qui pourrait également inclure les poids lourds de l'IA, Anthropic et OpenAI, tous deux pressentis pour solliciter les marchés publics.
L'arrivée de SpaceX intervient à un moment charnière pour le marché des IPO, qui rebondit après avoir souffert ces deux dernières années d'une volatilité alimentée par la politique tarifaire américaine et les incertitudes géopolitiques.
Prévue pour négocier sous le symbole 'SPCX', la société a accéléré son calendrier et vise désormais une publication de son prospectus dès mercredi prochain. Le lancement de la tournée de présentation (roadshow) est prévu pour le 4 juin et la vente d'actions dès le 11 juin, selon trois sources proches du dossier.
Ce nouveau plan visant une introduction lors de la deuxième semaine de juin représente un calendrier plus rapide que prévu pour l'offre de SpaceX, avançant un processus qui était initialement ciblé pour la fin juin -- autour de l'anniversaire de Musk -- ont précisé les sources, sous couvert d'anonymat, les discussions étant privées.
Un examen plus rapide que prévu des documents d'enregistrement par la Securities and Exchange Commission (SEC) américaine est en partie responsable de la décision de la société d'avancer la date de sa cotation, ont ajouté les sources.
Le code 'SPCX' était auparavant celui de l'ETF de Tuttle Capital Management axé sur les SPAC, avant que la firme ne passe au symbole 'SPCK' en avril. Ce changement avait alors alimenté les spéculations sur le fait que SpaceX puisse choisir ce ticker nouvellement disponible.
Reuters avait été le premier à rapporter en mars que SpaceX penchait pour une cotation sur le Nasdaq, cherchant une inclusion rapide au sein de l'indice Nasdaq-100.
SpaceX n'a pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires. Le Nasdaq et la SEC ont refusé de s'exprimer.
UNE OPÉRATION PRESTIGE
Cette cotation marquerait une victoire majeure pour le Nasdaq, lui permettant de l'emporter face à son rival local, le New York Stock Exchange.
Elle intervient dans la foulée du déploiement récent par le Nasdaq de ses règles d'entrée rapide ('fast entry'), très attendues, visant à accélérer l'intégration des grandes capitalisations nouvellement cotées à son indice de référence Nasdaq-100. D'autres gestionnaires d'indices de premier plan, tels que S&P Dow Jones Indices et FTSE Russell, ont également lancé des règles similaires pour intégrer plus vite les nouvelles cotations à leurs indices respectifs, cherchant ainsi à dynamiser le flux d'introductions en bourse.
Le Nasdaq a précédemment déclaré avoir largement sollicité l'avis des acteurs du marché sur ces règles d'entrée rapide et disposer d'un processus de gouvernance d'indice transparent.
SpaceX devrait viser une levée de fonds d'environ 75 milliards de dollars sur la base d'une valorisation de près de 1 750 milliards de dollars, ce qui en ferait la plus importante introduction en bourse de tous les temps, a précédemment rapporté Reuters. L'objectif de 1 750 milliards de dollars représente une progression significative par rapport à la valorisation combinée de 1 250 milliards de dollars fixée lors de la fusion de SpaceX avec la startup d'intelligence artificielle de Musk, xAI, en février.
Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup, JPMorgan et Goldman Sachs sont les principaux teneurs de livres pour l'offre, accompagnés de 16 autres banques occupant des rôles secondaires couvrant les réseaux institutionnels, de détail et internationaux.
