"Les particuliers constitueront un élément critique de cette opération, avec une part plus importante que dans n'importe quelle autre IPO de l'histoire", a déclaré le directeur financier Bret Johnsen au cours de cette réunion virtuelle, d'après les deux sources ayant requis l'anonymat, les discussions étant privées.
Johnsen a précisé que cette forte composante "retail" est délibérée, car "ce sont des personnes qui nous soutiennent, ainsi qu'Elon (Musk), depuis très longtemps, et nous voulons nous assurer que cela soit reconnu".
Reuters rapportait le mois dernier que SpaceX était en train de réécrire les codes de l'IPO en prévoyant une tranche massive destinée aux particuliers au sein de l'offre.
Cette réunion a rassemblé pour la première fois l'ensemble du syndicat bancaire dans le cadre d'un processus qui devrait aboutir à la plus importante introduction en bourse de l'histoire. Le constructeur de fusées cherche à lever 75 milliards de dollars, ce qui valoriserait SpaceX jusqu'à 1 750 milliards de dollars, comme l'a précédemment rapporté Reuters.
L'entreprise dirigée par Elon Musk prévoit de lancer son roadshow la semaine du 8 juin, période durant laquelle les dirigeants et les banquiers présenteront l'IPO aux investisseurs, ont indiqué les sources. Environ 125 analystes financiers issus des 21 banques conseil doivent rencontrer la direction la veille, ont-elles ajouté.
Le 11 juin, SpaceX prévoit de réunir 1 500 investisseurs particuliers lors de ce que les sources décrivent comme un événement majeur. Outre les États-Unis, les petits porteurs du Royaume-Uni, de l'Union européenne, d'Australie, du Canada, du Japon et de Corée auraient la possibilité de participer à l'offre.
L'un des chefs de file de l'opération a indiqué au groupe des 21 banques d'affaires que la demande et l'allocation retail seraient d'une ampleur "jamais vue auparavant", selon les deux sources.
La structure de la transaction et le montant précis de l'allocation destinée aux particuliers devraient être finalisés à l'approche du lancement effectif de l'IPO.
Reuters avait précédemment rapporté que le fondateur Elon Musk souhaitait réserver jusqu'à 30% des actions de la société aux petits investisseurs, contre 5% à 10% pour la plupart des entreprises.
La société prévoit de rendre public son prospectus d'IPO fin mai, ont précisé les sources.
SpaceX n'a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.
Morgan Stanley, Bank of America, Citigroup, JP Morgan et Goldman Sachs dirigent l'opération en tant que teneurs de livre actifs, tandis que 16 autres banques occupent des rôles secondaires couvrant les canaux institutionnels, de détail et internationaux, selon les informations de Reuters.
L'objectif de valorisation de 1 750 milliards de dollars représente une progression significative par rapport aux 1 250 milliards de dollars de valorisation combinée établie lors de la fusion de SpaceX avec xAI, la start-up d'intelligence artificielle de Musk, en février.
Habituellement, les offres publiques de rachat semestrielles de SpaceX -- permettant aux employés et aux investisseurs de céder leurs titres existants pour monnayer leur participation dans une société restée privée pendant près de 25 ans -- servaient de principal ancrage pour la valorisation. La plus récente, en décembre 2025, valorisait l'entreprise à 800 milliards de dollars, avant la fusion avec xAI.
