Tema, l'un des promoteurs d'ETF de plus en plus nombreux à proposer des fonds thématiques, a déposé un dossier auprès du régulateur américain des marchés financiers en vue de lancer un nouveau véhicule coté. Ce dernier offrira une exposition aux plateformes de marchés de prédiction ainsi qu'à l'infrastructure de négociation qui les soutient.
La Securities and Exchange Commission (SEC) examine déjà l'homologation d'environ deux douzaines d'ETF portés par d'autres sociétés de gestion. Ces projets visent à transformer les enjeux des marchés de prédiction en produits financiers aussi liquides que des actions, offrant ainsi une alternative pour capitaliser sur l'essor de ce segment.
Dans son document d'enregistrement déposé tard mercredi, Tema précise son intention d'investir dans des sociétés cotées à l'échelle mondiale. Celles-ci incluent des plateformes de prédiction ou des acteurs de marché tels que des bourses, des courtiers, des teneurs de marché et des fournisseurs de données financières.
Bien que le gestionnaire d'actifs n'ait identifié aucune entreprise spécifique et n'ait pas immédiatement répondu aux demandes de commentaires, le portefeuille pourrait inclure des courtiers comme Robinhood Markets ou Interactive Brokers Group, qui ont tous deux introduit des contrats de marché de prédiction sur leurs plateformes respectives.
Trump Media and Technology Group a également lancé un marché de prédiction basé sur les cryptomonnaies sur son réseau social Truth Social.
Les marchés de prédiction permettent aux utilisateurs de négocier des contrats binaires liés à des événements politiques, économiques, sportifs ou culturels. Les résultats dépendent de l'issue de questions variées, allant de la majorité au Sénat américain lors des prochaines élections de mi-mandat au lieu du mariage estival de Taylor Swift et de la star du football américain Travis Kelce.
Toutefois, les marchés de prédiction font l'objet d'une surveillance accrue de la part des régulateurs et du Congrès, sur fond d'inquiétudes concernant les conflits d'intérêts et les délits d'initiés.
Robinhood Markets, Inc. est spécialisé dans l'exploitation de plateformes mobiles d'investissements et de services financiers dédiées aux investisseurs institutionnels et aux particuliers. Le groupe exploite une plateforme d'investissement en ligne permettant aux clients d'investir sans commission dans des actions, des fonds négociés en Bourse (ETF), des actifs sous-jacents, des certificats américains d'actions étrangères, et d'acheter des actions lors d'une introduction en Bourse (IPO). Parallèlement, via sa plateforme, le groupe propose des services de transfert automatisé de titres financiers d'un compte de trading tiers vers la place de négociation Robinhood. En outre, Robinhood Markets, Inc. exploite une plateforme de négociation de cryptomonnaies (Bitcoin, Bitcoin Cash, Bitcoin SV, Dogecoin, Ethereum, Ethereum Classic et Litecoin) prenant en charge les données de marché en temps réel pour 8 crypto-monnaies. Par ailleurs, le groupe dispose d'une plateforme d'abonnement premium permettant aux abonnés d'accéder à des fonctionnalités supplémentaires (accès instantané aux dépôts, à des rapports de recherche approfondie sur environ 1 000 actions via Morningstar, à des données boursières du Nasdaq, à l'investissement sur marge, à des prêts de titres, etc.), et d'une plateforme de gestion des liquidités. Le CA par type de revenus se répartit comme suit :
- revenus issus des transactions (58,8%) : notamment transactions sur les négociations d'options sur actions (42,7% des revenus), de cryptomonnaies (34,3%) et de titres (11,5%) ;
- revenus nets d'intérêts (33,8%) : notamment revenus d'intérêts sur les opérations de prêts de titres, sur les prêts sur marge et sur les liquidités et les titres en gestion séparée ;
- autres (7,4%),
A fin 2025, Robinhood Markets, Inc. compte 322,1 MdsUSD d'actifs en conservation pour le compte de 27 millions d'utilisateurs actifs mensuels.
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Investisseur
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Globale
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Qualité
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ESG MSCI
ESG MSCI
Le score ESG MSCI évalue la performance environnementale, sociale et de gouvernance d’une entreprise selon la méthodologie de MSCI. Il positionne l’entreprise par rapport à ses pairs sectoriels sur une échelle allant de CCC (très faible) à AAA (excellente). Ce score est utilisé par les investisseurs pour intégrer les critères extra-financiers dans leurs décisions.
