Le directeur général d'UniCredit, Andrea Orcel, a évoqué la possibilité d'acquérir la participation de Delfin dans Monte dei Paschi di Siena (MPS) lors d'échanges avec le dirigeant de la holding italienne, ont indiqué à Reuters trois sources proches du dossier.

Un investissement dans MPS pourrait replacer UniCredit au centre de la consolidation qui redessine le secteur bancaire italien, après l'échec de la tentative de rachat de Banco BPM, un autre concurrent plus modeste, l'an dernier.

Selon ces sources, UniCredit a également envisagé un investissement direct potentiel dans Delfin, la holding de la famille italienne Del Vecchio. Delfin s'est refusé à tout commentaire.

UniCredit s'intéresse aussi à la participation de Delfin dans Generali, premier assureur italien, a ajouté l'une des sources.

UniCredit avait constitué l'an dernier une participation de près de 7% dans Generali en tant qu'investissement financier, ramenée par la suite à 2%. Orcel a déclaré qu'UniCredit "observe" l'évolution de la situation chez Generali.

L'issue des discussions entre Orcel et le président de Delfin, Francesco Milleri, n'est pas immédiatement claire. Reuters n'a pas pu déterminer quand elles ont eu lieu ni si elles se poursuivent actuellement.

Un accord avec MPS renforcerait la position d'UniCredit dans le crédit à la consommation et augmenterait ses services bancaires destinés à une clientèle fortunée, tout en offrant des réserves de capitaux supplémentaires, ont écrit lundi les analystes de Deutsche Bank.

Delfin appartient à parts égales aux huit héritiers du défunt milliardaire Leonardo Del Vecchio.

Orcel et Milleri sont en contact fréquent pour plusieurs raisons, ont indiqué séparément deux autres personnes proches du dossier. Orcel siège au conseil d'administration de la fondation caritative Fondazione Leonardo Del Vecchio, et Delfin est actionnaire d'UniCredit.

UniCredit dispose toujours de capitaux supérieurs aux seuils cibles, après avoir acquis 26% de la banque allemande Commerzbank et 29,8% de la banque grecque Alpha Bank.

Les efforts de fusion-acquisition d'Orcel ont rencontré des résistances de la part des gouvernements à Rome et à Berlin. UniCredit a imputé à l'Italie l'échec du dossier BPM.

Reuters rapportait en novembre que le gouvernement italien souhaitait toujours mener à bien un projet de longue date visant à fusionner MPS avec BPM. L'Italie détient 4,9% de MPS après avoir réduit la participation de 68% acquise lors du sauvetage de 2017.

L'actif principal de Delfin est une participation de 32% dans le groupe de lunettes EssilorLuxottica. Elle détient aussi 17% de MPS, une part valorisée à 4,6 milliards d'euros, et 10,5% de Generali.