(Alliance News) - Vendredi, les principales places boursières européennes ont clôturé dans le rouge, lors d'une séance marquée une nouvelle fois par des records pour l'or et l'argent, soutenus par la demande de valeurs refuges face aux tensions géopolitiques et, surtout, commerciales, sur fond de frictions entre les États-Unis et la Chine.

Après les analyses menées sur deux banques régionales américaines, qui ont révélé des pertes liées à des prêts frauduleux associés à des fonds immobiliers en difficulté, le débat sur la qualité du crédit aux États-Unis s'est rouvert.

Sur le plan macroéconomique, l'inflation annuelle dans la zone euro a progressé à 2,2 % en septembre, contre 2,0 % relevés en août.

Le Mib a clôturé en baisse de 1,5 % à 41 758,11 points, le Mid-Cap a reculé de 0,7 % à 56 391,02, le Small-Cap a abandonné 1,5 % à 36 256,90 et l'Italia Growth a perdu 0,3 % à 8 586,04 points.

Les autres places européennes ont également terminé en territoire négatif : le CAC 40 de Paris a cédé 0,1 %, le DAX 40 de Francfort 1,8 % et le FTSE 100 de Londres 0,9 %.

Chris Beauchamp, Chief Market Analyst chez IG, a observé : « Tout laissait présager un autre vendredi agité pour les marchés, avec l'émergence à l'horizon d'une crise bancaire régionale américaine, mais les déclarations du président Trump ont une nouvelle fois permis aux actions de rebondir depuis leurs plus bas. »

« Les mouvements de marché à long terme, a-t-il ajouté, restent dictés par des facteurs marginaux comme les résultats et la croissance économique, mais les marchés financiers mondiaux sont chaque jour guidés par les craintes d'une guerre commerciale et par les commentaires de la Maison Blanche. »

« Les deux derniers vendredis ont montré que cela fonctionne dans les deux sens, mais au moins ce vendredi semble se terminer de façon plus positive », a conclu Beauchamp.

À la Bourse de Milan, seuls neuf titres ont évolué dans le vert, principalement des valeurs utilities : Inwit et Campari ont progressé de 1,0 % ; Snam a gagné 0,4 % et Italgas 0,5 %.

Sur le front des fusions bancaires, celle entre BPER et Banco Popolare di Sondrio entre dans sa phase active, avec la fusion de 90 agences dans le centre-nord et l'attente du closing, qui devra être validé par les conseils d'administration respectifs. Le titre BPER a reculé de 1,6 %, tandis que Banca Popolare di Sondrio a perdu 1,8 %.

Banco BPM, en repli de 1,6 %, a annoncé avoir bouclé avec succès l'émission d'un European Green Bond Senior Non Preferred de 500 millions EUR, d'une durée de six ans et assorti d'une option de remboursement anticipé en octobre 2030.

A2A, en baisse de 0,6 %, a lancé jeudi une émission obligataire de 155 millions EUR sur cinq ans, avec un coupon de 2,875 % et un placement privé. Il s'agit de la première obligation émise en Italie au format « blue ».

La tension monte entre le gouvernement canadien et Stellantis après la décision du groupe de transférer la production de la Jeep Compass de l'usine de Brampton, en Ontario, vers un site dans l'Illinois.

Unipol a annoncé le lancement d'un programme de rachat d'actions propres d'Unipol Assicurazioni Spa par la société elle-même. Selon un communiqué, le programme portera sur un maximum de 2,1 millions d'actions pour une valeur maximale de 1 milliard EUR. Le titre a reculé de 1,4 %.

Par ailleurs, en Italie, la consommation a de nouveau progressé en septembre de 1,2 %, selon Terna, soit une hausse de 0,8 %.

Leonardo, qui a lancé un programme de rachat d'un maximum de 600 000 actions, a terminé en queue de peloton avec une chute de 5,3 %.

Sur le Mid-Cap, l'UEFA a ouvert une procédure à l'encontre de Juventus Football Club pour un possible dépassement des paramètres du « Fair Play Financier » sur la période triennale 2022/2023-2024/2025, comme mentionné dans le rapport financier au 30 juin 2025. Le titre a perdu 1,9 %.

MFE-MediaForEurope a signé un protocole d'accord avec le ministre-président bavarois Markus Soeder, réaffirmant que Munich et Unterfoehring, siège de ProSiebenSat.1, resteront le centre des activités sur le marché allemand. MFE A a progressé de 0,5 %, tandis que MFE B a reculé de 0,2 %.

CIR, en baisse de 1,2 %, a annoncé que F.lli De Benedetti avait cédé 159 879 actions ordinaires de CIR pour une contrepartie totale d'environ 106 000 EUR.

Pirelli, dont le conseil d'administration suit de près l'évolution des tensions commerciales entre la Chine et les États-Unis, a gagné 2,6 %.

Avio, en revanche, s'est effondré, avec une baisse de 8,8 %.

Bonne performance haussière pour De' Longhi, en progression de 4,1 % à 30,48 EUR par action.

Sur le Small-Cap, Tessellis a besoin de 65 millions EUR pour couvrir ses besoins financiers prévus entre octobre 2025 et octobre 2026. C'est ce qu'indique le dernier rapport semestriel du groupe, dans lequel les auditeurs de Deloitte évoquent des « doutes significatifs » sur la continuité d'exploitation. Le titre a chuté de 5,9 %.

Gabetti Property Solutions, qui a annoncé avoir enregistré en Italie plus de 7,7 milliards EUR d'investissements corporate sur les neuf premiers mois, soit une hausse d'environ 17 % par rapport au 30 septembre 2024, a abandonné 5,5 %.

EPH poursuit sa tendance haussière, gagnant 38 % à 0,15 EUR par action. La société a accepté l'offre ferme de RONA Limited Company. L'opération prévoit un apport total de 10 millions EUR au capital d'EPH, réparti en une augmentation de capital de 9,5 millions EUR et 500 000 EUR en numéraire.

Belle progression de 2,0 % pour Zest. Beewize, pire performance de la journée, a reculé de 6,1 %.

Parmi les PME, Xenia Hotellerie Solution a annoncé la finalisation du closing relatif à l'acquisition du groupe Italica Turismo, avec effet à compter du 17 octobre. Le prix d'acquisition s'élève à 6,5 millions EUR et le titre a progressé de 13 %.

Jeudi, Saccheria F.lli Franceschetti a publié ses résultats pour les neuf premiers mois, avec un chiffre d'affaires de 14,4 millions EUR, en hausse de 8,5 % par rapport aux 13,3 millions EUR enregistrés sur la même période en 2024. Le titre a augmenté de 3,6 % à 1,16 EUR par action.

Tensions entre Mare Engineering (en baisse de 2,1 %) et Eles (en repli de 1,8 %) : « Mare Group considère Eles comme un actif stratégique pour le pays et a choisi d'investir avec une perspective industrielle, non spéculative, afin de valoriser ses compétences et de rétablir la stabilité de sa gouvernance », a réaffirmé la société.

Bonnes performances pour Nusco, en hausse de 8,3 %, et forte baisse de 9,1 % pour Markbass.

À New York, le Dow Jones recule de 0,1 % tandis que le Nasdaq cède 0,3 % et le S&P 500 affiche une baisse de 0,2 %.

Sur le marché des changes, l'euro s'échange à 1,1664 USD contre 1,1676 USD à la clôture de jeudi, tandis que la livre sterling cote 1,3396 USD contre 1,3430 USD lors de la dernière clôture européenne.

Côté matières premières, le Brent s'échange à 60,90 USD le baril contre 62,19 USD jeudi soir, tandis que l'or s'établit à 4 244,05 USD l'once contre 4 272,32 USD la veille au soir.

Au calendrier économique de lundi, à 04h00 CEST, les données sur le PIB et la production industrielle chinoise seront publiées.

À 11h00 CEST, l'évolution de la production dans la construction dans la zone euro sera évaluée, tandis qu'à 12h00 CEST le rapport mensuel de la Buba allemande est attendu.

Les données sur la production industrielle américaine sont attendues à 16h00 CEST.

À la Bourse de Milan, les résultats des neuf premiers mois de Destination Italia sont attendus.

Par Michele Cirulli, Alliance News Reporter

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