Une vague de ventes massives a déferlé mardi sur les marchés d'actions à Wall Street, en Europe et en Asie, après une volatilité provoquée par les menaces du président américain Donald Trump de relancer une guerre commerciale avec l'Europe au sujet du Groenland.

Donald Trump a déclaré ne plus penser « uniquement à la paix » après ne pas avoir remporté le prix Nobel de la paix, et a réitéré sa menace d'augmenter les droits de douane sur les membres de l'UE que sont le Danemark, la Finlande, la France, l'Allemagne, la Suède et les Pays-Bas, ainsi que sur le Royaume-Uni et la Norvège, tant que les États-Unis ne seront pas autorisés à acheter le Groenland.

Cette menace a ravivé la tendance « Sell America » qui était apparue après les droits de douane annoncés par Trump lors du « Liberation Day » en avril dernier.

Les dirigeants européens discuteront jeudi, lors d'un sommet extraordinaire à Bruxelles, des réponses possibles, dont des droits de douane d'une valeur de 93 milliards d'euros (109 milliards de dollars) sur les importations américaines.

« Les risques géopolitiques dont nous parlons depuis longtemps refont surface et modifient la perception des alliances traditionnelles entre alliés européens », explique Wasif Latif, directeur des investissements chez Sarmaya Partners dans le New Jersey.

« Ça s'ajoute à ce qui se passe au Japon, avec la hausse continue des rendements des JGB et un marché qui n'a pas vu venir ce risque. Tout cela se combine pour une journée particulièrement marquée par l'aversion au risque. »

Le Dow Jones Industrial Average a chuté de 1,76 %, le S&P 500 de 2,06 % et le Nasdaq Composite de 2,39 %. Ces indices enregistrent leur plus forte baisse quotidienne depuis le 10 octobre, alors que l'indice de volatilité Cboe, le plus suivi à Wall Street, a bondi à un sommet de huit semaines, à 20,99.

Le STOXX 600 européen a reculé de 0,7 % sur la journée, après avoir déjà perdu 1,2 % lundi, tandis que l'indice MSCI World Equity a cédé 1,39 %. Le FTSE 100 a baissé de 0,67 %.

Dans la nuit en Asie, l'indice MSCI le plus large des actions Asie-Pacifique hors Japon a terminé en baisse de 0,55 %, tandis que le Nikkei japonais a perdu 1,11 %. Les obligations d'État japonaises (JGB) ont plongé, faisant grimper les rendements à des niveaux records, après la convocation d'élections anticipées par la Première ministre Sanae Takaichi, qui a ébranlé la confiance dans la santé budgétaire du pays.

« Mais il faut relativiser tout cela, car ce que nous avons vu par le passé, c'est qu'après une telle aversion au risque et une vente massive, l'administration Trump et les autorités concernées font marche arrière et apaisent la situation », ajoute Latif.

Le Secrétaire au Trésor américain, Scott Bessent, a déclaré mardi à des journalistes à Davos qu'il était convaincu que les États-Unis et les pays européens trouveraient une solution concernant l'objectif de l'administration Trump de prendre le contrôle du Groenland, minimisant l'« hystérie » autour d'une possible guerre commerciale.

MENACES DE DROITS DE DOUANE SUR LES VINS ET CHAMPAGNES FRANÇAIS

Donald Trump a également menacé d'imposer des droits de douane de 200 % sur les vins et les champagnes français, dans une tentative apparente de convaincre le président français Emmanuel Macron de rejoindre son initiative « Board of Peace ».

Amelie Derambure, responsable senior de portefeuilles multi-actifs chez Amundi à Paris, estime que la baisse des marchés s'explique par « des prises de profits précautionneuses et une certaine réduction du risque », mais que la conjoncture macroéconomique a limité la chute.

L'euro progressait de 0,65 % face au dollar, à 1,1721 dollar, ayant atteint plus tôt son plus haut niveau depuis le 2 janvier. Le yen japonais s'est renforcé de 0,07 % face au billet vert, à 158,18 par dollar. L'indice dollar reculait de 0,52 % à 98,58, enregistrant ainsi sa deuxième journée consécutive de baisse.

Les rendements des bons du Trésor américains ont augmenté en début de séance, atteignant leur plus haut niveau depuis septembre. Les marchés américains étaient fermés lundi pour un jour férié, ce qui explique une réaction retardée aux événements du week-end.

Le rendement des obligations américaines à 10 ans de référence a progressé de 6,3 points de base à 4,295 %. La courbe des taux entre les obligations américaines à 2 ans et 10 ans, ainsi qu'entre 10 ans et 30 ans, s'est accentuée comme jamais depuis octobre.

Le rendement des Bunds allemands à 10 ans a reculé de 0,4 point de base à 2,858 %.

Les prix du pétrole ont légèrement progressé, les contrats à terme sur le Brent terminant en hausse de 1,53 % à 64,92 dollars le baril. Le West Texas Intermediate américain a terminé en hausse de 1,51 % à 60,34 dollars le baril.

L'or a atteint un niveau record, franchissant les 4 700 dollars l'once. Il était dernièrement en hausse de 1,89 % à 4 757,78 dollars l'once.

L'argent au comptant a légèrement baissé de 0,18 % à 94,51 dollars l'once, après avoir atteint un sommet historique à 95,87 dollars.

(1 dollar = 0,8535 euro)