Ancienne filiale de Jenoptik, Vincorion fabrique des groupes électrogènes de secours pour l'Eurofighter Typhoon et des systèmes de stabilisation permettant de maintenir la précision des canons de chars en mouvement, fournissant ainsi des programmes de défense liés à l'OTAN.
Ses produits sont utilisés dans des véhicules blindés et des systèmes de défense aérienne tels que l'IRIS-T et le Patriot.
L'introduction en Bourse est coordonnée par les banques d'investissement Berenberg, BNP Paribas et JPMorgan. En général, les entreprises mettent environ quatre semaines entre le lancement officiel de l'IPO et la cotation.
L'IPO POUR OFFRIR UN ACCÈS AUX MARCHÉS DE CAPITAUX
La cotation concernera uniquement des actions cédées par l'actionnaire majoritaire de la société, Star Capital.
Le directeur général de Vincorion, Kajetan von Mentzingen, a déclaré à Reuters que la société n'avait pas actuellement besoin de lever de nouveaux fonds, mais qu'elle apprécierait l'accès aux marchés de capitaux une fois cotée.
Les marchés européens sont volatils dans un contexte d'escalade du conflit au Moyen-Orient, qui menace de faire grimper les prix du pétrole et d'entraîner des répercussions économiques plus larges.
« Nous ne sommes pas à l'abri des fluctuations des marchés. Mais les signaux que nous recevons actuellement indiquent qu'une introduction en Bourse semble toujours prometteuse », a déclaré von Mentzingen.
Star Capital a déjà trouvé preneur pour des actions d'une valeur de 105 millions d'euros, des fonds détenus par Fidelity, Invesco et T. Rowe Price ayant accepté d'investir dans l'IPO, a indiqué Vincorion.
Deux sources proches du dossier estiment que la valorisation de la société devrait se situer entre 1 milliard et 1,3 milliard d'euros (1,2 milliard à 1,5 milliard de dollars), avec un volume d'introduction en Bourse attendu d'environ 300 millions d'euros.
LES COMMANDES ACCÉLÈRENT
Le chiffre d'affaires de Vincorion a progressé pour atteindre environ 240 millions d'euros l'année dernière, contre 200 millions en 2024.
Son carnet de commandes fermes s'élève à environ 435 millions d'euros, reflétant une accélération des commandes pour des générateurs et des composants électroniques de puissance destinés aux systèmes terrestres et aux projets de défense aérienne. L'entreprise a augmenté ses capacités pour répondre à la demande.
L'effort de l'Europe pour reconstituer ses stocks militaires et renforcer ses capacités depuis l'invasion de l'Ukraine par la Russie il y a quatre ans a dynamisé les carnets de commandes de l'industrie de la défense du continent.
L'Allemagne a créé un fonds spécial de 100 milliards d'euros en 2022 et s'est engagée à atteindre l'objectif de dépenses de 2 % du PIB fixé par l'OTAN, tout en prévoyant de nouvelles augmentations dans le cadre d'un budget régulier à partir de 2027.
Les actions du groupe tchèque Czechoslovak Group ont bondi lors de ses débuts à Amsterdam en janvier, portant sa capitalisation boursière à plus de 30 milliards d'euros.
(1 $ = 0,8639 euros)
