Le rendement du Trésor à 10 ans, référence mondiale pour le loyer de l'argent, s'affichait à 4,630%, après avoir atteint plus tôt en séance son plus haut niveau depuis février 2025. [US/]
La déroute du marché obligataire a été alimentée par une poussée des cours du brut, alimentant les craintes d'une inflation persistante qui contraindrait les taux à rester hauts, alors que les efforts pour mettre fin au conflit iranien semblent s'enliser.
Les cours du pétrole ont également progressé, le baril de Brent gagnant 1,4%. Les prix s'étaient brièvement retournés à la baisse plus tôt au cours d'une séance volatile, suite à des informations selon lesquelles les États-Unis auraient proposé une levée temporaire des sanctions sur le pétrole iranien. Les autorités iraniennes n'ont pas fait de commentaire immédiat.
'Les investisseurs scrutent les taux d'intérêt et le pétrole, et commencent à s'interroger sur l'ampleur de l'impact à venir', a déclaré Adam Turnquist, stratège technique en chef chez LPL Financial.
'De plus, le marché a connu un rallye depuis les points bas de mars ; je pense donc qu'il s'agit simplement d'une phase de respiration pour se reconcentrer sur un contexte macroéconomique plus complexe.'
Le secteur technologique, poids lourd de la cote, a pesé sur le S&P 500, les valeurs de puces électroniques figurant parmi les principaux freins.
L'indice Philadelphia SE Semiconductor a reculé de plus de 2%.
La progression des valeurs financières a toutefois permis de limiter les pertes du Dow Jones.
Wall Street s'était nettement redressée ces dernières semaines, le S&P 500 et le Nasdaq atteignant des sommets historiques, l'enthousiasme autour de l'intelligence artificielle ayant permis aux investisseurs de faire abstraction de la menace inflationniste liée au pétrole et aux tensions en Iran.
Ce rallye a toutefois perdu de sa vigueur vendredi, alors qu'une correction sur le marché obligataire propulsait les rendements vers le haut.
Les traders intègrent désormais une probabilité de plus de 40% de voir la Réserve fédérale américaine relever ses taux d'au moins 25 points de base en janvier, selon l'outil FedWatch du CME, après les chiffres de l'inflation plus élevés que prévu publiés la semaine dernière.
À 12h04 ET, le Dow Jones Industrial Average perdait 46,27 points, soit 0,09%, à 49 479,90 points, le S&P 500 cédait 31,42 points, soit 0,42%, à 7 377,08 points et le Nasdaq Composite lâchait 221,19 points, soit 0,84%, à 26 003,96 points.
Nvidia, la société la plus valorisée au monde, doit publier ses résultats mercredi.
Les attentes sont élevées pour le groupe, dont l'action a bondi de 36% depuis son creux de mars, tandis que l'indice Philadelphia SE Semiconductor s'est envolé de plus de 60% cette année, porté par la forte demande de puces liées à l'IA.
Walmart, premier distributeur mondial, doit également publier ses résultats cette semaine, ce qui pourrait offrir une vision plus précise de la résistance des consommateurs américains face au renchérissement de l'énergie et aux pressions inflationnistes généralisées.
Parmi les autres mouvements du jour, Dominion Energy a bondi de 9,2% après l'annonce de son rachat par NextEra Energy dans le cadre d'une transaction en actions valorisée à environ 66,8 milliards de dollars. Le titre NextEra a reculé de 5,8%.
L'action Regeneron a plongé de 10,2%, le traitement expérimental du laboratoire n'ayant pas atteint son objectif principal lors d'un essai de phase finale chez des patients atteints de mélanome avancé.
Les valeurs en hausse ont surpassé les valeurs en baisse selon un ratio de 1,27 contre 1 sur le NYSE, et de 1,18 contre 1 sur le Nasdaq.
Le S&P 500 a enregistré 20 nouveaux plus hauts sur 52 semaines et 12 nouveaux plus bas, tandis que le Nasdaq Composite a inscrit 59 nouveaux plus hauts et 137 nouveaux plus bas.
