Lors d'une allocution à la nation très suivie mercredi, Trump a déclaré que les opérations militaires s'intensifieraient au cours des deux à trois prochaines semaines, marquant un revirement brutal par rapport à ses déclarations précédentes selon lesquelles les États-Unis se retireraient d'Iran "très rapidement".
Les cours du pétrole ont bondi d'environ 7%, portant les contrats à terme sur le Brent à 108 dollars le baril. Les valeurs énergétiques américaines progressaient, Exxon Mobil et Chevron gagnant chacune environ 2,4% dans les échanges d'avant-Bourse.
"Le problème est que nous n'avons rien appris de nouveau. Nous nous retrouvons dans une situation où nous en savons moins, et non plus, sur la manière de trouver une issue à cette guerre", a déclaré Art Hogan, stratège de marché en chef chez B Riley Wealth.
"Le marché va retracer une partie de la dynamique constructive observée ces deux derniers jours."
En début de semaine, les marchés espéraient une fin proche du conflit, ce qui plaçait les trois indices de Wall Street sur la voie de leur plus forte progression hebdomadaire en quatre mois, et de leur première semaine de gains en six semaines.
À 08h40 ET, les contrats à terme sur le Dow Jones reculaient de 641 points, soit 1,37%, ceux sur le S&P 500 perdaient 98 points, soit 1,48%, et ceux sur le Nasdaq 100 lâchaient 452,25 points, soit 1,87%.
Les contrats sur l'indice Russell 2000 cédaient 2,1%. L'indice de la peur de Wall Street, le CBOE VIX, a grimpé à 27,54 points après avoir touché mercredi un plus bas de plus d'une semaine.
Le conflit d'un mois au Moyen-Orient a malmené les marchés mondiaux en mars, le S&P 500 et le Nasdaq enregistrant leurs plus lourdes pertes mensuelles en un an, tandis que les prix du Brent marquaient leur plus forte performance mensuelle historique.
Les intervenants sur le marché monétaire n'intègrent plus aucun assouplissement de la part de la Réserve fédérale, selon l'outil FedWatch du CME Group, les craintes inflationnistes portées par l'énergie ayant obscurci les perspectives de politique monétaire de la banque centrale. Ils anticipaient deux baisses de taux avant le début du conflit.
L'attention des investisseurs se portera sur l'actualité de SpaceX, la société d'Elon Musk, qui a déposé confidentiellement mercredi un dossier d'introduction en Bourse aux États-Unis. L'entreprise viserait une valorisation de 1 750 milliards de dollars, selon un rapport de Reuters citant deux sources proches du dossier, ce qui a provoqué un rallye chez ses pairs de plus petite taille.
Rocket Lab, Planet Labs et Intuitive Machines ont progressé mercredi dans l'attente d'un regain d'intérêt des investisseurs pour l'industrie spatiale.
Parallèlement, les données ont montré que le nombre de nouveaux Américains s'inscrivant au chômage est tombé à 202 000 pour la semaine achevée le 28 mars, sous les estimations de 212 000 des économistes interrogés par Reuters.
Les chiffres de l'emploi non agricole sont attendus vendredi, mais les marchés américains resteront fermés pour le Vendredi saint.
Les investisseurs attendent également les commentaires de la présidente de la Fed de Dallas, Lorie Logan, plus tard dans la journée.
Dans les mouvements d'avant-Bourse, l'action Globalstar a bondi de 12,3% après des informations selon lesquelles Amazon serait en pourparlers pour racheter la société de satellites de communication en orbite basse.
