Les prix à la production aux États-Unis ont progressé plus que prévu en avril, enregistrant leur plus forte hausse depuis le début de l'année 2022, dernier signe en date d'une accélération de l'inflation dans un contexte de conflit avec l'Iran.
Ces données interviennent au lendemain de la publication d'une inflation à la consommation ayant marqué sa plus forte progression en trois ans en avril, ce qui avait déjà fait trébucher le S&P 500 et le Nasdaq de leurs records.
'Ces chiffres sont très préoccupants en termes d'inflation et signifient simplement que M. (Kevin) Warsh ne devrait pas s'engager sur la voie d'une baisse des taux prochainement, et peut-être pas avant la fin de l'année', a déclaré Peter Cardillo, économiste de marché en chef chez Spartan Capital Securities.
Les opérateurs s'attendent désormais à ce que la Fed opte pour le statu quo durant toute l'année, la probabilité d'une hausse des taux d'ici décembre s'élevant à 34,3%, contre environ 15% il y a une semaine, selon l'outil FedWatch du CME.
Les marchés anticipent une banque centrale potentiellement plus 'hawkish' sous la direction de Kevin Warsh, dont la nomination au conseil a été confirmée par le Sénat mardi et qui pourrait être investi à la présidence dès mercredi. Le mandat de Jerome Powell s'achève ce vendredi.
Parallèlement, le président Donald Trump a atterri à Pékin accompagné d'une délégation comprenant Jensen Huang (Nvidia) et Elon Musk, après s'être engagé à exhorter le Chinois Xi Jinping à 's'ouvrir' aux entreprises américaines au début de leur sommet de deux jours.
Trump avait déclaré avant ce sommet à enjeux élevés qu'il ne prévoyait pas de solliciter l'aide de Xi pour résoudre le conflit avec Téhéran.
Les cours du pétrole sont restés stables sur la journée après trois séances consécutives de hausse, les investisseurs restant dans l'attente de nouveaux développements sur le front iranien.
Wall Street craint qu'un conflit prolongé ne maintienne les prix de l'énergie à des niveaux élevés, accentuant les pressions inflationnistes et compliquant les décisions de politique monétaire de la Réserve fédérale.
À 09h45 ET, l'indice Dow Jones Industrial Average perdait 249,05 points, soit 0,50%, à 49 511,51 points, le S&P 500 cédait 13,91 points, soit 0,19%, à 7 387,05 points et le Nasdaq Composite gagnait 3,40 points, soit 0,01%, à 26 091,60 points.
Neuf des onze principaux secteurs du S&P 500 s'inscrivaient en baisse, le compartiment des services aux collectivités (utilities) menant le repli avec une chute de 1,6%.
La déroute des valeurs technologiques liées aux semi-conducteurs, qui avait pesé sur les marchés lors de la séance précédente, s'est stabilisée mercredi. L'indice Philadelphia SE Semiconductor a progressé de 1,7%.
Parmi les autres mouvements notables, Nebius Group a bondi de 10% après que la société de cloud dédié à l'IA a fait part d'un chiffre d'affaires trimestriel multiplié par près de huit.
Plus tôt dans la journée, Morgan Stanley a relevé son objectif annuel pour l'indice S&P 500 de 7 800 à 8 000 points, estimant que les actions américaines disposent d'une marge de progression suffisante alors que les entreprises continuent de publier de solides résultats.
Les valeurs en baisse ont dépassé les valeurs en hausse selon un ratio de 2,39 contre 1 sur le NYSE, et de 1,89 contre 1 sur le Nasdaq.
Le S&P 500 a enregistré 11 nouveaux plus hauts sur 52 semaines et 32 nouveaux plus bas, tandis que le Nasdaq Composite a inscrit 55 nouveaux plus hauts et 118 nouveaux plus bas.
