Les marchés américains ont rebondi mercredi, l'apaisement des craintes liées à la surévaluation des valeurs technologiques et la publication de résultats d'entreprises solides, associés à des indicateurs économiques meilleurs que prévu, ayant ravivé l'appétit pour le risque des investisseurs.

Une large progression a permis aux trois principaux indices boursiers américains de finir la séance dans le vert, le rebond des valeurs technologiques et des titres liés à l'intelligence artificielle menant la tendance.

Cependant, l'élan de la hausse s'est essoufflé après que Jamie Dimon, PDG de JPMorgan Chase, a déclaré à Reuters que les prix des actifs restaient très élevés et qu'un risque de correction persistait toujours sur les marchés.

Les actions du secteur technologique et celles liées à l'intelligence artificielle ont propulsé Wall Street vers des records historiques ces derniers mois, suscitant des inquiétudes sur des valorisations excessives et poussant plusieurs dirigeants de la place à mettre en garde contre un possible repli. Ces craintes se sont matérialisées mardi, lorsque le S&P 500 et le Nasdaq ont enregistré leur plus forte baisse journalière en pourcentage depuis le 10 octobre.

Malgré tout, les investisseurs ont interprété cette correction comme une prise de bénéfices saine.

« Les inquiétudes sur les valorisations sont tout à fait légitimes, et une correction de 10 à 15 % à court terme est un scénario qu'il faut toujours envisager », a estimé Oliver Pursche, vice-président senior chez Wealthspire Advisors à New York.

« Il existe une forme de mentalité chez les investisseurs selon laquelle, en cas de repli, il sera de courte durée et le marché rebondira, donc il faut acheter sur la baisse et ne pas s'inquiéter », a-t-il ajouté.

La Cour suprême américaine a exprimé des doutes quant à la légalité des tarifs douaniers imposés par le président Donald Trump, dans une affaire aux implications économiques mondiales qui teste l'étendue de ses pouvoirs.

Pékin a annoncé la levée de certains droits de douane de rétorsion sur les importations américaines, tout en maintenant une taxe de 10 % instaurée après ce que Donald Trump a qualifié de « Jour de la Libération » le 2 avril. Les importations de soja américain restent toutefois soumises à une taxe de 13 %.

Le rapport national sur l'emploi d'ADP a montré un rebond des créations d'emplois dans le secteur privé en octobre, avec une hausse de 42 000 postes. Néanmoins, le marché du travail montre des signes de faiblesse, certains secteurs continuant de supprimer des emplois. Un autre rapport fait état d'une expansion du secteur des services, malgré des pertes d'emplois et des coûts d'intrants au plus haut depuis près de trois ans.

L'impasse au Congrès a provoqué la plus longue fermeture de l'administration américaine de l'histoire, contraignant investisseurs et Réserve fédérale, très dépendante des données, à se tourner vers les indicateurs du secteur privé.

La saison des résultats du troisième trimestre bat son plein à l'approche de la dernière ligne droite. À ce jour, 379 sociétés du S&P 500 ont publié leurs résultats, dont 83 % ont dépassé les attentes de Wall Street, selon les données de LSEG.

Les analystes anticipent désormais une croissance agrégée des bénéfices du S&P 500 de 16,2 % sur un an pour la période juillet-septembre, soit plus du double des 8,0 % attendus en début de trimestre, d'après LSEG.

« Les bénéfices, les revenus et les perspectives se sont révélés étonnamment positifs tout au long de cette saison de résultats », a indiqué Peter Tuz, président de Chase Investment Counsel à Charlottesville, en Virginie. « Et cela dans un contexte économique marqué par un affaiblissement du marché de l'emploi, ainsi que par les incertitudes liées aux tarifs douaniers. »

« Novembre et décembre sont généralement des mois favorables pour les marchés », a-t-il ajouté. « Avec ces vents porteurs, je ne vois rien qui pourrait inverser la tendance. »

Le Dow Jones Industrial Average a progressé de 225,76 points, soit 0,48 %, à 47 311,00 points ; le S&P 500 a gagné 24,74 points, ou 0,37 %, à 6 796,29 points ; et le Nasdaq Composite a grimpé de 151,16 points, soit 0,65 %, à 23 499,80 points.

McDonald's a avancé de 2,2 % après avoir dépassé les estimations de ventes à magasins comparables, porté par des offres de repas abordables qui ont stimulé la demande.

Le chiffre d'affaires prévisionnel du quatrième trimestre de Match Group est ressorti inférieur aux attentes, mais l'action de la maison mère de Tinder a bondi de 5,2 %.

Amgen a gagné 7,8 % à la suite d'un bénéfice supérieur aux attentes.

Bank of America a cédé 2,0 %, malgré le relèvement de son objectif de rentabilité.

L'assureur santé Humana a chuté de 6,0 % après la publication de ses résultats du troisième trimestre, tandis que Johnson Controls s'est envolé de 8,8 %, figurant parmi les plus fortes hausses du S&P 500 après des perspectives de bénéfices 2026 supérieures aux attentes.

Super Micro Computer a plongé de 11,3 % après des résultats jugés décevants.

Les valeurs en hausse ont dépassé les baisses dans un rapport de 2,09 pour 1 sur le NYSE. On a compté 134 nouveaux plus hauts et 120 nouveaux plus bas sur le NYSE.

Sur le Nasdaq, 3 006 titres ont progressé contre 1 631 en baisse, soit un rapport de 1,84 pour 1 en faveur des hausses.

Le S&P 500 a enregistré 25 nouveaux plus hauts sur 52 semaines et 16 nouveaux plus bas, tandis que le Nasdaq Composite a affiché 77 nouveaux plus hauts et 170 nouveaux plus bas.

Le volume sur les places américaines s'est établi à 19,17 milliards de titres échangés, contre une moyenne de 20,96 milliards sur les vingt dernières séances complètes.