Wall Street a clôturé en ordre dispersé mardi, tandis que l'or a atteint un niveau record, les investisseurs pesant l'optimisme économique affiché par le Fonds monétaire international (FMI) et le président de la Réserve fédérale, Jerome Powell, face à la résurgence des tensions commerciales entre les États-Unis et la Chine.

Les marchés actions ont perdu de leur élan en fin de séance après que le président américain Donald Trump a annoncé sur les réseaux sociaux envisager de mettre fin à certains liens commerciaux avec la Chine.

Le Dow Jones a inversé une tendance baissière en début de séance pour enregistrer de modestes gains, tandis que les prix du pétrole ont reculé et que les rendements des bons du Trésor américain de référence se sont détendus.

Le S&P 500 et le Nasdaq ont terminé la séance en territoire négatif.

Dans un discours prononcé mardi, Jerome Powell a déclaré que l'économie américaine « pourrait suivre une trajectoire légèrement plus solide que prévu », tout en avertissant qu'« il n'existe pas de voie sans risque pour la politique monétaire, alors que nous naviguons entre nos objectifs d'emploi et d'inflation ».

Ce constat fait écho au rapport du FMI, qui a relevé ses perspectives de croissance mondiale, les chocs tarifaires et les conditions financières s'étant révélés moins sévères qu'anticipé. Mais le Fonds a averti que la guerre commerciale entre les deux plus grandes économies mondiales pourrait fortement ralentir la production.

« Nous avons ici un marché qui prête une oreille constante à la rhétorique de la guerre commerciale, tandis que l'autre est attentive aux fondamentaux du marché actions », a commenté Peter Cardillo, économiste en chef chez Spartan Capital Securities à New York.

Les États-Unis et la Chine ont commencé mardi à appliquer des droits de port réciproques.

Les tensions commerciales bilatérales, qui ont secoué les marchés mondiaux cette année, se sont ravivées en fin de semaine dernière après que la Chine a renforcé le contrôle de ses exportations de terres rares. Donald Trump a répliqué en menaçant de faire grimper les droits de douane sur les importations chinoises à des niveaux à trois chiffres.

LES BANQUES LANCENT LA SAISON DES RÉSULTATS

Des résultats trimestriels encourageants de grandes institutions financières, dont JPMorgan Chase, Goldman Sachs, Citigroup et Wells Fargo, ont marqué le coup d'envoi de la saison des résultats du troisième trimestre.

« Si les banques servent d'indicateur, la saison des résultats devrait être bonne », ajoute Peter Cardillo. « C'est un autre facteur de soutien, car cela valide dans une certaine mesure les récents sommets du marché. »

L'indice Dow Jones Industrial Average a progressé de 202,88 points, soit 0,44 %, à 46 270,46 points. Le S&P 500 a reculé de 10,41 points, soit 0,16 %, à 6 644,31 points, tandis que le Nasdaq Composite a perdu 172,91 points, soit 0,76 %, à 22 521,70 points.

Les marchés européens ont clôturé en baisse, les tensions commerciales renouvelées entre les États-Unis et la Chine ayant pesé sur le moral des investisseurs, alors que ces derniers surveillaient également la situation en France, où le Premier ministre semblait vouloir reporter une réforme clé des retraites.

L'indice MSCI des actions mondiales a reculé de 2,45 points, soit 0,25 %, à 978,64 points.

L'indice paneuropéen STOXX 600 a perdu 0,37 %, tandis que le FTSEurofirst 300, plus large, a cédé 7,41 points, soit 0,33 %.

Les rendements des bons du Trésor américain ont baissé, tout en restant au-dessus de leurs plus bas du jour, dans le sillage du discours de Powell et des nouvelles prévisions de croissance du FMI.

Le rendement des obligations américaines à 10 ans a reculé de 2,3 points de base à 4,028 %, contre 4,051 % en clôture vendredi.

Le rendement des obligations à 30 ans a baissé de 1,1 point de base à 4,6234 %, contre 4,634 % vendredi soir.

Les prix du pétrole ont fléchi, sur fond d'inquiétudes liées à la guerre commerciale et d'un rapport de l'Agence internationale de l'énergie évoquant la possibilité d'une augmentation de l'offre et d'un affaiblissement de la demande.

Le brut américain a reculé de 1,33 % pour clôturer à 58,70 dollars le baril, tandis que le Brent a terminé à 62,39 dollars, en baisse de 1,47 % sur la journée.

Le dollar s'est replié, tandis que le franc suisse et le yen japonais se sont raffermis face à la montée des risques liés au commerce mondial.

L'indice du dollar, qui mesure la devise américaine face à un panier de monnaies dont le yen et l'euro, a reculé de 0,26 % à 99,04, l'euro progressant de 0,31 % à 1,1604 dollar.

Face au yen japonais, le dollar a fléchi de 0,37 % à 151,71.

L'or a franchi la barre des 4 100 dollars, soutenu par la demande de valeurs refuges dans le contexte du regain de tensions commerciales entre Washington et Pékin.

L'or au comptant a progressé de 0,75 % à 4 140,97 dollars l'once. Les contrats à terme sur l'or américain ont gagné 0,77 % à 4 140,20 dollars l'once.