Le Nasdaq a clôturé en baisse tandis que le S&P 500 et le Dow Jones ont arraché de modestes gains en fin de séance vendredi, alors que les investisseurs tournaient la page d'une semaine mouvementée marquée par des inquiétudes économiques, le plus long shutdown fédéral jamais enregistré et des valorisations technologiques stratosphériques qui ont freiné l'appétit pour le risque.

Les trois principaux indices américains ont passé une grande partie de la séance nettement dans le rouge, mais les pertes se sont réduites, le S&P 500 et le Dow repassant dans le vert en fin de journée à la faveur d'informations évoquant des avancées dans le blocage au Congrès, à l'origine du shutdown fédéral le plus long de l'histoire des États-Unis.

« Une résolution du shutdown améliorerait clairement le moral, particulièrement à un moment où la marge d'erreur est étroite », a déclaré Terry Sandven, stratège en chef actions chez U.S. Bank Wealth Management à Minneapolis. « Les actions sont à des sommets historiques et les valorisations sont élevées. Si le shutdown est résolu, c'est un poids en moins pour les investisseurs. »

Les trois indices ont tout de même perdu du terrain par rapport à la clôture de vendredi dernier, le Nasdaq accusant sa plus forte baisse hebdomadaire en pourcentage depuis fin mars/début avril, sur fond de craintes croissantes concernant les valorisations exubérantes des valeurs liées à l'intelligence artificielle, qui ont largement porté la hausse du marché ces derniers mois.

« Les hauts, les bas et les périodes de consolidation font partie de la dynamique normale d'un marché haussier », a ajouté Sandven.

Les inquiétudes liées au shutdown étaient perceptibles dans l'estimation préliminaire de la confiance des consommateurs de l'Université du Michigan pour novembre, tombée à son plus bas niveau depuis plus de trois ans. L'évaluation des conditions actuelles par les sondés a même atteint son niveau le plus pessimiste de l'histoire de l'enquête. Depuis novembre 2024, date de la réélection de Donald Trump à la présidence des États-Unis, le moral général a chuté de 29,9 %.

Le shutdown a également entraîné une interruption de la publication des indicateurs économiques officiels, compliquant la double mission de la Réserve fédérale, qui vise à promouvoir le plein emploi et la stabilité des prix.

« Naviguer à l'aveugle en l'absence de données économiques en raison du shutdown pèse aussi sur les investisseurs, ajoutant une couche d'incertitude », a expliqué Ryan Detrick, stratège en chef marchés chez Carson Group à Omaha. « Nous savons que les résultats des entreprises sont solides, mais le marché immobilier est faible. »

« Il est clair que le marché du travail se fragilise et, pour l'instant en novembre, les investisseurs adoptent une mentalité de 'vendre d'abord, poser les questions ensuite'. »

Sur le front commercial, Pékin a commencé à mettre en place un nouveau programme de licences pour les terres rares qui pourrait accélérer les expéditions, mais qui devrait rester en deçà des attentes de Washington pour une levée totale des restrictions.

Le Dow Jones Industrial Average a progressé de 74,80 points, soit 0,16 %, à 46 987,10 points, le S&P 500 a gagné 8,48 points, soit 0,13 %, à 6 728,80 points, tandis que le Nasdaq Composite a perdu 49,45 points, soit 0,21 %, à 23 004,54 points.

La saison des résultats du troisième trimestre touche à sa fin, avec 446 sociétés du S&P 500 ayant publié leurs comptes. Parmi elles, 83 % ont dépassé les attentes, selon les données de LSEG.

Les analystes anticipent désormais une croissance annuelle des bénéfices du S&P 500 de 16,8 % sur la période juillet-septembre, une nette amélioration par rapport à la progression de 8,0 % enregistrée un an plus tôt.

Le titre Microchip Technology a chuté de 5,2 % après avoir annoncé des ventes trimestrielles inférieures aux prévisions.

Les actionnaires de Tesla ont approuvé le plus important plan de rémunération de l'histoire pour le PDG Elon Musk. L'action du constructeur de véhicules électriques a reculé de 3,7 %.

Expedia a bondi de 17,6 % après avoir annoncé des réservations solides dans son segment B2B.

Block a plongé de 7,7 % après avoir raté les attentes sur ses résultats du troisième trimestre, et Take-Two Interactive a cédé 8,1 % suite à la décision de repousser la sortie du très attendu jeu vidéo Grand Theft Auto VI à novembre 2026.

Sur le NYSE, les valeurs en hausse ont dépassé les baisses dans un rapport de 1,44 pour 1. On a relevé 97 nouveaux plus hauts et 195 nouveaux plus bas sur cette place.

Sur le Nasdaq, 2 422 actions ont progressé contre 2 201 en baisse, soit un rapport de 1,1 pour 1 en faveur des hausses.

Le S&P 500 a enregistré 14 nouveaux plus hauts et 14 nouveaux plus bas sur 52 semaines, tandis que le Nasdaq Composite a affiché 43 nouveaux plus hauts et 323 nouveaux plus bas.

Le volume des échanges sur les places américaines a atteint 20,15 milliards de titres, contre une moyenne de 20,77 milliards sur les 20 dernières séances complètes.