PARIS (Agefi-Dow Jones)--Société Générale a dégagé au troisième trimestre 2021 des résultats records, supérieurs à ceux du trimestre précédent, déjà historiquement élevés, confirmant la bonne passe actuelle du secteur bancaire, une semaine après les robustes résultats de BNP Paribas. Ces bons résultats permettent à la banque française de confirmer le lancement du plan de rachats d'actions de 470 millions d'euros dont le principe avait été annoncé cet été.

La banque française a réalisé un produit net bancaire (PNB), l'équivalent du chiffre d'affaires, de 6,67 milliards d'euros, en hausse de 14,9% d'une année sur l'autre, et très nettement au-dessus du consensus de FactSet qui portait sur 5,89 milliards d'euros. Le résultat brut d'exploitation a progressé de 26,1%, à 2,5 milliards d'euros, contre un consensus de 1,89 milliard d'euros.

Le résultat net part du groupe a bondi de 85,7% à 1,6 milliard d'euros, quasiment 600 millions au-dessus des attentes. Le retour sur fonds propres tangibles (ROTE) atteint 13%, soit 2 points de plus qu'au deuxième trimestre.

Il s'agit d'un "excellent trimestre avec des performances commerciales et financières élevées dans tous les métiers et une amélioration du coefficient d'exploitation", a souligné dans un communiqué Frédéric Oudéa, le directeur général de Société Générale.

La banque de la Défense profite de la croissance des revenus dans tous ses métiers. Le PNB de la banque de détail en France a progressé de 7,6% à 1,97 milliard d'euros, avec une hausse de 14,9% du résultat brut d'exploitation à 625 millions d'euros. La croissance est encore plus forte dans la banque de détail et les services financiers internationaux : le PNB a augmenté de 11,4% à 2,1 milliards et le résultat brut d'exploitation de 24,7% à 1,09 milliard d'euros.

La banque de grande clientèle et solutions investisseurs affiche également une forte croissance, avec des revenus en hausse de 16,1% à 2,36 milliards d'euros, portés par la progression de 30,7% des activités de financements et conseil. A 8,4%, la croissance des activités de marché apparait plus modeste. Le résultat brut d'exploitation de la banque de grande clientèle et solutions investisseurs a augmenté de 35,4% à 753 millions d'euros.

Société Générale a indiqué avoir profité d'un coût du risque commercial à "un niveau bas". Il ressort à 15 points de base, soit 196 millions d'euros, en hausse par rapport à celui du deuxième trimestre (11 points de base). Avant le Covid, il s'élevait à environ 25 points de base. Or, une baisse de 10 points de base représente un gain annualisé de 530 à 550 millions d'euros pour la banque. Les reprises de provisions sont restées limitées, à 70 millions d'euros au troisième trimestre, sur un stock de 3,6 milliards d'euros. Pour cette année, Société Générale s'attend à un coût du risque en-dessous ou égal à 20 points de bas, soit la borne basse de la fourchette de prévisions annoncée cet été.

A fin septembre 2021, le groupe bancaire présentait un niveau de ratio de fonds propres CET1 de 13,4%, qu'il juge "confortablement au-dessus de son exigence réglementaire", avec un coussin d'environ 440 points de base "après prise en compte de la provision pour distribution de 2,03 euros (finançant le dividende payé en 2022 et le rachat d'actions) et de l'impact en capital du programme de rachat d'actions annoncé d'environ 470 millions d'euros". Ce programme sera réalisé entre le 4 novembre et la fin 2021. Il aura un effet positif de l'ordre de 2% sur le bénéfice par action de Société Générale.

Conforté par ces résultats, "le groupe prépare d'ores et déjà sa nouvelle étape stratégique 2022-2025 en s'appuyant sur ses métiers forts, innovants et en croissance", a indiqué Frédéric Oudéa. Il sera dévoilé dans le courant du premier semestre 2022. 


   -Olivier Pinaud, L'Agefi   ed: ECH - VLV

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November 04, 2021 06:13 ET (10:13 GMT)