En hausse de 0,75% à 281,60 francs suisses, Actelion échappe à la baisse de la Bourse de Zurich. Johnson & Johnson a révélé que son OPA de 30 milliards de dollars sur la biotech suisse était un succès, le laboratoire américain détient en effet 77,2% des droits de vote de sa cible. Fin janvier, Actelion avait fini par céder aux avances de Johnson & Johnson. Aux termes de plusieurs semaines de discussions, la biotech suisse a accepté l'offre de 30 milliards de dollars du géant américain de la santé.

L'offre, intégralement en cash, valorise Actelion à 280 dollars par action, ou 280,08 francs suisses, soit une prime de 23% par rapport au cours de clôture de la veille de l'annonce de l'offre, mais de plus de 109% par rapport à son prix avant les premières rumeurs d'un intérêt de Johnson & Johnson.

Afin de vaincre la résistance du fondateur et directeur général Jean-Paul Clozel, Johnson & Johnson a accepté de scinder l'activité de recherche et développement dans un groupe indépendant qui sera basé et coté en Suisse sous le nom de R&D NewCo. Jean-Paul Clozel en assurera la direction.

Le capital de cette nouvelle société sera distribué aux actionnaires d'Actelion sous forme de dividende en actions à l'issue de l'opération.

J&J détiendra au départ 16% du capital de R&D NewCo et aura une option pour prendre une participation supplémentaire de 16% de la société via une obligation convertible. Johnson & Johnson aura également une option sur ACT-132577, un produit du portefeuille de R&D NewCo en phase 2 de développement clinique pour le traitement de l'hypertension résistante.

Johnson & Johnson a précisé que la transaction aura un impact positif immédiat sur son bénéfice par action et qu'elle accélérera la croissance de ses ventes et de ses résultats.