La fusion entre Lucid et Churchill Capital IV Corp de Klein serait la plus importante d'une série d'opérations réalisées par des fabricants de véhicules électriques, tels que Nikola Corp et Fisker Inc, qui sont entrés en bourse en s'associant à des sociétés d'acquisition à vocation spécifique (SPAC).
Churchill Capital IV a entamé des discussions avec des investisseurs pour lever plus d'un milliard de dollars en vendant des actions dans le cadre d'une opération d'investissement privé dans le capital public (PIPE) pour l'opération avec Lucid, ont indiqué les sources. La taille de l'opération PIPE pourrait atteindre 1,5 milliard de dollars ou plus en fonction de la demande des investisseurs, a-t-on ajouté.
Ces fonds s'ajouteraient aux 2 milliards de dollars que Churchill Capital IV a levés lors d'un premier appel public à l'épargne (IPO) en juillet à la bourse de New York. Lucid et Klein se sont mis d'accord sur les principaux termes de l'accord, selon les sources.
Si la levée de fonds PIPE se conclut avec succès, une transaction pourrait être annoncée dès ce mois-ci, selon les sources, qui ont requis l'anonymat pour discuter des détails confidentiels. Churchill Capital IV a refusé de commenter. Lucid n'a pas immédiatement répondu à une demande de commentaire.
L'action de Churchill Capital IV a grimpé en flèche à l'annonce de la nouvelle et s'échangeait à 52,20 dollars, soit une hausse d'environ 30 %.
Lucid, fondée en 2007 sous le nom d'Atieva Inc. par l'ancien cadre de Tesla Bernard Tse et l'entrepreneur Sam Weng, fabrique des véhicules électriques de luxe. Elle a été financée initialement par des investisseurs chinois et de la Silicon Valley, avec des fonds supplémentaires provenant de bailleurs de fonds tels que le constructeur automobile chinois BAIC Motor et la société technologique chinoise LeEco.
Pour aider à financer la construction d'une usine d'assemblage américaine à Casa Grande, en Arizona, Lucid a été stimulée par un investissement d'un milliard de dollars en 2018 par le Fonds d'investissement public de l'Arabie saoudite.
Le cours de l'action de Churchill Capital IV a bondi de plus de 300 % depuis que Bloomberg News a rapporté en janvier qu'il était en pourparlers pour fusionner avec Lucid.
Les SPAC comme Churchill IV sont des sociétés écrans qui lèvent des fonds lors d'une introduction en bourse pour fusionner avec une société privée qui devient ainsi cotée en bourse.
La fusion avec une SPAC est devenue une alternative d'introduction en bourse populaire pour les entreprises qui cherchent à s'introduire en bourse avec moins de contrôle réglementaire et plus de certitude quant à l'évaluation qui sera atteinte et aux fonds qui seront levés.
Les investisseurs friands de SPAC sont à la recherche de start-ups de véhicules électriques, dans l'espoir d'attraper la prochaine Tesla Inc. Si certaines opérations, comme Fisker, ont rapporté gros aux investisseurs de SPAC, d'autres, comme Nikola, ont abandonné leurs gains à court terme.
Klein a levé une série de SPAC qui ont réalisé des transactions pour des entreprises telles que MultiPlan Corp, une société de services de santé, et Clarivate Plc, une société d'analyse.
