De passage au Japon, le milliardaire américain a glissé qu’il pourrait mobiliser jusqu’à 10 milliards de dollars pour réaliser une nouvelle acquisition. Sa holding s’est délestée d’une somme équivalente pour se renforcer au capital d’IBM et pour s’emparer de Lubrizol.
Au printemps dernier, Berkshire Hathaway s’était engagé à racheter le chimiste américain Lubriziol Corporation pour 9,4 milliards de dollars. Il y a quelques jours, la holding de Warren Buffett est devenue le premier actionnaire d’IBM en achetant pour 10 milliards de dollars un paquet d’actions représentant 5,5% du capital.
Loin d’être rassasié, Warren Buffett a déclaré que sa holding Berhshire Hathaway pourrait maintenant débloquer entre 8 et 10 milliards de dollars en vue de son prochain investissement. A condition toutefois de respecter ses principes, à savoir investir dans une entreprise dont il comprend l’activité, qui offre des perspectives à long terme, une gestion prudente et qui affiche un prix attractif. Si ces conditions étaient rassemblées, Warren Buffett serait alors de nouveau prêt à puiser dans son épais porte-monnaie.
« Nous pouvons gérer quelque chose de plus gros [que Lubriziol], telle une transaction à 10 milliards de dollars », a-t-il déclaré en début de semaine lors de son premier déplacement au Japon. « Nous serions très à l’aise » pour débourser une telle somme, a-t-il poursuivi, ajoutant que si une cible apparaissait comme évidente, « nous pourrions le faire dès demain ».
Une liste de cible dressée par Cheuvreux
Très déterminé, Warren Buffett se dit même prêt à investir ailleurs qu’aux Etats-Unis, qui concentrent la majorité de ses investissements, l’Europe et l’Asie ne représentant que respectivement 4% et 2% du portefeuille de Berkshire. Or, début novembre, la société de Bourse Cheuvreux a adressé une « lettre ouverte » à Warren Buffett, lui suggérant une liste d’entreprises européennes susceptibles de l’intéresser.
Cheuvreux a étudié les récentes opérations de Berkshire Hathaway aux Etats-Unis, avant de les comparer à plusieurs compagnies européennes. Verdict : les « champions » européens recensés par Cheuvreux offrent un potentiel de croissance et une valorisation plus élevés. La société de Bourse a ainsi identifié l’assureur français AXA, son homologue suisse Zurich Financial Services, le groupe néerlandais de grande consommation Unilever, ou le constructeur allemand Volkswagen parmi les sociétés qui correspondent aux critères du milliardaire américain.
Berkshire Hathaway Inc. est une société holding qui possède des filiales engagées dans diverses activités commerciales. Ses diverses activités comprennent des activités d'assurance menées à la fois sur une base primaire et sur une base de réassurance. Ses segments comprennent l'assurance, les chemins de fer (BNSF), Berkshire Hathaway Energy (BHE), Pilot Travel Centers (PTC), la fabrication, McLane Company (McLane), et les services et la vente au détail. Le secteur de l'assurance comprend GEICO, Berkshire Hathaway Primary Group et Berkshire Hathaway Reinsurance Group. Le segment BNSF comprend l'exploitation de réseaux ferroviaires en Amérique du Nord par l'intermédiaire de Burlington Northern Santa Fe, LLC. Le segment BHE propose des services publics réglementés d'électricité et de gaz. Le segment Manufacturing fabrique divers produits, notamment des produits industriels, de consommation et de construction. Le segment McLane est engagé dans la distribution en gros de produits alimentaires et non alimentaires. Le segment PTC est un opérateur de centres de voyage en Amérique du Nord et un distributeur de carburant en gros.
BERKSHIRE HATHAWAY INC. 
Par La Rédaction
