ABO Environment : Document Relatif à l’admission à la négociation d’actions d’ABO-Group sur Euronext Paris

ABO-GROUP ENVIRONMENT SA

Derbystraat 255, 9051 Gent, Belgique

Numéro d'entreprise : 0477.032.538

(la « Société »)

DOCUMENT RELATIF À L'ADMISSION À LA NÉGOCIATION D'ACTIONS D'ABO GROUP SUR EURONEXT PARIS A

LA DATE DU 4 JUIN 2021

rédigé conformément à l'article 1, 5., j) du Règlement (UE) 2017/1129 du Parlement européen et du Conseil du 14 juin 2017 concernant le prospectus à publier en cas d'offre au public de valeurs mobilières ou en vue de l'admission de valeurs mobilières à la négociation sur un marché réglementé, et abrogeant la directive 2003/71/CE

A. INTRODUCTION ET AVERTISSEMENTS

A.1. Nom et codes internationaux d'identification des valeurs mobilières (Code ISIN) ABO-GroupEnvironment SA, portant le code ISIN BE0974278104.

A.2. Identité et coordonnées de la Société, qui sollicite l'admission à la négociation sur un marché réglementé La personne qui sollicite l'admission à la négociation sur un marché réglementé est la société ABO-GROUPENVIRONMENT SA, dont le siège est situé à Derbystraat 255, 9051 Gand, Belgique et le numéro d'entreprise TVA est BE0477.032.538 - RPM Gent.

Elle porte le numéro d'identifiant d'entité juridique (IEJ) 549300LI66B1EUKRVH65.

Ce document est publié dans le cadre de l'admission à la négociation sur le marché réglementé d'Euronext Paris, exploité par Euronext Paris S.A., de 10.568.734 actions existantes sans valeur nominale du capital du Société (es

• Actions »), en tant que cotation secondaire. Les Actions sont actuellement déjà admises à la négociation sur le marché réglementé d'Euronext Brussels.

A.3. Autorité compétente et approbation du Document

Le présent document d'admission (le « Document ») a été établi conformément à l'article 1, 5., j) du Règlement (UE) 2017/1129 du Parlement européen et du Conseil du 14 juin 2017 concernant le prospectus à publier en cas d'offre au public de valeurs mobilières ou en vue de l'admission de valeurs mobilières à la négociation sur un marché réglementé, et abrogeant la directive 2003/71/CE (le « Règlement »).

Le Document ne doit pas être approuvé par l'autorité de contrôle compétente.

A.5. Avertissements

Les points suivants méritent une attention particulière :

• ce Document n'est pas un prospectus, ni le résumé d'un prospectus (et ne peut donc être lu conjointement avec un prospectus), et ne prétend donc pas présenter une information exhaustive concernant la Société ;
• toute décision d'investir dans les Actions de la Société doit être fondée sur un examen par l'investisseur de ce Document et de l'intégralité des informations mises à disposition du public par la Société (www.abo-group.eu/fr/investisseurs);
• l'investisseur court le risque de perdre tout ou partie du capital investi ;
• si une action concernant l'information contenue dans ce Document est intentée devant un tribunal, l'investisseur plaignant peut, selon le droit national, avoir à supporter les frais de traduction de ce Document avant le début de la procédure judiciaire ; et
• la responsabilité civile n'incombe qu'aux personnes qui ont présenté le Document, y compris sa traduction, que pour autant que le contenu du Document soit trompeur, inexact ou incohérent, ou qu'il ne fournisse pas, lu en combinaison avec les autres informations mises à disposition du public par la Société, les informations clés permettant d'aider les investisseurs lorsqu'ils envisagent d'investir dans ces valeurs mobilières.

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A.6 Prospectus le plus récent et informations financières

Le prospectus le plus récent (note d'opération, document d'enregistrement et résumé) publié par la Société est daté du 20 août 2008 et concerne l'offre publique initiale d'actions de la Société sur Euronext Brussels et Euronext Paris (l' "IPO"). L'IPO a été approuvé par la CBFA (maintenant: FSMA) le 19 août 2008 et peut être consulté sur le site web de la Société (https://abo-group.eu/fr/investisseurs/rapports-financier/). Le 29 juillet 2014, un document de cotation a été publié dans le cadre de la prise de contrôle inversée. En l'espèce, la Société a fait usage d'une exception dans la loi sur les prospectus alors applicable, ce qui signifie qu'un prospectus complet n'était pas requis. Ce document mettait des informations à la disposition des parties intéressées et était considéré par la FSMA comme équivalent aux informations requises dans un prospectus. Le document peut être consulté sur le site web de la Société (https://abo-group.eu/fr/investisseurs/rapports-financier/).

Ce Document informatif, ainsi que les communiqués de presse et les rapports financiers de la Société peuvent être consultés sur le site web : https://www.abo-group.eu/fr/investisseurs/rapports-financiers.

B. EMETTEUR ET PERSONNE QUI SOLLICITE L'ADMISSION A LA NEGOCIATION SUR UN MARCHE REGLEMENTE

B.1 Qui est l'émetteur des valeurs mobilières?

1. Identité de l'émetteur et la personne qui sollicite l'admission à la négociation sur un marché réglementé

La personne qui a émis les Actions et qui sollicite leur admission à la négociation sur un marché réglementé est la Société, à savoir :

(ii) Principales activités

La Société est un groupe coté sur Euronext, composé de sociétés semi-intégrées de consultance, de testing et de monitoring, et axé sur les études de sol ainsi que la recherche géotechnique et environnementale. La Société dispose de 25 bureaux en Belgique, aux Pays-Bas, en France et au Royaume-Uni. Le groupe opère également au niveau international sur la base de projets. La Société garantit à ses clients une solution durable.

(iv) Principaux dirigeants

Le conseil d'administration est composé de la manière suivante :

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Administrateur Katleen De Stobbeleir BV (1) représenté de manière permanente par Madame Katleen De Stobbeleir du 26 mai 2021 jusqu'au 25 mai 2022

Administrateur Argonauten BV (1) représenté de manière permanente par Monsieur Feliciaan De Palmenaer du 26 mai 2021 jusqu'au 25 mai 2022

Administrateur Alti Conseil SAS (1) représenté de manière permanente par Madame Blandine Proriol du 26 mai 2021 jusqu'au 25 mai 2022

Administrateur

délégué Mr. Frank De Palmenaer NV (2) représenté de manière permanente par Monsieur Frank De Palmenaer du 26 mai 2021 jusqu'au 29 mai 2024

1. administrateur non-exécutif indépendant (2) administrateur exécutif
2. 1. Contrôleurs légaux des comptes

Le commissaire de la Société est :

EY BEDRIJFSREVISOREN BV Pauline Van Pottelsberghelaan 12, 9051 Sint-Denijs-Westrem, Belgique Représenté par Mr. Dhr. Paul Eelen

B.2. Quelles sont les informations financières clés concernant la Société ?

(i) Informations financières

Les comptes au 31 décembre ont été audités.

Tableau 1 - Compte de résultats

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Tableau 3 - Etat des flux de trésorerie

La Société ne présente pas d'informations financières sélectionnées pro forma car celles-cine sont pas pertinentes.

1. Description de la nature des éventuelles réserves sur les informations financières historiques contenues dans le rapport d'audit

Le rapport d'audit ne contient aucune réserve.

B.3. Quels sont les risques spécifiques à la Société ?

La Société estime que les éléments suivants constituent les principaux facteurs de risques qui lui sont propres:

1. Risques liés aux réglementations : La Société opère sur le marché des services liés aux sols, à l'énergie, à l'amiante, aux déchets, à l'environnement, à l'eau et à la géotechnique et se situe dans un secteur hautement réglementé. Les activités de la Société et les projets des clients sur lesquels la Société travaille doivent être conformes à diverses dispositions légales, réglementaires et environnementales. La Société doit pouvoir continuer à disposer des permis et des certifications nécessaires à l'exercice de ses activités. La Société ne peut pas garantir que dans l'avenir, il n'y aura pas de changements soudains ou substantiels dans les lois ou règlements existants, ou dans le maintien des certifications obtenues et souhaitées dans le secteur. Ces changements et les coûts d'adaptation à ceux-ci pourraient avoir un impact important sur les activités, la situation financière ou les résultats d'exploitation de la Société.
2. Risques liés à la réduction ou à la suppression de soutien gouvernemental : Un grand nombre des projets dans lesquels la Société est engagée sont cofinancés par des aides gouvernementales, des subventions, des subventions d'investissement, etc. aux clients. La suppression ou la réduction du soutien gouvernemental à ces projets peut amener les clients à reporter ou à ne pas exécuter les projets et peut avoir un effet négatif important sur les activités, la situation financière ou les résultats d'exploitation de la Société.
3. Risques liés à la dépendance à l'égard des clients du secteur public : La Société est dépendante des politiques de ses clients du secteur public et semi-public, qui représentent environ 50 % du chiffre d'affaires. Le niveau des dépenses publiques peut diminuer en raison de mesures d'épargne. Une baisse des dépenses des clients du secteur public pourrait avoir un impact important sur les activités, la situation financière ou les résultats d'exploitation de la Société.
   Des changements dans les politiques gouvernementales entraînant une réorientation des subventions vers les clients du secteur public et semi-public pourraient entraîner l'abandon de projets. Les clients du secteur public de l'un des pays dans lesquels la Société opère peuvent décider à l'avenir de modifier certains de leurs programmes et de leurs politiques ou de changer leurs méthodes d'appel d'offres, ce qui pourrait avoir un impact majeur sur les activités, la situation financière ou les résultats d'exploitation de la Société.
4. Risques liés au portefeuille de projets : La croissance et l'expansion future de la Société dépendent du portefeuille actuel de projets réalisés et opérationnels et de la rentabilité des projets futurs. Tout retard, toute difficulté imprévue dans la réalisation du portefeuille de projets ou toute résiliation ou annulation anticipée de projets à long terme pourrait entraîner des coûts supplémentaires ou des réductions de prix et avoir un effet négatif sur la rentabilité du projet concerné. 40-50% du chiffre d'affaires est réalisé sur une base ad hoc. En d'autres termes, la Société doit investir en permanence dans l'acquisition de nouvelles missions et de nouveaux projets. En fonction du maintien d'un taux d'occupation optimal, il n'est pas garanti que cela puisse se faire à des

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prix rentables. Les projets sont exposés au risque de retard, de modification ou même d'annulation, ce qui peut amener la Société à réaliser un chiffre d'affaires et un bénéfice inférieurs à ceux initialement prévus.

1. Risques liés aux acquisitions ou investissements : Avant d'investir dans une entreprise, la Société procède à une évaluation de la valeur ou de la valeur potentielle de cette entreprise et du rendement potentiel de l'investissement. Pour effectuer cette évaluation et mener à bien la due diligence, la Société s'appuie sur les informations disponibles et, dans certains cas, sur des recherches effectuées par un tiers. Toutefois, il ne peut être garanti que la due diligence effectuée par la Société ou un tiers en ce qui concerne les participations dans les sociétés acquises par la Société au cours des dernières années était suffisante ou que tous les risques (et leur impact) liés à ces sociétés ont été identifiés. Si l'acquisition ou l'investissement a lieu dans d'autres pays, les réglementations qui y sont applicables doivent également être prises en compte.

Le prix d'acquisition peut être sensiblement plus élevé que les actifs nets identifiés de la société acquise ("goodwill"). Le goodwill reconnu est examiné chaque année pour vérifier la rentabilité et la génération de flux de trésorerie projetés. Cet examen pourrait éventuellement aboutir à la comptabilisation d'une charge de dépréciation du goodwill, en tout ou en partie, et avoir ainsi un impact négatif sur la situation financière et les résultats de la Société.

1. Risques liés aux désinvestissements : Au cours des dernières années la Société a désinvesti plusieurs filiales et agences suite à une rentabilité trop faible. Les accords de ventes peuvent contenir des déclarations et des garanties susceptibles de créer des responsabilités imprévues et les cessions futures pourraient ne pas réaliser les avantages prévus. La responsabilité de la Société peut également être engagée sur la base du droit commun. Ces responsabilités peuvent avoir un impact négatif sur les activités, la situation financière ou le résultat d'exploitation de la Société.
2. Risques liés aux responsabilités : Bien que la Société ait souscrit un large éventail de polices d'assurance, il ne peut être garanti que ces polices d'assurance couvriront toutes les pertes ou tous les dommages potentiels découlant de la survenance de risques liés à ses activités en tant que société de conseil et dans le cadre de l'exécution d'activités sur le terrain, y compris l'utilisation de machines spécialisées. Toute plainte qui en résulterait pourrait avoir un impact important sur les activités, la situation financière et/ou le résultat d'exploitation de la Société.
3. Risques liés aux litiges en cours : La Société a un certain nombre de litiges inhérents à ses activités pour lesquels aucune provision ou des provisions limitées ont été constituées, étant donné que le Conseil d'administration estime qu'il est peu probable que ceux-ci aient un impact financier négatif sur la Société. Si cette évaluation s'avérait inexacte, cela pourrait avoir un effet négatif sur les activités, la situation financière et les résultats d'exploitation de la Société.
4. Risques liés au personnel : Le coût de la prestation de services, y compris la mesure dans laquelle la Société déploie son personnel, affecte sa rentabilité. La mesure dans laquelle la Société recrute et déploie son personnel, qui en grande partie, doit avoir un profil (technique) hautement spécialisé est déterminée par un certain nombre de facteurs. Si la Société utilise son personnel de manière trop intensive, les employés peuvent être démotivés, ce qui pourrait entraîner une augmentation de la rotation du personnel. Si la Société sous-utilise son personnel, cela pourrait avoir un impact important sur les activités, la situation financière et les résultats d'exploitation de la Société.
5. Risques liés aux systèmes informatiques : La capacité de la Société à fournir des services à ses clients dépend, entre autres, du fonctionnement efficace et ininterrompu de ses systèmes informatiques et de la performance de ses fournisseurs de services informatiques. Dans un monde de plus en plus numérique, les pratiques malveillantes, telles que le phishing, le hacking, le deepfake, ... sont de plus en plus courantes. La Société est pleinement consciente de ces risques et tente de s'en protéger autant que possible, mais ne peut garantir qu'elle sera toujours en mesure de résister à la " créativité " intellectuelle des hackers. Toute erreur, perte de données ou panne du système informatique pourrait nuire à la gestion de la Société et avoir un effet négatif important sur les activités, la situation financière et les résultats d'exploitation de la Société.

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