Acacia Research Corp, qui rachète des entreprises dans des secteurs tels que la technologie et les soins de santé, a proposé d'acquérir Comtech Telecommunications Corp , fournisseur de systèmes de communication sans fil pour la police et d'autres services d'urgence, pour un montant de 790 millions de dollars en espèces, selon des personnes au fait de l'offre.

Cette offre intervient alors que Comtech fait face à la pression de l'un de ses actionnaires, Outerbridge Capital Management LLC, qui souhaite explorer la possibilité de vendre l'ensemble de la société. Comtech a provoqué la colère d'Outerbridge le mois dernier lorsqu'elle a annoncé un accord pour vendre une participation de 100 millions de dollars dans son capital par le biais d'une opération PIPE aux fonds spéculatifs Magnetar Capital LLC et White Hat Capital Partners LP.

Acacia, qui est soutenu par le fonds spéculatif activiste Starboard Value, a proposé 30 dollars par action en espèces pour Comtech, selon les sources, soit une prime de 39 % par rapport au cours de clôture de l'action de Comtech vendredi. Il n'y a aucune certitude que Comtech s'engagera dans des négociations ou qu'un accord sera conclu, ont ajouté les sources, qui ont requis l'anonymat parce que l'affaire est confidentielle.

Comtech n'a pas répondu immédiatement à une demande de commentaire.

Acacia a convenu avec Starboard il y a deux ans que le fonds spéculatif fournirait jusqu'à 400 millions de dollars en capital pour des investissements et des acquisitions stratégiques. Acacia est dirigée par Clifford Press, un vétéran du capital-investissement et des fonds spéculatifs.

Outerbridge a défié Comtech en nommant trois administrateurs au conseil d'administration de cinq membres de la société. Les actionnaires de Comtech éliront les membres du conseil d'administration lors de l'assemblée annuelle de la société en décembre.

Comtech a déclaré le mois dernier que son directeur général, Fred Kornberg, serait remplacé par son président et directeur de l'exploitation, Michael Porcelain. M. Outerbridge a critiqué cette décision, affirmant que M. Porcelain avait contribué à la mauvaise performance des actions de Comtech. Outerbridge a également déclaré que la vente de la participation convenue le mois dernier ne comportait aucune prime et qu'elle était coûteuse et dilutive pour les actionnaires de Comtech. (Reportage de Svea Herbst-Bayliss à Boston ; montage de Richard Pullin)