ADOMOS : RAPPORT D' ACTIVITÉ SEMESTRIEL DU 1ER JANVIER AU 30 JUIN 2022

ADOMOS

Société anonyme au capital de 4 293 952,92 euros

Siège social : 75, avenue des Champs-Élysées - 75008 PARIS

424 250 058 RCS PARIS

RAPPORT D'ACTIVITÉ SEMESTRIEL DU GROUPE ADOMOS

DU 1er JANVIER AU 30 JUIN 2022

Lors de la réunion du 31 octobre 2022, le Conseil d'administration a examiné et arrêté les comptes semestriels consolidés du Groupe ADOMOS au 30 juin 2022.

Le présent rapport a été établi par le Conseil d'administration afin de présenter l'activité du Groupe ADOMOS au cours du premier semestre 2022.

Le Groupe ADOMOS comporte, outre la maison mère ADOMOS, les sociétés SELECTAUX, ADOMINVEST, ADOMINVEST 2, ADOMOS PLACEMENT et ADOMOS GESTION IMMOBILIERE.

1. SITUATION DU GROUPE ADOMOS AU 30 JUIN 2022

1.1 RESULTATS SEMESTRIELS CONSOLIDES

1. Comptes semestriels consolidés non audités
2. Les IDA, Impôts Différés Actifs sont spécifiques à la comptabilité consolidée, et doivent être constatée dès lors qu'un groupe possède un report déficitaire imputable sur l'impôt sur les sociétés et des perspectives bénéficiaires pour les prochains exercices.

Le groupe ADOMOS a enregistré des produits d'exploitation de 3 522 K€ au 30 juin 2022 contre 3 511 K€ au 30 juin 2021.

Le résultat d'exploitation est de -1 348 K€ au 30 juin 2022 contre -245 K€ au 30 juin 2021.

Le résultat courant de l'ensemble consolidé atteint -1 405 K€ au 30 juin 2022 contre -315 K€ au 30 juin 2021.

Le résultat net consolidé part du groupe après imputation des IDA s'élève à -1 405 K€ au 30 juin 2022, contre -321 K€ au 30 juin 2021.

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1.2 ACTIVITE DU GROUPE ADOMOS

ADOMOS commercialise des biens immobiliers neufs offrant des opportunités de défiscalisation (loi Pinel, loueur en meublé,) à destination des particuliers.

Spécialiste de la génération de contacts qualifiés qu'elle a exploité de 2002 à 2010 exclusivement pour la vente au sein de son réseau propre d'agents commerciaux et de conseillers en gestion de patrimoine, la société a initié depuis 2011 une stratégie qualitative d'exploitation commerciale de son fichier de clientèle destinée à améliorer sa rentabilité et à réduire sa dépendance vis à vis des produits immobiliers de défiscalisation.

En 2022, ADOMOS a continué de développer son business model, fondé sur le développement des ventes croisées auprès des promoteurs et des professionnels du patrimoine, de l'immobilier et du marketing. L'activité se répartit en 4 pôles :

• Marketing Vente de leads
• Vente immobilière de biens immobiliers neufs
• Nouvelle activité d'opérateur immobilier (à travers les filiales SAS ADOMINVEST et
  ADOMINVEST 2)
• Administration de biens (à travers la filiale ADOMOS GESTION IMMOBILIERE). Le développement est fondé sur la maitrise des coûts alliée à un investissement technologique important. ADOMOS, capable d'apporter des solutions globales à ses clients, a désormais un positionnement unique sur son marché qui lui apportera au cours de prochaines années un fort avantage concurrentiel, susceptible de créer un cercle vertueux de croissance et de rentabilité.

Le développement est fondé sur la maitrise des coûts alliée à un investissement technologique important. Adomos, capable d'apporter des solutions globales à ses clients, a désormais un positionnement unique sur son marché qui lui apporte un fort avantage concurrentiel, susceptible de créer un cercle vertueux de croissance et de rentabilité. Les importants investissements réalisés depuis un an et demie ont pour objectif d'accélérer le potentiel de distribution d'ADOMOS que ce soit dans l'immobilier neuf et dans l'immobilier ancien.

1.3 ÉVENEMENTS SIGNIFICATIFS INTERVENUS AU COURS DU PREMIER SEMESTRE 2022

La société a connu une baisse sensible d'activité, liée à des éléments exceptionnels et exogènes :

L'immobilier neuf, un marché en recul

Selon le Pôle Habitat FFB (Fédération Française du Bâtiment) le nombre total de logements neufs a baissé de 23,4% en un an et de plus de 28% depuis le début de l'année.

Les ventes d'appartements récents aux investisseurs particuliers ont chuté de 26% sur un trimestre d'après la FPI.

Sur un an, les mises en vente aux promoteurs chutent de 55%. Les promoteurs font également face à l'inflation, qui augmente les frais de chantier à raison de la hausse du coût des matières premières. « Des promoteurs ont dû arrêter leurs programmes car ils subissent des hausses de 20% des prix de construction » selon le Président de la FNAIM Aquitaine.

Cette baisse importante d'activité dans le neuf résulte principalement de la baisse de 45% du nombre de crédits accordés aux acquéreurs immobiliers (sondage de l'Association Française des Intermédiaires en Bancassurance, AFIB).

Cette baisse des crédits accordés résultant de l'augmentation des taux de crédit qui sur un an sont passés d'1% à plus de 3% frais et assurance inclus, atteignant ainsi le taux d'usure qui interdit aux banques la mise en place de ce type de crédits aux particuliers.

Malgré ces éléments négatifs, les produits d'exploitation ont très légèrement augmenté et la société a réussi à maintenir un Excédent Brut d'Exploitation (E.B.E) positif de 894 K€.

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OVH

Par jugement du 21 juin 2022, ADOMOS a été débouté de ses demandes portant sur la réparation des préjudices subis par la rupture de service d'OVH dans le cadre de l'incendie chez OVH qui a suspendu l'ensemble de l'accès d'ADOMOS à ses serveurs front et back office pendant près de trois semaines en 2021. ADOMOS a fait appel de cette décision et initie d'autres procédures complémentaires pour faire valoir ses droits.

Augmentations de capital consécutives à la conversion d'OCABSA de la 1ère Tranche du Contrat de Financement

Depuis le 1er janvier 2022, 150 OCABSA de la 1ère Tranche du contrat de financement en date du 18 mars 2021 conclu avec ATLAS SPECIAL OPPORTUNITIES (le « Contrat de Financement ») ont été converties, donnant lieu à la création de 19 748 737 actions nouvelles de 0,02 € de valeur nominale.

Au 31 janvier 2022, les 300 OCABSA émises dans le cadre de la 1ère Tranche du Contrat de Financement ont été intégralement converties. La Société a donc augmenté son capital social d'un montant de 551 178,78 € par création de 27 558 939 actions nouvelles de la Société sur exercice de ces 300

OCABSA.

En conséquence, le capital social de la Société a ainsi été porté de 939 189,98 € à 1 334 164,72 € au 31 janvier 2022.

Avenant au Contrat de Financement

La Société a conclu le 1er février 2022 avec ATLAS SPECIAL OPPORTUNITIES (« ASO ») un avenant au Contrat de Financement (l'« Avenant au Contrat de Financement ») aux termes duquel il a été convenu que chaque tranche pourra être émise sous réserve de l'écoulement d'une période de trente (30) jours de bourse, ou de toute autre période acceptée par ce dernier, depuis la dernière souscription par ce dernier.

En accord avec ASO, le Conseil d'administration a, lors de sa réunion du 2 février 2022, décidé de tirer 3 tranches d'OCABSA d'une valeur nominale de 1 million d'euros chacune, soit au total trois millions d'euros (ci-après la « 2ème Tranche », la « 3ème Tranche » et la « 4ème Tranche »).

En application du Contrat de Financement, ces OCABSA ont été émises au prix de 90 % de leur valeur nominale.

Le produit net de cette opération, soit 2,7 M€ est destiné à renforcer sa situation financière, son besoin en fonds de roulement et son développement.

La Société a émis les 3 Tranches le 2 février 2022 conduisant à la création de 300 OCA auxquelles sont attachées 10 000 000 de BSA donnant droit chacun de souscrire une action de la Société au prix d'exercice de 0,10 euro.

Les autres caractéristiques des OCABSA liés à l'émission des OCABSA demeurent inchangées.

Augmentations de capital consécutives à la conversion d'OCABSA de la 2ème Tranche

Au 30 juin 2022, 40 OCA de la 2ème Tranche ont été converties par ASO donnant lieu à la création de 11 031 062 actions nouvelles de 0,02 € de valeur nominale.

En conséquence de la conversion des 40 OCA, le capital social de la Société a ainsi été porté de 1 334 164,72 € à 1 554 785, 96 € par création d'un nombre total de 11 031 062 actions.

Augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires

Lors de sa réunion du 2 mai 2022, le Conseil d'administration a, sur usage de la délégation de compétence consentie par l'assemblée générale extraordinaire des actionnaires du 15 février 2021 (7ème résolution), décidé d'augmenter le capital social avec maintien du droit préférentiel de souscription des actionnaires d'un montant nominal de 1 554 785,96 € (hors exercice de la clause d'extension) (ci-après l'« Augmentation de Capital »), soit un montant brut de 2 332 178,94 € prime d'émission incluse (hors exercice de la clause d'extension), par création d'un nombre de 77 739 298 actions (hors exercice de la

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clause d'extension) de 0,02 € de nominal chacune assortie d'un bon de souscription d'action (« ABSA »).

Les titulaires des BSA auront la faculté de souscrire des actions nouvelles de la Société par exercice des BSA pendant sept périodes de 15 jours de bourse (les « Périodes d'exercice »).

Ces Périodes d'exercice seront les suivantes :

• Première Période: du 10 juin 2022 au 30 juin 2022 ;
• Deuxième Période: du 12 septembre 2022 au 30 septembre 2022 ;
• Troisième Période: du 9 décembre 2022 au 30 décembre 2022 ;
• Quatrième Période: du 13 mars 2023 au 31 mars 2023 ;
• Cinquième Période: du 12 juin 2023 au 30 juin 2023 ;
• Sixième Période: du 11 septembre 2023 au 29 septembre 2023 ;
• Septième Période: du 8 décembre 2023 au 29 décembre 2023.

Les BSA qui n'auront pas été exercés au plus tard le 29 décembre 2023 deviendront caducs et perdront toute valeur.

Le prix d'exercice des BSA sera égal au cours moyen pondéré par les volumes constaté au cours des cinq (5) jours de bourse précédant immédiatement la date d'ouverture de chaque Période d'exercice (tel que ce terme est défini ci-avant) diminué d'une décote de 10 % (le « Prix d'exercice »).

En toute hypothèse, le Prix d'exercice des BSA ne pourra être inférieur à la valeur nominale des actions ADOMOS, soit 0,02 €.

Le 1er juin 2022, le Conseil d'administration a constaté que les demandes de souscription à titre irréductible et à titre réductible présentées par les actionnaires et les cessionnaires des droits préférentiels de souscription représentaient au total 46 647 118 ABSA et n'ont en conséquence, pas absorbé la totalité de l'émission initiale des ABSA.

Le 3 juin 2022, le Conseil d'administration a constaté que le montant nominal total de l'augmentation de capital résultant de l'émission des ABSA s'élevait à 1 547 718 euros par création d'un nombre total de 77 385 900 actions nouvelles de 0,02 euro de nominal chacune, auxquelles sont attachées à chacune un BSA.

Le capital social de la Société est ainsi porté de 1 554 785,96 euros à 3 102 503,96 euros.

Aucun autre événement significatif intervenu au cours du premier semestre 2022 ne nous semble devoir être signalé.

2. EXAMEN DES COMPTES SEMESTRIELS DU GROUPE ADOMOS AU 30 JUIN 2022

Ces comptes semestriels n'ont pas fait l'objet d'audit de la part des commissaires aux comptes, leur certification n'étant pas obligatoire.

2.1 RESULTATS SEMESTRIELS CONSOLIDES

Les produits d'exploitation du Groupe ADOMOS s'élèvent à 3 522 K€ pour le premier semestre de l'exercice 2022 à comparer à 3 511 K€ au 30 juin 2021, dont un chiffre d'affaires en baisse de 16,95% à 2 558 K€ au 30 juin 2022 contre 3 080 K€ au 30 juin 2021.

Après déduction des charges d'exploitation qui se sont élevées à 4 870 K€, le résultat d'exploitation au 30 juin 2022 est une perte de (1 348) K€ à comparer à une perte de (245) K€ au 30 juin 2021.

Le résultat financier du premier semestre de l'exercice en cours est une perte de (57) K€ contre une perte de (71) K€ au 30 juin 2021.

Le résultat courant de l'ensemble consolidé du premier semestre 2022 est une perte de (1 405) K€ à comparer à une perte de (315) K€ au 30 juin 2021.

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Le Groupe a réalisé un résultat exceptionnel nul au cours du premier semestre 2022.

Le résultat net de l'ensemble consolidé au 30 juin 2022, tout comme le résultat net part du groupe, est une perte qui s'élève à (1 405) K€ contre une perte respectivement de (322) K€ et (321) K€ au 30 juin 2021.

2.2. SITUATION FINANCIERE ET ENDETTEMENT DU GROUPE ADOMOS

Les capitaux propres consolidés (part du Groupe) s'élèvent à 17 787 K€ au 30 juin 2022 contre 14 624 K€ au 30 juin 2021.

Le montant de la dette financière consolidée du Groupe ADOMOS s'élève à 4 579 K€ au 30 juin 2022 contre 6 246 K€ au 30 juin 2021. Celui du total des dettes consolidées s'élève à 6 346 K€ au 30 juin 2022 contre 8 412 K€ au 30 juin 2021.

La trésorerie nette consolidée du Groupe ADOMOS au 30 juin 2022 est de 1 998 K€ contre 967 K€ au 30 juin 2021.

2.3. RESULTATS SEMESTRIELS DE LA SOCIETE ADOMOS

1. Comptes sociaux non audités

ADOMOS a enregistré des produits d'exploitation de 3 105 K€ au 30 juin 2022 contre 2 924 K€ au 30 juin 2021.

Après déduction des charges d'exploitation qui se sont élevées à 4 499 €, le résultat d'exploitation est de (1 394) K€ au 30 juin 2022 contre (268) K€ au 30 juin 2021.

Le résultat financier du premier semestre de l'exercice en cours est une perte de (22) K€ contre une perte de (40) € au 30 juin 2021.

Le résultat courant avant impôt au 30 juin 2022 est une perte de (1 416) K€ contre une perte de (308) K€ au 30 juin 2021.

La société a réalisé un résultat exceptionnel nul au cours du premier semestre 2022, de même qu'au 30 juin 2021.

Le résultat net est une perte de (1 416) K€ au 30 juin 2022, contre une perte de (308) K€ au 30 juin 2021.