Next Fifteen Communications Group plc (AIM:NFC) a signé un accord d'acquisition de M&C Saatchi plc (AIM:SAA) auprès d'AdvancedAdvT Limited (LSE:ADVT), des administrateurs indépendants et d'autres personnes pour un montant d'environ 300 millions de livres sterling le 20 mai 2022. Selon les termes de la transaction, Next Fifteen émettra 0,1637 nouvelle action Next Fifteen pour chaque action M&C Saatchi et paiera 0,4 £ en espèces, ce qui valorise M&C Saatchi à environ 310,1 millions £ sur une base entièrement diluée. L'opération sera réalisée par le biais d'un plan d'arrangement approuvé par le tribunal. Après la réalisation de l'acquisition, les actionnaires de M&C Saatchi détiendront environ 17,3 % du groupe élargi sur une base entièrement diluée. M&C Saatchi dans le groupe élargi, sous la direction d'une équipe d'intégration composée de membres clés de Next Fifteen et de M&C Saatchi.

Le Groupe élargi offrirait de nouvelles opportunités à M&C Saatchi et Next Fifteen pour continuer à embaucher et à retenir les meilleurs talents. Les administrateurs indépendants de M&C Saatchi recommandent les conditions de l'acquisition et la considèrent supérieure aux conditions de l'offre AdvancedAdvT Limited qu'ils ont unanimement rejetée. En conséquence, les administrateurs indépendants de M&C Saatchi invitent les actionnaires de M&C Saatchi à ne prendre aucune mesure concernant l'Offre ADV. Les administrateurs indépendants de M&C Saatchi ont l'intention de recommander à l'unanimité aux actionnaires de M&C Saatchi de voter en faveur de l'opération lors de l'assemblée du tribunal de M&C Saatchi et des résolutions relatives à l'acquisition. Les administrateurs de Next Fifteen considèrent que l'acquisition est dans le meilleur intérêt de Next Fifteen et des actionnaires de Next Fifteen dans leur ensemble et ont l'intention de recommander à l'unanimité aux actionnaires de Next Fifteen de voter en faveur de la résolution. Par conséquent, l'acquisition est soumise à des conditions, y compris l'approbation de la Transaction par les Actionnaires de la Transaction, la sanction de la Transaction par le Tribunal, l'approbation des Actionnaires de Next Fifteen, l'Autorité britannique de la concurrence et des marchés, l'approbation du contrôle des fusions, les approbations réglementaires en vertu de la Loi britannique sur la sécurité nationale et les investissements de 2021, le régime du Comité sur les investissements étrangers aux États-Unis, le cadre réglementaire australien sur les investissements étrangers, les exigences applicables du Code des OPA, le Panel, la Bourse de Londres et l'Autorité de conduite financière. Au 31 octobre, la Transaction 2022 n'a pas été approuvée par les actionnaires de M&C Saatchi plc.
L'opération devrait prendre effet au cours du deuxième semestre de 2022. La transaction devrait avoir un effet positif sur les bénéfices. En date du 8 août 2022, M&C Saatchi a convenu avec Next Fifteen Communications Group plc de l'ajournement des deux réunions de M&C Saatchi, qui devaient avoir lieu le 19 août 2022, jusqu'à ce que les conditions réglementaires de l'acquisition soient satisfaites, auquel moment ces réunions seront reconvoquées. Le 21 octobre 2022, Next Fifteen Communications Group plc a affiché un avis de reconvocation des réunions M&C Saatchi pour le 31 octobre 2022 afin que les actionnaires de M&C Saatchi puissent voter sur l'acquisition proposée.

Comme indiqué dans le Scheme Document de M&C Saatchi, ce vote devrait avoir lieu au début du quatrième trimestre 2022.

John Craven, Jonathan Coddington et Douglas Gilmour de Smith Square Partners LLP et Mark Lander et Hugo Rubinstein de Numis Securities Limited ont agi en tant que conseillers financiers de Next Fifteen. Stuart Ord, Nick Westlake, Iqra Amin et Gary Barford de Numis Securities Limited et Neil Patel, Tim Medak, Mark Harrison et Benjamin Cryer de Liberum Capital Limited ont agi en tant que conseillers financiers et BDO LLP en tant que comptable de M&C Saatchi. Ashurst LLP et CMS Cameron McKenna Nabarro Olswang LLP ont agi en tant que conseillers juridiques de Next Fifteen et M&C Saatchi, respectivement. Link Group a agi comme agent de registre pour Next Fifteen. Computershare Investor Services PLC a agi comme agent d'enregistrement pour M&C Saatchi.

Next Fifteen Communications Group plc (AIM : NFC) a annulé l'acquisition de M&C Saatchi plc (AIM : SAA) auprès d'AdvancedAdvT Limited (LSE : ADVT), des administrateurs indépendants et autres le 31 octobre 2022.