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ADVICENNE

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Advicenne : 5 mai 2020 - 12. Rapport CAC comptes annuels 2019

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21/05/2020 | 17:15

KPMG Audit

Implid Audit

51 rue de Saint-Cyr

79 cours Vitton

CS 60409

69006 Lyon

69338 Lyon Cedex 9

France

Advicenne S.A.

Rapport des commissaires aux comptes sur les

comptes annuels

Exercice clos le 31 décembre 2019

Advicenne S.A.

2 rue Briçonnet - 30000 Nîmes Ce rapport contient 33 pages

Référence : L202-91

appx 0

KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse.

de Versailles.

FR 77 775 726 417

KPMG Audit

Implid Audit

51 rue de Saint-Cyr

79 cours Vitton

CS 60409

69006 Lyon

69338 Lyon Cedex 9

France

Advicenne S.A.

Siège social : 2 rue Briçonnet - 30000 Nîmes

Capital social : €.1.682.728,80

Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels

Exercice clos le 31 décembre 2019

A l'assemblée générale de la société Advicenne S.A.,

Opinion

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous avons effectué l'audit des comptes annuels de la société Advicenne S.A. relatifs à l'exercice clos le 31 décembre 2019 tels qu'ils sont joints au présent rapport.

Ces comptes ont été arrêtés par le conseil d'administration le 12 mars 2020 sur la base des éléments disponibles à cette date dans un contexte évolutif de crise sanitaire liée au Covid-19.

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.

L'opinion formulée ci-dessus est cohérente avec le contenu de notre rapport au comité d'audit.

Fondement de l'opinion

Référentiel d'audit

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Les responsabilités qui nous incombent en vertu de ces normes sont indiquées dans la partie

  • Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels » du présent rapport.

Indépendance

Nous avons réalisé notre mission d'audit dans le respect des règles d'indépendance qui nous sont applicables, sur la période du 1er janvier 2019 à la date d'émission de notre rapport, et notamment nous n'avons pas fourni de services interdits par l'article 5, paragraphe 1, du règlement (UE) n° 537/2014 ou par le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes.

KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse.

de Versailles.

FR 77 775 726 417

Advicenne S.A. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels 29 avril 2020

Justification des appréciations - Points clés de l'audit

En application des dispositions des articles L. 823-9 et R.823-7 du code de commerce relatives

  • la justification de nos appréciations, nous portons à votre connaissance les points clés de l'audit relatifs aux risques d'anomalies significatives qui, selon notre jugement professionnel, ont été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice, ainsi que les réponses que nous avons apportées face à ces risques.

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le contexte de l'audit des comptes annuels pris dans leur ensemble, arrêtés dans les conditions rappelées précédemment, et de la formation de notre opinion exprimée ci-avant. Nous n'exprimons pas d'opinion sur des éléments de ces comptes annuels pris isolément.

Continuité d'exploitation

Risque identifié

Comme présenté dans la note 3 au paragraphe « risque de liquidité » de l'annexe aux comptes annuels, la Société estime qu'elle sera en mesure de couvrir les besoins de financement de ses opérations jusqu'au premier trimestre 2021.

A la date d'arrêté des comptes, la Société a apprécié le principe de continuité d'exploitation pour l'établissement des comptes sur la base des principaux éléments suivants :

  • Les disponibilités et valeurs mobilières de placement détenues par la Société pour 16,6 millions d'euros au 31 décembre 2019 ;
  • Les prévisions de consommation de trésorerie par l'activité de la société sur 2020 et début 2021 ;
  • L'encaissement de la tranche 1 de l'emprunt BEI à hauteur de € 7,5 millions.

Nous avons donc considéré l'appréciation du principe de continuité d'exploitation comme un point clé de l'audit car elle repose sur les hypothèses et le jugement de la direction et présente un risque inhérent lié aux prévisions de trésorerie.

Procédures d'audit mises en œuvre en réponse à ce risque

Nous avons obtenu l'évaluation de la direction sur la capacité de la Société à poursuivre son activité sur une période de douze mois à compter de la clôture de l'exercice et en avons apprécié la pertinence.

L202-91 - Exercice clos le 31 décembre 2019

3

Advicenne S.A. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels 29 avril 2020

Nous avons notamment :

  • pris connaissance des procédures mises en place pour établir les prévisions de flux de trésorerie et estimer les dépenses à venir,
  • apprécié les hypothèses principales retenues pour l'établissement des prévisions de flux de trésorerie au regard de notre connaissance de la Société et des intentions de la direction,
  • interrogé la direction concernant sa connaissance d'évènements ou de circonstances postérieurs au 31 décembre 2019 qui seraient susceptibles de remettre en cause la continuité d'exploitation.

Nous avons également vérifié le caractère approprié des informations relatives à la continuité d'exploitation présentées en annexe aux comptes annuels.

Vérifications spécifiques

Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par les textes légaux et réglementaires.

Informations données dans le rapport de gestion et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du Conseil d'administration arrêté le 12 mars 2020, et complété le 7 avril 2020, et dans les autres documents sur la situation financière et les comptes annuels adressés aux actionnaires.

S'agissant des événements survenus et des éléments connus postérieurement à la date d'arrêté des comptes relatifs aux effets de la crise liée au Covid-19, la direction nous a indiqué qu'ils feront l'objet d'une communication à l'assemblée générale appelée à statuer sur les comptes.

Nous attestons de la sincérité et de la concordance avec les comptes annuels des informations relatives aux délais de paiement mentionnées à l'article D. 441-4du code de commerce.

Informations relatives au gouvernement d'entreprise

Nous attestons de l'existence, dans le rapport du conseil d'administration sur le gouvernement d'entreprise, des informations requises par les articles L.225-37-3 et L.225-37-4 du code de commerce.

Concernant les informations fournies en application des dispositions de l'article L.225-37-3 du code de commerce sur les rémunérations et avantages versés ou attribués aux mandataires sociaux ainsi que sur les engagements consentis en leur faveur, nous avons vérifié leur concordance avec les comptes ou avec les données ayant servi à l'établissement de ces comptes et, le cas échéant, avec les éléments recueillis par votre société auprès des entreprises contrôlées par elle qui sont comprises dans le périmètre de consolidation. Sur la base de ces travaux, nous attestons l'exactitude et la sincérité de ces informations.

L202-91 - Exercice clos le 31 décembre 2019

4

Advicenne S.A. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels 29 avril 2020

Concernant les informations relatives aux éléments que votre société a considéré susceptibles d'avoir une incidence en cas d'offre publique d'achat ou d'échange, fournies en application des dispositions de l'article L.225-37-5 du code de commerce, nous avons vérifié leur conformité avec les documents dont elles sont issues et qui nous ont été communiqués. Sur la base de ces travaux, nous n'avons pas d'observation à formuler sur ces informations.

Autres informations

En application de la loi, nous nous sommes assurés que les diverses informations relatives à l'identité des détenteurs du capital ou des droits de vote vous ont été communiquées dans le rapport de gestion.

Informations résultant d'autres obligations légales et réglementaires

Désignation des commissaires aux comptes

Nous avons été nommés commissaires aux comptes de la société Advicenne S.A. par l'assemblée générale du 24 mai 2019 pour le cabinet KPMG S.A. et pour le cabinet Implid.

Au 31 décembre 2019, les cabinets KPMG S.A. et Implid étaient dans la 1ère année de leur mission, dont respectivement 1 et 1 année depuis que les titres de la société ont été admis aux négociations sur un marché réglementé.

Par ailleurs, la société KPMG Audit Sud-Est, membre du réseau KPMG était précédemment commissaire aux comptes de l'entité de 2006 à 2018.

Responsabilités de la direction et des personnes constituant le gouvernement d'entreprise relatives aux comptes annuels

Il appartient à la direction d'établir des comptes annuels présentant une image fidèle conformément aux règles et principes comptables français ainsi que de mettre en place le contrôle interne qu'elle estime nécessaire à l'établissement de comptes annuels ne comportant pas d'anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs.

Lors de l'établissement des comptes annuels, il incombe à la direction d'évaluer la capacité de la société à poursuivre son exploitation, de présenter dans ces comptes, le cas échéant, les informations nécessaires relatives à la continuité d'exploitation et d'appliquer la convention comptable de continuité d'exploitation, sauf s'il est prévu de liquider la société ou de cesser son activité.

Il incombe au comité d'audit de suivre le processus d'élaboration de l'information financière et de suivre l'efficacité des systèmes de contrôle interne et de gestion des risques, ainsi que le cas échéant de l'audit interne, en ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.

Les comptes annuels ont été arrêtés par le Conseil d'administration.

L202-91 - Exercice clos le 31 décembre 2019

5

Advicenne S.A. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels 29 avril 2020

Responsabilités des commissaires aux comptes relatives à l'audit des comptes annuels

Objectif et démarche d'audit

Il nous appartient d'établir un rapport sur les comptes annuels. Notre objectif est d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels pris dans leur ensemble ne comportent pas d'anomalies significatives. L'assurance raisonnable correspond à un niveau élevé d'assurance, sans toutefois garantir qu'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel permet de systématiquement détecter toute anomalie significative. Les anomalies peuvent provenir de fraudes ou résulter d'erreurs et sont considérées comme significatives lorsque l'on peut raisonnablement s'attendre à ce qu'elles puissent, prises individuellement ou en cumulé, influencer les décisions économiques que les utilisateurs des comptes prennent en se fondant sur ceux-ci.

Comme précisé par l'article L.823-10-1 du code de commerce, notre mission de certification des comptes ne consiste pas à garantir la viabilité ou la qualité de la gestion de votre société.

Dans le cadre d'un audit réalisé conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, le commissaire aux comptes exerce son jugement professionnel tout au long de cet audit. En outre :

  • il identifie et évalue les risques que les comptes annuels comportent des anomalies significatives, que celles-ci proviennent de fraudes ou résultent d'erreurs, définit et met en œuvre des procédures d'audit face à ces risques, et recueille des éléments qu'il estime suffisants et appropriés pour fonder son opinion. Le risque de non-détection d'une anomalie significative provenant d'une fraude est plus élevé que celui d'une anomalie significative résultant d'une erreur, car la fraude peut impliquer la collusion, la falsification, les omissions volontaires, les fausses déclarations ou le contournement du contrôle interne ;
  • il prend connaissance du contrôle interne pertinent pour l'audit afin de définir des procédures d'audit appropriées en la circonstance, et non dans le but d'exprimer une opinion sur l'efficacité du contrôle interne ;
  • il apprécie le caractère approprié des méthodes comptables retenues et le caractère raisonnable des estimations comptables faites par la direction, ainsi que les informations les concernant fournies dans les comptes annuels ;
  • il apprécie le caractère approprié de l'application par la direction de la convention comptable de continuité d'exploitation et, selon les éléments collectés, l'existence ou non d'une incertitude significative liée à des événements ou à des circonstances susceptibles de mettre en cause la capacité de la société à poursuivre son exploitation. Cette appréciation s'appuie sur les éléments collectés jusqu'à la date de son rapport, étant toutefois rappelé que des circonstances ou événements ultérieurs pourraient mettre en cause la continuité d'exploitation. S'il conclut à l'existence d'une incertitude significative, il attire l'attention des lecteurs de son rapport sur les informations fournies dans les comptes annuels au sujet de cette incertitude ou, si ces informations ne sont pas fournies ou ne sont pas pertinentes, il formule une certification avec réserve ou un refus de certifier ;

L202-91 - Exercice clos le 31 décembre 2019

6

Advicenne S.A. Rapport des commissaires aux comptes sur les comptes annuels 29 avril 2020

  • il apprécie la présentation d'ensemble des comptes annuels et évalue si les comptes annuels reflètent les opérations et événements sous-jacents de manière à en donner une image fidèle.

Rapport au comité d'audit

Nous remettons un rapport au comité d'audit qui présente notamment l'étendue des travaux d'audit et le programme de travail mis en œuvre, ainsi que les conclusions découlant de nos travaux. Nous portons également à sa connaissance, le cas échéant, les faiblesses significatives du contrôle interne que nous avons identifiées pour ce qui concerne les procédures relatives à l'élaboration et au traitement de l'information comptable et financière.

Parmi les éléments communiqués dans le rapport au comité d'audit figurent les risques d'anomalies significatives que nous jugeons avoir été les plus importants pour l'audit des comptes annuels de l'exercice et qui constituent de ce fait les points clés de l'audit, qu'il nous appartient de décrire dans le présent rapport.

Nous fournissons également au comité d'audit la déclaration prévue par l'article 6 du règlement (UE) n° 537-2014 confirmant notre indépendance, au sens des règles applicables en France telles qu'elles sont fixées notamment par les articles L.822-10 à L.822-14 du code de commerce et dans le code de déontologie de la profession de commissaire aux comptes. Le cas échéant, nous nous entretenons avec le comité d'audit des risques pesant sur notre indépendance et des mesures de sauvegarde appliquées.

Les commissaires aux comptes

Lyon, le 29 avril 2020

KPMG Audit

Implid Audit

Département de KPMG S.A.

Stéphane Devin

Alain Descoins

Associé

Associé

L202-91 - Exercice clos le 31 décembre 2019

7

BBM et Associés

SA ADVICENNE

Page :

4

Bilan Actif

31/12/2019

Etat exprimé en euros

Brut

Amort. et Dépréc.

Net

Capital souscrit non appelé

( I )

IMMOBILIS ATIONS INCORPORELLES

Frais d'établissement

Frais de développement

Concessions brevets droits similaires

21 443

17 363

4 080

Fonds commercial (1)

Autres immobilisations incorporelles

IMMOBILISE

Avances et acomptes

IMMOBILIS ATIONS CORPORELLES

Terrains

Constructions

Installations techniques,mat. et outillage indus.

703 787

477 558

226 229

Autres immobilisations corporelles

267 364

100 326

167 038

Immobilisations en cours

ACTIF

Avances et acomptes

570 000

570 000

IMMOBILIS ATIONS FINANCIERES (2)

Participations évaluées selon mise en équival.

Autres participations

Créances rattachées à des participations

Autres titres immobilisés

Prêts

Autres immobilisations financières

530 517

20 579

509 938

TOTAL

( II )

2 093 111

615 825

1 477 286

S TOCKS ET EN-COURS

M atières premières, approvisionnements

CIRCULANT

En-cours de production de biens

En-cours de production de services

Produits intermédiaires et finis

131 634

131 634

M archandises

376 829

12 369

364 460

Avances et Acomptes versés sur commandes

ACTIF

CREANCES (3)

Créances clients et comptes rattachés

580 580

27 350

553 230

Autres créances

1 262 831

1 262 831

Capital souscrit appelé, non versé

VALEURS MOBILIERES DE PLACEMENT

2 225 000

2 225 000

DIS PONIBILITES

14 403 844

14 403 844

DECOMPTES REGULARISATION

Charges constatées d'avance

2 501 577

2 501 577

TOTAL

( III )

21 482 294

39 719

21 442 576

Frais d'émission d'emprunt à étaler

( IV )

Primes de remboursement des obligations

( V )

Ecarts de conversion actif

( VI )

TOTAL ACTIF (I à VI)

23 575 406

655 544

22 919 862

31/12/2018

Net

3 063

126 453

87 671

27 453

414 436

659 075

98 597

309 811

3 336 349

1 069 342

26 232 306

1 468 601

32 515 005

33 174 080

(1) dont droit au bail

(2) dont immobilisations financières à moins d'un an

390 516

405 040

(3) dont créances à plus d'un an

BBM et Associés

SA ADVICENNE

Page :

5

Bilan Passif

Etat exprimé en euros

31/12/2019

Capital social ou individuel

1 682 729

Primes d' émission, de fusion, d' apport ...

52 992 087

Ecarts de réévaluation

Propres

RESERVES

Réserve légale

21 600

Réserves statutaires ou contractuelles

Réserves réglementées

Capitaux

Autres réserves

Report à nouveau

(24 057 436)

Résultat de l'exercice

(13 714 499)

Subventions d'investissement

Provisions réglementées

Total des capitaux propres

16 924 481

Autresfonds propres

Produits des émissions de titres participatifs

Avances conditionnées

Total des autres fonds propres

Provisions

Provisions pour risques

712 047

Provisions pour charges

211 970

Total des provisions

924 017

DETTES FINANCIERES

Emprunts obligataires convertibles

(1)

Autres emprunts obligataires

Emprunts dettes auprès des établissements de crédit (2)

172 452

DETTES

Emprunts et dettes financières divers

276 250

Avances et acomptes reçus sur commandes en cours

DETTES D'EXPLOITATION

Dettes fournisseurs et comptes rattachés

3 907 296

Dettes fiscales et sociales

709 536

DETTES DIVERSES

Dettes sur immobilisations et comptes rattachés

Autres dettes

5 830

Produits constatés d'avance (1)

Total des dettes

5 071 364

Ecarts de conversion passif

TOTAL PASSIF

22 919 862

(1)

Résultat de l'exercice exprimé en centimes

(13 714 498,58)

Dettes et produits constatés d'avance à moins d'un an

5 027 802

(2)

Dont concours bancaires courants, et soldes créditeurs de banques et CCP

31/12/2018

1 612 469

52 053 039

21 600

(19 432 568)

(4 624 868)

29 629 672

402 740

148 491

551 231

419 908

1 669 523

903 747

2 993 178

33 174 080

(4 624 868,30)

460 668

BBM et Associés

SA ADVICENNE

Compte de Résultat

31/12/2019

12 mois

% C.A.

Ventes de marchandises

1 534 889

76,78

Production vendue (Biens)

461 860

23,10

D'EXPLOITATION

Production vendue (Services et Travaux)

2 417

0,12

PRODUITS

Montant net du chiffre d'affaires

1 999 165

3,82

100,00

Production stockée

51 405

2,57

Production immobilisée

Subventions d'exploitation

61 292

3,07

Reprises sur provisions et amortissements, transfert de charges

76 307

Autres produits

23 180

1,16

Total des produits d'exploitation

2 211 348

110,61

D'EXPLOITATION

Impôts, taxes et versements assimilés

84 488

4,23

Achats de marchandises

602 074

30,12

Variation de stock

(75 939)

-3,80

Achats de matières et autres approvisionnements

Variation de stock

79 531

3,98

CHARGES

Autres achats et charges externes

12 294 961

615,00

Salaires et traitements

2 287 271

27,06

114,41

Charges sociales du personnel

926 959

46,37

Cotisations personnelles de l'exploitant

Dotations aux amortissements, aux dépréciations et aux provisions

540 962

Autres charges

98 002

4,90

Total des charges d'exploitation

16 838 309

842,27

RES ULTAT D'EXPLOITATION

(14 626 961)

-731,65

Opéra.

comm.

Bénéfice attribué ou perte transférée

Perte supportée ou bénéfice transféré

PRODUITS

FINANCIERS

De participations (3)

D'autres valeurs mobilières et créances d'actif immobilisé (3)

Autres intérêts et produits assimilés (3)

52 362

2,62

Reprises sur provisions et dépréciations et transfert de charges

55 628

2,78

Différences positives de change

76 599

3,83

Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement

Total des produits financiers

184 589

9,23

CHARGES

FINANCIERES

Dotations aux amortissements, aux dépréciations et aux provisions

20 579

1,03

Intérêts et charges assimilées (4)

6 183

0,31

Différences négatives de change

51 064

2,55

Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement

49 594

2,48

Total des charges financières

127 419

6,37

RES ULTAT FINANCIER

57 170

2,86

RES ULTAT COURANT AVANT IMPOTS

(14 569 791)

-728,79

Total des produits exceptionnels

9 349

0,47

Total des charges exceptionnelles

4 736

0,24

RES ULTAT EXCEPTIONNEL

4 613

0,23

PARTICIPATION DES SALARIES

IMPOTS SUR LES BENEFICES

(850 679)

-42,55

TOTAL DES PRODUITS

2 405 287

120,31

TOTAL DES CHARGES

16 119 785

806,33

RES ULTAT DE L'EXERCICE

(13 714 499)

-686,01

Page :

6

31/12/2018

12 mois

% C.A.

1 133 029

95,22

48 360

4,06

8 560

0,72

1 189 949

100,00

74 586

6,27

110 661

9,30

81 799

6,87

5 012 196

421,21

6 469 191

543,65

539 590

45,35

(84 307)

-7,08

12 698

1,07

8 064 321

677,70

130 791

10,99

2 112 246

177,51

851 794

71,58

412 742

34,69

58 564

4,92

12 098 439

N/S

(5 629 248)

-473,07

18 348

1,54

289 880

24,36

308 228

25,90

55 628

4,67

10 419

0,88

19 371

1,63

39 332

3,31

124 751

10,48

183 477

15,42

(5 445 771)

-457,65

191

0,02

191

0,02

(820 711)

-68,97

6 777 610

569,57

11 402 479

958,23

(4 624 868)

-388,66

BBM et Associés

SA ADVICENNE

Page :

7

ANNEXE - Elément 1

Règles et Méthodes Comptables

Etat exprimé en euros

Désignation de la société : SA ADVICENNE

Annexe au bilan avant répartition de l'exercice clos le 31/12/2019, dont le total est de 22 919 862 euros.

et au compte de résultat de l'exercice, présenté sous forme de liste, dégageant une perte de -13 714 499 euros. L'exercice a une durée de 12 mois, recouvrant la période du 01/01/2019 au 31/12/2019.

Advicenne (« La Société ») est domiciliée en France. Le siège social de la Société est sis 2 rue Briçonnet - 30000 NIMES.

La présente annexe fait partie intégrante des états financiers individuels de la Société au titre de l'exercice clos le 31 décembre 2019. Les états financiers ont été arrêtés par le Conseil d'Administration en date du 12 mars 2019.

1- Règles générales

Les conventions comptables ont été appliquées en conformité avec les dispositions du règlement ANC

2014-03.

Les conventions comptables ont été appliquées avec sincérité dans le respect du principe de prudence, conformément aux hypothèses de base :

  • continuité de l'exploitation,
  • permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre,
  • indépendance des exercices.

et conformément aux règles générales d'établissement et de présentation des comptes annuels.

La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques.

Seules sont exprimées les informations significatives. Sauf mention, les montants sont exprimés en euros.

2- Description de l'activité de l'entreprise

Advicenne est une société pharmaceutique de spécialité focalisée sur le développement et la commerialisation

de traitements innovants pour des maladies orphelines. Pour construire son portefeuille de produits, Advicenne

est partie du constat que dans certaines pathologies rares les enfants ne peuvent pas bénéficier de traitements

adaptés et optimaux. Advicenne entend apporter une réponse thérapeutique à des besoins médicaux non

couverts, souvent graves notamment concernant certaines maladies rénales et neurologiques. Advicenne a pour

stratégie de concevoir des produits innovants et mettre en oeuvre les stratégies clinique, pharmaceutiques et

réglementaires pour satisfaire des marchés orphelins à forte demande, pour lesquels il n'existe pas de traitement

approuvé en Europe ou aux Etats-Unis.

Un premier produit, développé par Advicenne, ADV6209 -Ozalin a obtenu en 2018 une AMM dans plusieurs

pays Européen. Le produit a fait l'objet d'un contrat de cession d'atif avec Primex Pharmceuticals AG

prévoyant 40 millions d'euros de revenus minimum sur un période de 7ans, si l'ensembe des conditions sont

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ANNEXE - Elément 1

Règles et Méthodes Comptables

Etat exprimé en euros

atteintes.

Son produit phare, ADV7103, fait actuellement l'objet d'essais cliniques avancés dans deux maladies chroniques rares du rein, l'Acidose Tubulaire Rénale distale (ATRd) et la Cystinurie.

Fin 2019, ADV7103 a obtenu la désignation de médicament orphelin par la Commission européenne dans le traitement de Cystinurie une maladie rénale rare induisant des calculs importants et récurrents dans les reins, après avoir obtenu en 2017 la même protection pour sa première indication l'acidose tubulaire rénale distale (ATRd), une autre maladie rénale rare qui survient lorsque les reins sont incapables d'éliminer efficacement l'accumulation des acides circulants dans le sang. Actuellement en essais cliniques de phase III pour cette indication en Europe, aux Etats-Unis et au Canada, ADV7103 rentre dans le cadre d'une procédure centralisée européenne pour sa demande de mise sur le marché.

En parallèle de la préparation du lancement commercial européen d'ADV7103 dans l'ATRd, Advicenne mène des essais dans le traitement de la cystinurie, une maladie génétique caractérisée par une accumulation des cystine dans les reins et la vessie. Les essais cliniques européens de phase II/III d'ADV7103 dans cette deuxième indication ont été étendus à la Belgique. Chez Advicenne, nous nous engageons à innover aussi dans les domanes de la formulation et de la galénique. Sans goût et faciles à administrer, nos produits sont commercialisés sous la forme de granules ou des comprimés de petite taille qui permettent un dosage flexible et personnalisé - parce que des traitements innovants pour les maladies rares devraient être accessibles aux patient de tous âges. En Europe, la Société a décidé de commercialiser ses produits via sa propre infrastructure qui est en cous de mise en place. Les réseaux de visiteurs médicaux nécessaires pour la commercialisation de tels produits sont limités en taile, dans la mesure où la population de prescripteurs sera limités aux spécialistes pédiatriques néphrologues et neurologues. Advicenne commercialise également deux autres produits autorisés en France pour lesquels elle a soit acquis une licence exclusive d'exploitation, soit signé un accord de distribution couvrant plusierus territoires dont la France.

Basée à Nimes, Grenoble et Paris, Advicenne est cotée sur Euronext Paris depuis 2017 et sur Euronext Bruxelles en 2019 en cotations croisée.

Faits marquants de l'exercice

L'année 2019 a été riche en développements positifs, et Advicenne continue son plan d'exécution afin de permettre la commercialisation de son candidat médicament phare ADV7103.

Les deux études cliniques de phase III aux états Unis et en Europe ainsi que la préparation du lancement commercial en Europe ont été les principaux sujets d'investissement impactant le compte de résultat de

l'exercice.

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Page :

9

ANNEXE - Elément 1

Règles et Méthodes Comptables

Etat exprimé en euros

Eléments financiers et commerciaux

Advicenne a :

Annoncé le succès de la cotation croisée de ses actions sur le marché réglementé d'Euronext Bruxelles.

Annoncé l'obtention d'un accord de financement de La Banque Européenne d'Investissement pour 20 millions d'euros en 3 tranches de 7,5, 5 et 7,5 millions d'euros chacune.

Sécurisé la production commerciale d'ADV7103 au moyen d'un accord de production et d'approvisionnement à long terme avec Elaiapharm Lundbeck, signé le 4 septembre 2019.

Eté récompensée de la Palme d'Oc dans la catégorie Recherche & Santé lors du gala des ambassadeurs d'Occitanie 2019 organisé par la Tribune le mardi 12 novembre à l'Opéra Comédie de Montpellier.

Eléments scientifiques, cliniques et réglementaires

En 2019, Advicenne a également:

Obtenu de l'agence de santeì belge (FAMHP - Federal Agency for Medicines and Health Products)

l'autorisation d'initier un essai clinique pivot de phase II/III (étude CORAL) avec son candidat médicament

phare, ADV7103, dans la cystinurie.

Annoncé l'inclusion du premier patient dans l'essai ARENA-2, étude clinique pivot de phase III menée aux Etats-Unis avec ADV7103 dans l'Acidose Tubulaire Rénale distale (ATRd)

Présenté des données supplémentaires sur l'efficacité d'ADV7103 dans le traitement de l'ATRd, lors d'une communication orale et un poster au 18e congrès de l'Association internationale de néphrologie pédiatrique (International Pediatric Nephrology Association - IPNA)

Obtenu l'opinion positive de l'EMA pour la Désignation de Médicament Orphelin pour ADV7103 dans la Cystinurie en Europe.

Déposé le dossier de demande de mise sur le marché de son produit phare ADV7103 dans l'Acidose Tubulaire Rénale distale (ATRd)

Confirmé la prévalence de l'ATRd et de la cystinurie à la conférence ISPOR.

Autres éléments et gouvernance

En 2019, Advicenne a également:

En complément de KPMG renouvelé, décidé de nommer en second cabinet (Implid Audit) dans le cadre d'un co-commisariat aux comptes. Ce choix a été fait en anticipation de la consolidation des comptes prévue dans le cadre de son déploiement à l'international.

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ANNEXE - Elément 1

Règles et Méthodes Comptables

Etat exprimé en euros

Décidé dans le cadre des bonnes pratiques de gouvernance de scinder les fonctions de direction générales et de présidence du Conseil d'Administration. Monsieru David Horn Solomon a été à cette occasion nommé au poste de président du conseil d'administration dans le cadre de sa stratégie internationale.

Evènements postérieurs à la clôture

Advicenne a mis à disposition ADV7103 8mEq et 24mEq, granulés à libération prolongée, en France dans le cadre d'une Autorisation Temporaire d'Utilisation de cohorte

Advicenne a nominé le 12 mars M.André Ulmann au poste de directeur général par intérim en remplacement de M. Luc-André Granier.

L'Organisation mondiale de la Santé (OMS) a déclaré le 11 mars 2020 que la maladie à coronavirus COVID-19 constitue une pandémie. Une expansion forte et durable de l'épidémie de COVID-19 aurait un impact sur l'activité de la Société, en particulier sur le déroulement des études cliniques qu'elle mène.

3 - Règles et méthodes comptables

Immobilisations corporelles et incorporelles

Les immobilisations corporelles et incorporelles sont évaluées à leur coût d'acquisition pour les actifs acquis à titre onéreux, à leur coût de production pour les actifs produits par l'entreprise, à leur valeur vénale pour les actifs acquis à titre gratuit et par voie d'échange.

Le coût d'une immobilisation est constitué de son prix d'achat, y compris les droits de douane et taxes non récupérables, après déduction des remises, rabais commerciaux et escomptes de règlement de tous les coûts directement attribuables engagés pour mettre l'actif en place et en état de fonctionner selon l'utilisation prévue. Les droits de mutation, honoraires ou commissions et frais d'actes liés à l'acquisition, ne sont pas rattachés à ce coût d'acquisition. Tous les coûts qui ne font pas partie du prix d'acquisition de l'immobilisation et qui ne peuvent pas être rattachés directement aux coûts rendus nécessaires pour mettre l'actif en place et en état de fonctionner conformément à l'utilisation prévue, sont comptabilisés en charges.

Frais de recherche et développement (R&D)

La société investie dans les activités de recherche et de développement notamment dans le domaine de la neurologie et de la néphrologie. Le budget consacré à la recherche et au développement en 2019 s'élève à 8.4 M€ versus 6.9 M€ sur l'exercice 2018.

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ANNEXE - Elément 1

Règles et Méthodes Comptables

Etat exprimé en euros

Les dépenses de développement sont inscrites au bilan si et seulement si toutes les conditions définies ci-après sont remplies :

  • Le produit ou processus est clairement défini et les coûts qui y sont liés sont mesurés de façon fiable et identifiés séparément,
  • La faisabilité technique du produit est démontrée,
  • Le produit ou processus a de sérieuses chances d'être commercialisé ou utilisé en interne,
  • Les actifs seront générateurs d'avantages économiques futurs,
  • Les ressources techniques et financières adéquates et les autres ressources nécessaires à l'achèvement du projet sont disponibles.

Les dépenses de développement comprennent les coûts directs engagés sur les projets et principalement les salaires des chercheurs, ingénieurs et techniciens et le coût des matières premières et autres services consommés des biens utilisés pour les activités de développement.

Les travaux de recherche et développement réalisés en interne par la Société ne font l'objet d'aucune activation

au 31 décembre 2018 et 31 décembre 2019, l'ensemble des critères mentionnés ci-dessus n'étant pas

cumulativement réunis. En effet, tant que l'AMM n'a pas été obtenu, la faisabilité technique de l'immobilisation

n'est pas démontrée.

Les frais de recherche et de développement donnent droit à un crédit impôt recherche reconnu à l'issue de l'exercice pendant lequel les dépenses ont été comptabilisées.

Le CIR généré au titre des dépenses de l'année 2019 s'élève à 850 679 € .

Amortissements

Les amortissements pour dépréciation sont calculés suivant le mode linéaire en fonction de la durée de vie prévue.

  • Concessions, logiciels et brevets : 1 à 3 ans
  • Installations techniques : 5 à 10 ans
  • Matériel et outillage industriels : 2 à 5 ans
  • Installations générales, agencements et aménagements divers : 5 à 10 ans
  • Matériel de bureau : 3 à 5 ans
  • Matériel informatique : 3 à 5 ans
  • Mobilier : 3 à 10 ans

La durée d'amortissement retenue par simplification est la durée d'usage pour les biens non décomposables à l'origine.

Stocks

Les coûts d'acquisition des stocks comprennent le prix d'achat, les droits de douane et autres taxes, à l'exclusion des taxes ultérieurement récupérables par l'entité auprès des administrations fiscales, ainsi que les frais de transport, de manutention et autres coûts directement attribuables au coût de revient des matières premières, des marchandises, des encours de production et des produits finis. Les rabais commerciaux, remises, escomptes

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ANNEXE - Elément 1

Règles et Méthodes Comptables

Etat exprimé en euros

de règlement et autres éléments similaires sont déduits pour déterminer les coûts d'acquisition.

Les stocks sont évalués suivant la méthode du premier expiré premier sorti. Pour des raisons pratiques et sauf écart significatif, le dernier prix d'achat connu a été retenu.

Les produits et marchandises périmés sont soit sorti des stocks soit déprécié.

Une provision pour dépréciation des stocks égale à la différence entre la valeur brute déterminée suivant les modalités indiquées ci-dessus et le cours du jour ou la valeur de réalisation déduction faite des frais proportionnels de vente, est effectuée lorsque cette valeur brute est supérieure à l'autre terme énoncé.

Créances

Les créances sont valorisées à leur valeur nominale. Une provision pour dépréciation est pratiquée lorsque la valeur d'inventaire est inférieure à la valeur comptable.

Provisions

Toute obligation actuelle résultant d'un événement passé de l'entreprise à l'égard d'un tiers, susceptible d'être estimée avec une fiabilité suffisante, et couvrant des risques identifiés, fait l'objet d'une comptabilisation au titre de provision.

Les provisions pour risque et charges sont constitués de la provision d'indemnités des départs à la retraite et de la provision pour les reversements ou remises aux organismes de recouvrement de la sécurité sociale.

Frais d'émission des emprunts

Les frais d'émission des emprunts sont pris en compte immédiatement dans les charges de l'exercice.

Produits et charges exceptionnels

Les produits et charges exceptionnels tiennent compte des éléments qui ne sont pas liés à l'activité normale de l'entreprise.

Risques de liquidité

Depuis sa création, la Société a financé sa croissance par un renforcement de ses fonds propres par voie d'augmentations de capital successives, de refinancement de dépenses par emprunts, d'obtention de subventions et aides publiques à l'innovation et de remboursement de créances de Crédit Impôt Recherche ainsi que par recours à l'endettement bancaire court et moyen terme. Cependant, la Société n'est pas exposée à court terme

  • un risque de liquidité résultant de la mise en œuvre éventuelle de clauses de remboursement anticipé de tels emprunts du fait de l'existence de covenants.
    L'échéancier des passifs financiers est ventilé dans le tableau créances et dettes.

La Société a procédé à la date d'émission du présent document, à une revue spécifique de son risque de liquidité et elle considère être en mesure de faire face à ses échéances à venir au cours des 12 prochains mois, avec un horizon de liquidité au premier trimestre 2021, en tenant compte de 7,5M€ issus du tirage de la première

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13

ANNEXE - Elément 1

Règles et Méthodes Comptables

Etat exprimé en euros

tranche de l'emprunt de la BEI dont les conditions sont remplies.

Cette appréciation repose sur le montant de trésorerie disponible à la date de l'arrêté des présents comptes, et ses engagements et prévisions d'engagements relatifs notamment à :

  • l'enregistrement sur le marché européen d'ADV7103 dans l'ATRd,
  • l'initialisation du développement commercial d'ADV7103 sur le marché européen,
  • la conduite de l'étude clinique de phase III dans la cystinurie en Europe, et
  • la conduite de l'étude clinique de phase III dans l'ATRd aux US.

Toutefois, les phases ultimes de développement des médicaments nécessitant des investissements croissants, les besoins de financement de la Société continueront à augmenter à mesure que la Société investira pour développer des produits existants et nouveaux. De même, le plan de développement des produits de la Société pourrait être modifié en raison de plusieurs facteurs dont la Société n'a pas connaissance à la date de l'arrêté des présents comptes. Dans ces hypothèses, la Société pourrait être amenée à lever des fonds supplémentaires plus tôt qu'initialement anticipé, par le biais.

  • d'un appel au marché, ce qui entrainerait une dilution de la participation des actionnaires de la Société,
  • de financements publics ou privés ou de financements par endettement, au titre desquels la Société pourrait être tenue de prendre des engagements restrictifs notamment financiers ou en matière d'exploitation,
  • d'accords de commercialisation et de distribution, et autres alliances stratégiques et contrats de licence, ou
  • d'une combinaison de ces approches.

Si la Société n'était pas en mesure d'obtenir les financements nécessaires en temps voulu, ses perspectives de croissance pourraient en être altérées, le cours de bourse de ses actions pourrait décliner et elle pourrait notamment être amenée à :

  • retarder ou réduire le nombre ou la portée de ses essais cliniques et précliniques, voire de les annuler totalement ;
  • conclure de nouveaux contrats à des conditions moins favorables que celles qu'elle aurait été en mesure d'obtenir dans des circonstances différentes.

Risque de crédit

Le risque de crédit provient essentiellement de la trésorerie et des équivalents de trésorerie et des créances clients, notamment les créances non réglées et les transactions engagées.

La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont détenus par des banques et des institutions financières notées de la manière suivante selon l'agence de notation Standard & Poor's.

  • BNP noté A+ en Avril 2019
  • Société Générale noté A-1+ sur les dettes court termes en Mars 2020 -Rothschild: pas d'informations obtenues

Risque de change

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ANNEXE - Elément 1

Règles et Méthodes Comptables

Etat exprimé en euros

La Société n'a pas pris, à son stade de développement, de disposition de couverture afin de protéger son activité contre les fluctuations des taux de change au regard du caractère peu significatif des transactions effectuées en devises.

En revanche, la Société ne peut exclure qu'une augmentation importante de son activité ne la contraigne à une plus grande exposition au risque de change. La Société envisagera alors de recourir à une politique adaptée de couverture de ces risques. Si elle ne devait pas parvenir à prendre des dispositions en matière de couverture de fluctuation des taux de change efficaces à l'avenir, ses résultats pourraient en être altérés.

Ventilation du chiffre d'affaire

Les ventes de marchandises concernent deux produits commercialisés dans le cadre de licences d'exploitation dans le domaine de l'épilepsie : Likozam et Levidcen. Le Likozam est commercialisé sous un statut de post-ATU (post Autorisation Temporaire d'Utilisation). Fin 2018, Advicenne a enregistré ses premières ventes pour ADV7103, produit développé par la société, sous un statut d'ATU nominative en France et sous d'autres statuts spécifiques dans d'autres pays de l'espace Européen. En 2019 les ventes d'ADV7103 sont en hausse significative.

Chiffre d'affaires marchandises (K€ )

31 décembre

31 écembre 2018

2019

Ventes de marchandises Union Européenne

1181

100%

1997

100%

Ventes de marchandises reste du monde

-

-

Chiffre d'affaires marchandises

1997

100%

1181

100%

Autres produits d'exploitation

Les autres produits d'exploitation ont été générés par le contrat PRIMEX en 2018.

Retraite - avantage dus au personnel

Les cotisations au titre des régimes à cotisations définies comptabilisées au bilan s'élèvent à 211K€ en

2019, 149 K€ en 2018.

Les provisions pour indemnités de départ à la retraite sont évaluées sur la base des principales données

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ANNEXE - Elément 1

Règles et Méthodes Comptables

Etat exprimé en euros

actuarielles suivantes :

31 décembre 2019

31 décembre 2018

Age de départ

65 ans (C),

63 ans (NC)

65 ans (C),

63 ans (NC)

Taux d'actualisation

0.6%

1,55%

Taux de croissance de salaires

3%

(C),

3% (NC)

3%

(C),

3% (NC)

Taux de charges sociales

44%

(C),

44% (NC)

44%

(C),

44% (NC)

Table de mortalité

Insee 2012-2014

Insee 2012-2014

Probabilité de présence à l'âge de la

Moins de 30 ans : 85%

Moins de 30 ans : 85%

retraite (avant mortalité)

De 30

à 40 ans : 90%

De 30

à 40 ans : 90%

De 40

à 50 ans : 97%

De 40

à 50 ans : 97%

De 50 à 60 ans : 100%

De 50 à 60 ans : 100%

Plus de 60 ans : 100%

Plus de 60 ans : 100%

La Société ne disposant pas d'actifs de couverture, l'intégralité de l'engagement exposé ci-dessus est inscrit au passif de la Société.

Une variation d'un point du taux d'actualisation n'a aucun impact significatif sur le montant du passif au 31 décembre 2019 et 31 décembre 2018.

Information relative aux parties liées

Les parties liées avec lesquelles des transactions sont effectuées incluent les personnes physiques et les entités, liées à la Société, qui détiennent directement ou indirectement une participation dans la Société ainsi que les principaux dirigeants mandataires sociaux.

Un nouveau contrat avec une partie liée a été approuvé en 2019 : il s'agit d'un contrat de consultant avec David H Solomon, Président du conseil d'administration, pour un montant de 15Ke par trimestre, en plus des jetons de présence pour les membres indépendants.

Honoraies Commissaires aux Comptes

BBM et Associés

SA ADVICENNE

Page :

16

ANNEXE - Elément 1

Règles et Méthodes Comptables

Etat exprimé en euros

31 décembre 2019

31 décembre

2018

HONORAIRES COMMISSAIRES AUX COMPTES (K€ )

KPMG

IMPLID

TOTAL

KPMG

HorsTaxe

Audit

Commissariat aux comptes, certification, examen des

42

66%

42

88%

75%

92%

comptes individuels sociaux et IFRS

102

Services autre que la certification des comptes

22

34%

6

13%

25%

9

8%

Honoraires commissaires aux comptes

64

100%

48

100%

100%

111

100%

BBM et Associés

SA ADVICENNE

Page :

17

ANNEXE - Elément 2

Immobilisations

Valeurs

Mouvements de l'exercice

Valeurs

brutes début

Augmentations

Diminutions

brutes au

Etat exprimé en euros

d'exercice

Réévaluations

Acquisitions

Virt p.à p.

Cessions

31/12/2019

INCORPORELLES

TO TAL IMMO BILISATIO NS INCO RPO RELLES

25 297

3 245

7 099

21 443

Frais d'établissement et de développement

Autres

25 297

3 245

7 099

21 443

Terrains

Constructions sur sol propre

sur sol d'autrui

CORPORELLES

instal. agenct aménagement

Instal technique, matériel outillage industriels

511 368

192 419

703 787

Instal., agencement, aménagement divers

20 659

45 723

7 813

58 569

M atériel de transport

Matériel de bureau, mobilier

156 534

77 386

25 125

208 795

Emballages récupérables et divers

Immobilisations corporelles en cours

Avances et acomptes

27 453

542 548

570 000

TO TAL IMMO BILISATIO NS CO RPO RELLES

716 013

858 075

32 937

1 541 151

FINANCIERES

Participations évaluées en équivalence

Autres participations

Autres titres immobilisés

Prêts et autres immobilisations financières

470 064

1 575 502

1 515 049

530 517

TO TAL IMMO BILISATIO NS FINANCIERES

470 064

1 575 502

1 515 049

530 517

TO TAL

1 211 374

2 436 823

1 555 086

2 093 111

BBM et Associés

SA ADVICENNE

Page :

18

ANNEXE - Elément 3

Amortissements

Amortissements

Mouvements de l'exercice

Amortissements

début

au

Dotations

Diminutions

Etat exprimé en euros

d'exercice

31/12/2019

INCORPORELLES

TOTAL IMMOBILIS ATIONS INCORPORELLES

22 234

2 228

7 099

17 363

Frais d'établissement et de développement

Autres

22 234

2 228

7 099

17 363

Terrains

Constructions sur sol propre

CORPORELLES

sur sol d'autrui

instal. agencement aménagement

Instal technique, matériel outillage industriels

384 915

92 643

477 558

Autres Instal., agencement, aménagement divers

13 103

3 843

4 064

12 882

M atériel de transport

Matériel de bureau, mobilier

76 419

36 118

25 092

87 444

Emballages récupérables et divers

TOTAL IMMOBILIS ATIONS CORPORELLES

474 437

132 603

29 156

577 884

TOTAL

496 671

134 831

36 255

595 247

Ventilation des mouvements affectant la provision pour amortissements dérogatoires

Dotations

Reprises

Mouvement net

des amortisse

Différentiel

Mode

Amort. fiscal

Différentiel

Mode

Amort. fiscal

ment à la fin

de durée et autre

dégressif

exceptionnel

de durée et autre

dégressif

exceptionnel

de l'exercice

Frais d'établissement et de développement

Autres immobilisations incorporelles

TOTAL IMMOB INCORPORELLES

Terrains

Constructions sur sol propre

sur sol d'autrui

instal, agencement, aménag.

Instal. technique matériel outillage industriels

Instal générales Agenct aménagt divers

Matériel de transport

M atériel de bureau, informatique, mobilier

Emballages récupérables, divers

TOTAL IMMOB CORPORELLES

Frais d'acquisition de titres de participation

TOTAL

TOTAL GENERAL NON VENTILE

BBM et Associés

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Page :

19

ANNEXE - Elément supplémentaire

Annexe libre

Etat exprimé en euros

Tableau de suivi des BSPCE et des BSA au 31/12/2019:

Type de titres

Date

Prix

Durée de

Nombre de

Nombre

Nombre

d'attribution

d'excercice

validité

bons

maximale de

maximal

par action

attribués au

bons en

d'action

nouvelle

31/12/2019

vigueur au

nouvelles

souscrite

31/12/2019

pouvant être

souscrites au

31/12/2019

BSPCE 2013 pool1

03/01/2014

3,22

03/01/2021

31 000

31 000

155 000

part1

BSPCE 2013 pool1

17/04/2015

3,22

14/04/2022

12 000

10 650

53 250

part2

BSA2013

17/04/2015

3,22

14/04/2022

8 000

5 000

25 000

BSPCE 2017 pool1

11/07/2017

7,54

11/07/2024

72 000

72 000

90 000

BSPCE 2017 pool2

11/07/2017

7,54

11/07/2024

35 000

20 000

100 000

BSPCE 2018

06/12/2018

11,74

06/12/2028

80 000

80 000

20 000

BSPCE 2019-06

13/06/2019

10,52

13/06/2019

15 000

15 000

0

BSPCE 2019-12

23/12/2019

9,32

23/12/2029

90 000

90 000

0

TOTAL

323 650

443 250

BBM et Associés

SA ADVICENNE

Page :

20

Variations des Capitaux Propres

Capitaux propres

Affectation

Apports avec

Variations en

Capitaux propres

Etat exprimé en euros

clôture 31/12/2018

1

effet rétroactif

2

clôture 31/12/2019

du résultat N-1

cours d'exercice

Capital social

1 612 469

70 260

1 682 729

Primes d'émission, de fusion, d'apport ...

52 053 039

939 048

52 992 087

Ecarts de réévaluation

Réserve légale

21 600

21 600

Réserves statutaires ou contractuelles

Réserves réglementées

Autres réserves

Report à nouveau

(19 432 568)

(4 624 868)

(24 057 436)

Résultat de l'exercice

(4 624 868)

4 624 868

(13 714 499)

(13 714 499)

Subventions d'investissement

Provisions réglementées

TOTAL

29 629 672

(12 705 191)

16 924 481

Date de l'assemblée générale

Dividendes attribués

1 dont dividende provenant du résultat n-1

Capitaux propres à l'ouverture de l'exercice après affectation du résultat n-1

29 629 672

Capitaux propres à l'ouverture de l'exercice après apports avec effet rétroactif

29 629 672

2 Dont variation dues à des modifications de structure au cours de l'exercice

Variation des capitaux propres au cours de l'exercice hors opérations de structure

(12 705 191)

L'augmentation de capital provient de l'exercice des BSPCE et des BSA.

BBM et Associés

SA ADVICENNE

ANNEXE - Elément 4

Provisions

Etat exprimé en euros

Début exercice

Augmentations

Diminutions

REGLEMENTEES

Reconstruction gisements miniers et pétroliers

Provisions pour investissement

Provisions pour hausse des prix

PROVISIONS

Provisions pour amortissements dérogatoires

PROVIS IONS REGLEMENTEES

Provisions fiscales pour prêts d'installation

Provisions autres

Pour litiges

POURPROVISIONS

CHARGESETRISQUES

Pour garanties données aux clients

Pour pertes sur marchés à terme

Pour amendes et pénalités

Pour pertes de change

Pour pensions et obligations similaires

148 491

63 479

Pour impôts

Pour renouvellement des immobilisations

Provisions pour gros entretien et grandes révisions

Pour chges sociales et fiscales sur congés à payer

Autres

402 740

309 307

PROVIS IONS POUR RIS QUES ET CHARGES

551 231

372 786

incorporelles

POURPROVISIONS

Sur

corporelles

DEPRECIATION

des titres mis en équivalence

immobilisations{titres de participation

autres immo. financières

55 628

20 579

55 628

Sur stocks et en-cours

52 242

13 550

53 424

Sur comptes clients

7 555

19 795

Autres

PROVIS IONS POUR DEPRECIATION

115 426

53 924

109 052

TOTAL GENERAL

666 656

426 709

109 052

Dont dotations

- d'exploitation

406 131

53 424

{-- exceptionnellesfinancières

20 579

55 628

et reprises

Page :21

31/12/2019

211 970

712 047

924 017

20 579

12 369

27 350

60 297

984 314

Titres mis en équivalence : montant de la dépréciation à la clôture de l'exercice calculée selon les règles prévues à l'article 39-1.5e du C.G.I.

BBM et Associés

SA ADVICENNE

Page :

22

ANNEXE - Elément 5

Créances et Dettes

Etat exprimé en euros

31/12/2019

1 an au plus

plus d'1 an

Créances rattachées à des participations

Prêts (1) (2)

Autres immobilisations financières

530 517

411 094

119 423

Clients douteux ou litigieux

27 350

27 350

CREANCES

Autres créances clients

553 230

553 230

Créances représentatives des titres prêtés

Personnel et comptes rattachés

5 000

5 000

Sécurité sociale et autres organismes sociaux

3 136

3 136

Impôts sur les bénéfices

860 246

860 246

Taxes sur la valeur ajoutée

389 891

389 891

Autres impôts, taxes versements assimilés

Divers

2 507

2 507

Groupe et associés (2)

Débiteurs divers

2 051

2 051

Charges constatées d'avances

2 501 577

2 501 577

TOTAL DES CREANCES

4 875 505

4 756 082

119 423

  1. Prêts accordés en cours d'exercice
  1. Remboursements obtenus en cours d'exercice
  2. Prêts et avances consentis aux associés (personnes physiques)

31/12/2019

1 an au plus

1 à 5 ans

plus de 5 ans

Emprunts obligataires convertibles (1)

Autres emprunts obligataires (1)

Emp . dettes ets de crédit à 1an max. à l'origine (1)

Emp . dettes ets de crédit à plus 1an à l'origine (1)

172 452

128 890

43 562

Emprunts et dettes financières divers (1) (2)

276 250

276 250

Fournisseurs et comptes rattachés

3 907 296

3 907 296

Personnel et comptes rattachés

349 829

349 829

DETTES

Sécurité sociale et autres organismes sociaux

311 813

311 813

Impôts sur les bénéfices

Taxes sur la valeur ajoutée

Obligations cautionnées

Autres impôts, taxes et assimilés

47 894

47 894

Dettes sur immobilisations et comptes rattachés

Groupe et associés (2)

Autres dettes

5 830

5 830

Dette représentative de titres empruntés

Produits constatés d'avance

TOTAL DES DETTES

5 071 364

5 027 802

43 562

  1. Emprunts souscrits en cours d'exercice

(1) Emprunts remboursés en cours d'exercice

170 901

  1. Emprunts dettes associés (personnes physiques)

BBM et Associés

SA ADVICENNE

Page :

23

ANNEXE - Elément 6.10

Produits à recevoir (avec détail)

Etat exprimé en euros

31/12/2019

31/12/2018

Variations

%

Créances rattachées à des participations

Autres immobilisations financières

Autres créances clients

Autres créances

5 643

3 327

2 316

69,62

TOTAL

5 643

3 327

2 316

69,62

BBM et Associés

SA ADVICENNE

Page :

24

ANNEXE - Elément 6.11

Charges à payer (avec détail)

Etat exprimé en euros

31/12/2019

31/12/2018

Variations

%

Emprunts obligataires convertibles

Autres emprunts obligataires

Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit

317

582

(264)

-45,43

Emprunts et dettes financières divers

Dettes fournisseurs et comptes rattachés

1 742 625

903 091

839 535

92,96

Dettes fiscales et sociales

515 954

719 377

(203 422)

-28,28

Dettes fournisseurs d'immobilisation

Autres dettes

TOTAL

2 258 897

1 623 049

635 848

39,18

BBM et Associés

SA ADVICENNE

Page :

25

ANNEXE - Elément 6.12

Charges constatées d'avance (avec détail)

Etat exprimé en euros

31/12/2019

31/12/2018

Variations

%

Charges constatées d'avance - EXPLOITATION

2 501 577

1 468 601

1 032 977

70,34

Charges constatées d'avance - FINANCIERES

Charges constatées d'avance - EXCEPTIONNELLES

TOTAL

2 501 577

1 468 601

1 032 977

70,34

Les charges constatées d'avance concernent principalement l'avance payée à un CRO (Contract Research Organization) pour la gestion de l'étude clinique pivot de phase III pour ADV7103 dans la ATRd aux Etats-Unis.

BBM et Associés

SA ADVICENNE

Page :

26

ANNEXE - Elément 6.12

Produits constatés d'avance (avec détail)

Etat exprimé en euros

31/12/2019

31/12/2018

Variations

%

Produits constatés d'avance - EXPLOITATION

Produits constatés d'avance - FINANCIERS

Produits constatés d'avance - EXCEPTIONNELS

TOTAL

BBM et Associés

SA ADVICENNE

Page :

27

ANNEXE - Elément 13

Effectif moyen

31/12/2019

Interne

Externe

CATEGORIEPAR

Employés

1

Cadres & professions intellectuelles supérieures

29

Professions intermédiaires

MOYEN

Ouvriers

EFFECTIF

TOTAL

30

BBM et Associés

SA ADVICENNE

Page :

28

ANNEXE - Elément 8

Engagements financiers

31/12/2019

Engagements

Engagements

Etat exprimé en euros

financiers donnés

financiers reçus

Effets escomptés non échus

Avals, cautions et garanties

Engagements de crédit-bail

Engagements en pensions, retraite et assimilés

Autres engagements

Nantissement fonds de commerce

191 000

Nantissement fonds de commerce

500 000

Contre Garantie BPI

433 000

691 000

433 000

Total des engagements financiers (1)

691 000

433 000

(1) Dont concernant :

Les dirigeants

Les filiales

Les participations

Les autres entreprises liées

BBM et Associés

SA ADVICENNE

Page :

29

ANNEXE - Elément 11

Accroissements et allègements

de la dette future d'impôts

ACCROISSEMENTS

Etat exprimé en euros

31/12/2019

Provisions règlementées

Autres

ACCROISSEMENTS DE LA DETTE FUTURE D'IMPOTS

ALLEGEMENTS

Provisions non déductibles l'année de comptabilisation

provision IDR

211 970

Autres

ALLEGEMENTS DE LA DETTE FUTURE D'IMPOTS

211 970

Au 31/12/2019, le montant des déficits fiscaux reportables est de 46 315 467 € .

La Sté Advicenne SA a publié ce contenu, le 05 mai 2020, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
Les contenus ont été diffusés par Public non remaniés et non révisés, le21 mai 2020 15:14:01 UTC.

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Données financières
CA 2020 13,3 M 15,7 M -
Résultat net 2020 -4,50 M -5,33 M -
Dette nette 2020 0,45 M 0,53 M -
PER 2020 -13,4x
Rendement 2020 -
Capitalisation 59,7 M 70,9 M -
VE / CA 2020 4,53x
VE / CA 2021 7,05x
Nbr Employés 29
Flottant 49,6%
Graphique ADVICENNE
Durée : Période :
Advicenne : Graphique analyse technique Advicenne | Zone bourse
Graphique plein écran
Tendances analyse technique ADVICENNE
Court TermeMoyen TermeLong Terme
TendancesNeutreNeutreNeutre
Evolution du Compte de Résultat
Consensus
Vente
Achat
Recommandation moyenne ACHETER
Nombre d'Analystes 2
Objectif de cours Moyen 24,93 €
Dernier Cours de Cloture 7,10 €
Ecart / Objectif Haut 299%
Ecart / Objectif Moyen 251%
Ecart / Objectif Bas 203%
Révisions de BNA
Dirigeants
Nom Titre
André Ulmann Chief Executive Officer & Director
David Horn Solomon Non-Executive Chairman
Caroline Roussel-Maupetit Operations Director & General Manager
Sarah Delbaere Director-Financial & Logistics
Paul Michalet Chief Financial Officer
Secteur et Concurrence
Var. 1janvCapitalisation (M$)
ADVICENNE-19.32%71
CSL LIMITED2.49%94 051
BIOGEN INC.-7.50%43 454
SAMSUNG BIOLOGICS CO.,LTD.75.06%43 141
WUXI BIOLOGICS (CAYMAN) INC.93.72%33 491
CHONGQING ZHIFEI BIOLOGICAL PRODUCTS CO.,LTD.149.70%29 310