RAPPORT DE GESTION
Rapport de
gestion
6,14 €/ | 43,2% | ||||||||||||
taux d'endettement | |||||||||||||
action | |||||||||||||
EPRA Earnings* (18m) | |||||||||||||
260mio€ | 4,60 €/ |
revenus locatifs (18m) | action |
dividende total (18m) |
- Indicateur alternatif de performance (Alternative Performance Measure - APM) au sens des orientations ESMA (European Securities and Market Authority) du 5 octobre 2015. Aedifica utilise depuis de nombreuses années dans sa communication financière des APM au sens des orientations édictées par l'ESMA. Certains de ces APM sont recommandés par l'Association Européenne des Sociétés Immobilières Cotées (European Public Real Estate Association - EPRA), d'autres ont été définis par le secteur ou par Aedifica dans le but d'offrir au lecteur une meilleure compréhension de ses résultats et de ses performances.
Les APM repris dans ce rapport financier annuel sont identifiés par un astérisque (*). Les indicateurs de performance qui sont définis par les règles IFRS ou par la loi ne sont pas considérés comme des APM. Ne le sont pas non plus les indicateurs qui ne sont pas basés sur des rubriques du compte de résultats ou du bilan. Les APM sont définis, commentés et rapprochés avec le poste, le total ou le sous-total des états financiers le plus pertinent à cet effet dans la note annexe 44 des états financiers consolidés ci-après.
- 30 -
AEDIFICA - RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2019/2020
Rapport de gestion1
- EPRA Earnings* de 162,7 millions € au 31 décembre 2020 (18 mois ; contre 72,1 millions € au 30 juin 2019, 12 mois) ou 6,14 €/action au 31 décembre 2020 ;
- Revenus locatifs (sur 18 mois) atteignent 259,5 millions € grâce à la croissance du portefeuille ;
- Confirmation du dividende proposé (après déduction du dividende intérimaire déjà distribué de 3,00 € brut par action) de 1,60 € brut par action ;
- Patrimoine immobilier* de 3,8 milliards € au 31 décembre 2020, en hausse de 1.494 millions € (+64 %) par rapport au 30 juin 2019, fin de l'exercice précédent.
- 496 sites d'immobilier de santé pour plus de 37.000 utilisateurs, répartis sur 6 pays :
- 1.151 millions € en Belgique (82 sites) - 719 millions € en Finlande (172 sites) - 634 millions € en Allemagne (75 sites)
- 633 millions € au Royaume-Uni (96 sites) - 516 millions € aux Pays-Bas (66 sites)
- 20 millions € en Suède (5 sites)
- Pipeline de 756 millions € d'acquisitions, de projets de construction et de rénovation. En 2019/2020, 45 projets ont été achevés pour un budget d'investissement total d'environ 231 millions € ;
- Durée résiduelle moyenne des baux de 19 ans et taux d'occupa- tion de 100 % ;
- Plus de 700 millions € levés sur les marchés des capitaux via une augmentation de capital publique (459 millions €), une augmentation de capital par le biais d'un placement privé accéléré (207 millions €) et 2 apports en nature ;
- Taux d'endettement de 43,2 % au 31 décembre 2020 ;
- Prévisions pour l'exercice 2021 : proposition de dividende brut de 3,30 €.
1. Le présent rapport de gestion est basé sur les comptes consolidés. Il intè- gre toutefois certaines données relatives aux comptes statutaires et en fait expressément mention dans ce cas. Les comptes statutaires seront déposés à la Banque Nationale de Belgique dans les délais légaux et pourront être obtenus gratuitement via internet (www.aedifica.eu) ou sur simple demande adressée au siège de la Société.
2. Voir communiqués de presse du 4 novembre 2019, 27 novembre 2019, 5 décembre 2019 et 30 janvier 2020 pour plus d'informations.
- 31 -
RAPPORT DE GESTION
EN HAUT
FROHNAU -
MAISON DE REPOS À
BERLIN (DE)
EN BAS
SPORENPARK -
MAISON DE REPOS À
BERINGEN (BE)
1. EVÉNEMENTS IMPORTANTS
Les investissements de l'exercice 2019/2020 sont détaillés ci-des- sous en section 1.1. Ils sont également décrits dans les communi- qués de presse disponibles sur www.aedifica.eu.
1.1 INVESTISSEMENTS, ACHÈVEMENTS ET CESSIONS EN 2019/2020
- Aedifica et Hoivatilat unissent leurs forces dans les pays nordiques2
En novembre 2019, Aedifica (par l'intermédiaire de sa filiale fin- landaise Aureit Holding Oyj) a émis une offre publique d'achat volontaire sur toutes les actions de Hoivatilat Oyj, un investisseur et développeur en immobilier de santé finlandais opérant en Finlande et en Suède. Fin janvier 2020, Aedifica a conclu son offre publique d'achat sur Hoivatilat, entrant sur le marché nordique et ajoutant un cinquième et un sixième pays à son portefeuille. A la suite de la procédure de retrait obligatoire des actions Hoivatilat restantes, Aedifica a acquis 100% des actions le 15 mai 2020. La cotation de Hoivatilat a été retirée du Nasdaq Helsinki (« de-listing »). Aedifica a financé cette opération par le biais de financements bancaires existants et nouveaux.
Hoivatilat est un partenaire attractif pour entrer sur le marché de l'immobilier de santé en Europe du Nord, avec un portefeuille de grande qualité construit spécifiquement pour les soins de santé, un important pipeline de projets de développement et une équipe de direction très expérimentée. La société a une stratégie « build- and-hold » et développe donc ses propres établissements de soins qui sont ensuite loués. Pour Hoivatilat, cette transaction offre une excellente opportunité de poursuivre sa stratégie de croissance, tant en Finlande que dans les autres pays d'Europe du Nord.
À GAUCHE
OULUN RUISMETSÄ -
CRÈCHE À OULU (FI)
- 32 -
AEDIFICA - RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2019/2020
- Investissements en Belgique, en Allemagne, aux Pays-Bas, au Royaume-Uni, en Finlande et en Suède
Outre l'acquisition de Hoivatilat, Aedifica a réalisé des investissements ou annoncé de nouveaux projets dans 117 sites d'immobilier de santé en Belgique, en Allemagne, aux Pays-Bas, au Royaume-Uni, en Finlande et en Suède au cours de l'exercice 2019/2020. Au 31 décembre 2020, le montant total des investissements annoncés et réalisés s'élève à environ 1.185 millions €.
Nom | Type | Localisation | Date | Investis- | Pipeline | Rende- | Réception | Contrat | Exploitant |
sement | (millions | ment | |||||||
(millions | €) 2 | brut | |||||||
€) 1 | (% ap- | ||||||||
prox.) | |||||||||
Belgique | 83 | - | |||||||
Klein Veldekens | Acquisition | Geel | 09/07/2020 | 39 | - | 4,5% | - | 30 ans - | Astor |
NNN | |||||||||
Familiehof | Acquisition | Schelle | 01/10/2020 | 14 | - | 4,5% | - | 27 ans - | Vivalto Home |
NNN | |||||||||
Le Jardin Intérieur | Acquisition | Frasnes- les - 30/10/2020 | 22 | - | 4,25% | - | 27 ans - | Orelia | |
Anvaing | NNN | ||||||||
De Gouden Jaren | Acquisition | Tirlemont | 17/12/2020 | 8 | - | 5% | - | 20 ans - | Emera |
NNN | |||||||||
Allemagne | 151 | 403 | |||||||
Zur alten Linde | Acquisition 3 | Rabenau | 09/07/2019 | 18 | - | 6% | - | 30 ans - | EMVIA Living |
Seniorenwohnpark | Tharandt | NN | |||||||
Hartha | |||||||||
Haus Steinbachhof | Acquisition 3 | Chemnitz | 09/07/2019 | 23 | - | 6% | - | 19 ans - | Casa Reha 6 |
Seniorenhaus | Leipzig | NN | Convivo | ||||||
Wiederitzsch | 24 ans - | ||||||||
NN | |||||||||
Seniorenhaus | Acquisition | Wurzen | 21/08/2019 | - | 7 | 5,5% | Q3 2021 | 25 ans - | Seniorhenhaus |
Lessingstrasse | NN | Lessingstrasse | |||||||
Haus Wellengrund | Acquisition & | Stemwede | 1/11/2019 | 3 | 8 | 6% | Q3 2020 | 30 ans - | Argentum |
redéveloppement | NN | ||||||||
Sonnenhaus | Acquisition & | Ramsloh | 17/12/2019 | 19 | 16 | 5% | Q3 2021 | 30 ans - | Sonnenhaus |
Ramsloh | construction | Lüdenscheid | (Quartier | NN | Saterland | ||||
Johanniter-Haus | (Quartier am | am | Die Johanniter | ||||||
Bremervörde | |||||||||
Rathausmarkt) | Rathaus- | ||||||||
Lüdenscheid | Specht Gruppe | ||||||||
markt) | |||||||||
Quartier am | |||||||||
Rathausmarkt | |||||||||
Seniorenquartier | Acquisition & | Bremen | 17/12/2019 | 5 | 58 | >5% | Q3 2021 | 30 ans - | EMVIA Living |
Bremen | développe- | Weyhe | NNN | ||||||
Seniorenquartier | ment 4 | ||||||||
Langwedel | |||||||||
Weyhe | |||||||||
Sehnde | |||||||||
Seniorenquartier | |||||||||
Langwedel | |||||||||
Seniorenquartier | |||||||||
Sehnde | |||||||||
Portefeuille Vitanas | Acquisition & | Berlin, Plön, | 18/12/2019 | 64 | 28 | >5% | 2024 | WAULT | Vitanas |
(7 sites) | rénovation 5 | Wankendorf, | 23 ans - | ||||||
Ueckemünde | NN | ||||||||
BAVARIA Senioren- | Acquisition & | Sulzbach- | 01/01/2020 | 5 | 1 | 6% | Dans les 4 | 30 ans - | Auriscare |
und Pflegeheim | rénovation | Rosenberg | prochaines | NN | |||||
années |
- Les montants de cette colonne comprennent la valeur conventionnelle des terrains et des immeubles existants. Ces investissements génèrent des revenus locatifs (les sites en construction génèrent également des revenus locatifs limités (sauf en Finlande et en Suède), notamment sur les terrains déjà acquis).
- Les montants de cette colonne comprennent les budgets des projets de développement qu'Aedifica financera, ainsi que les acquisitions dont les conditions suspensives seront levées au cours des prochains mois. Les projets de développement sont repris dans le pipeline de projets et de rénovations (voir section 3.2 du rapport immobilier en page 103).
- Ces acquisitions ont déjà été annoncées au cours de l'exercice 2018/2019.
- Phase III du premier accord-cadre avec Specht Gruppe.
- Deux sites (Am Parnassturm et Am Marktplatz) sont entrés dans le portefeuille le 14 février 2020, après que les conditions suspensives aient été remplies.
- Groupe Korian.
- 33 -
RAPPORT DE GESTION
Nom | Type | Localisation | Date | Investis- | Pipeline | Rende- | Réception | Contrat | Exploitant |
sement | (millions | ment | |||||||
(millions | €) 2 | brut | |||||||
€) 1 | (% ap- | ||||||||
prox.) | |||||||||
Wohnstift am | Acquisition & | Kassel | 18/01/2020 | 10 | 10 | 5,5% | Dans les 3 | 30 ans - | Cosiq |
Weinberg | rénovation | pro- | NN | ||||||
chaines | |||||||||
années | |||||||||
SARA | Forward pur- | Bitter- | 28/08/2020 | - | 9 | 5,5% | Q1 2021 | WAULT | SARA |
Seniorenresidenz | chase | feld-Wolfen | 28 ans - | ||||||
Haus III | NN | ||||||||
Deuxième accord- | Développement | Allemagne | 10/09/2020 | - | 200 | 5% | 2022-2024 | 30 ans - | Accord-cadre |
cadre avec Specht | NNN | de location avec | |||||||
Gruppe pour le | Specht Gruppe, | ||||||||
développement de | pour un pool | ||||||||
10 campus de soins | diversifié de | ||||||||
locataires | |||||||||
Seniorenquartier | Acquisition & | Cuxhaven | 16/12/2020 | 4 | 66 | 5% | 2021-2022 | 30 ans - | EMVIA Living |
Cuxhaven | développement3 | Gera | NNN | & autres | |||||
Seniorenquartier | exploitants | ||||||||
Gummers- | |||||||||
expérimentés | |||||||||
Gera | |||||||||
bach | |||||||||
Seniorenquartier | |||||||||
Schwerin | |||||||||
Gummersbach | |||||||||
Seniorenquartier | |||||||||
Schwerin | |||||||||
Pays-Bas | 128 | 64 | |||||||
Rumah Saya | Acquisition | Apeldoorn | 09/07/2019 | 10 | - | 6% | - | 15 ans - | Stichting |
NNN | Nusantara Zorg | ||||||||
Residentie La Tour | Acquisition & | Roermond | 09/07/2019 | 4 | 8 | 6% | 2020 | 20 ans - | Ontzorgd |
Villa Casimir | redéveloppement | NNN | Wonen Groep | ||||||
Senior Living 4 | |||||||||
Vinea Domini | Acquisition & | Witmarsum | 07/08/2019 | 1 | 3 | 6% | 2020 | 25 ans - | Senior Living 4 |
redéveloppement | NNN | ||||||||
Portefeuille | Acquisition | Hoogeveen | 28/08/2019 | 44 | - | 6,5% | - | WAULT | NNCZ |
Woonconcept | 26 ans - | ||||||||
(5 sites) | NN | ||||||||
Natatorium | Extension | Velp | 28/11/2019 | 2 | 3 | 6,5% | Q4 2021 | 20 ans - | Senior Living 4 |
NNN | |||||||||
Villa Nuova | Développement | Vorden | 29/11/2019 | 2 | 5 | 5,5% | Q1 2021 | 20 ans - | Senior Living 4 |
NNN | |||||||||
Hilversum SVE | Acquisition & | Hilversum | 03/03/2020 | 4 | 8 | 6% | Dans les 3 | 20 ans - | Stichting |
développement | pro- | NNN | Hilverzorg | ||||||
chaines | |||||||||
années | |||||||||
Martha Flora | Acquisition & | Dordrecht | 06/04/2020 | 2 | 5 | 5,5% | Q2 2021 | 25 ans - | Martha Flora |
Dordrecht | développement | NNN | |||||||
U-center | Acquisition | Epen | 09/09/2020 | 10 | - | 6% | - | 20 ans - | U-center |
NNN | |||||||||
LLT Almere Buiten | Acquisition & | Almere | 14/09/2020 | 2,5 | 6,5 | 5,5% | Q1 2022 | 20 ans - | Saamborgh |
développement | NNN | ||||||||
Martha Flora Goes | Acquisition & | Goes | 21/09/2020 | 2 | 5 | 5,5% | Q1 2022 | 25 ans - | Martha Flora |
développement | NNN | ||||||||
Martha Flora | Acquisition & | Hulsberg | 21/09/2020 | 1,5 | 4,5 | 5,5% | Q4 2021 | 25 ans - | Martha Flora |
Hulsberg | développement | NNN | |||||||
- Les montants de cette colonne comprennent la valeur conventionnelle des terrains et des immeubles existants. Ces investissements génèrent des revenus locatifs (les sites en construction génèrent également des revenus locatifs limités (sauf en Finlande et en Suède), notamment sur les terrains déjà acquis).
- Les montants de cette colonne comprennent les budgets des projets de développement qu'Aedifica financera, ainsi que les acquisitions dont les conditions suspensives seront levées au cours des prochains mois. Les projets de développement sont repris dans le pipeline de projets et de rénovations (voir section 3.2 du rapport immobilier en page 103).
- Phase IV du premier accord-cadre avec Specht Gruppe.
- Groupe Korian.
- 34 -
Pour lire la suite de ce noodl, vous pouvez consulter la version originale ici.
Attachments
- Original document
- Permalink
Disclaimer
Aedifica SA published this content on 02 April 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 02 April 2021 05:47:12 UTC.