RAPPORT DE GESTION

Rapport de

gestion

6,14 €/

43,2%

taux d'endettement

action

EPRA Earnings* (18m)

260mio€

4,60 €/

revenus locatifs (18m)

action

dividende total (18m)

  • Indicateur alternatif de performance (Alternative Performance Measure - APM) au sens des orientations ESMA (European Securities and Market Authority) du 5 octobre 2015. Aedifica utilise depuis de nombreuses années dans sa communication financière des APM au sens des orientations édictées par l'ESMA. Certains de ces APM sont recommandés par l'Association Européenne des Sociétés Immobilières Cotées (European Public Real Estate Association - EPRA), d'autres ont été définis par le secteur ou par Aedifica dans le but d'offrir au lecteur une meilleure compréhension de ses résultats et de ses performances.
    Les APM repris dans ce rapport financier annuel sont identifiés par un astérisque (*). Les indicateurs de performance qui sont définis par les règles IFRS ou par la loi ne sont pas considérés comme des APM. Ne le sont pas non plus les indicateurs qui ne sont pas basés sur des rubriques du compte de résultats ou du bilan. Les APM sont définis, commentés et rapprochés avec le poste, le total ou le sous-total des états financiers le plus pertinent à cet effet dans la note annexe 44 des états financiers consolidés ci-après.

- 30 -

AEDIFICA - RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2019/2020

Rapport de gestion1

- EPRA Earnings* de 162,7 millions € au 31 décembre 2020 (18 mois ; contre 72,1 millions € au 30 juin 2019, 12 mois) ou 6,14 €/action au 31 décembre 2020 ;

- Revenus locatifs (sur 18 mois) atteignent 259,5 millions € grâce à la croissance du portefeuille ;

- Confirmation du dividende proposé (après déduction du dividende intérimaire déjà distribué de 3,00 € brut par action) de 1,60 € brut par action ;

- Patrimoine immobilier* de 3,8 milliards € au 31 décembre 2020, en hausse de 1.494 millions € (+64 %) par rapport au 30 juin 2019, fin de l'exercice précédent.

- 496 sites d'immobilier de santé pour plus de 37.000 utilisateurs, répartis sur 6 pays :

- 1.151 millions € en Belgique (82 sites) - 719 millions € en Finlande (172 sites) - 634 millions € en Allemagne (75 sites)

- 633 millions € au Royaume-Uni (96 sites) - 516 millions € aux Pays-Bas (66 sites)

- 20 millions € en Suède (5 sites)

- Pipeline de 756 millions € d'acquisitions, de projets de construction et de rénovation. En 2019/2020, 45 projets ont été achevés pour un budget d'investissement total d'environ 231 millions € ;

- Durée résiduelle moyenne des baux de 19 ans et taux d'occupa- tion de 100 % ;

- Plus de 700 millions € levés sur les marchés des capitaux via une augmentation de capital publique (459 millions €), une augmentation de capital par le biais d'un placement privé accéléré (207 millions €) et 2 apports en nature ;

- Taux d'endettement de 43,2 % au 31 décembre 2020 ;

- Prévisions pour l'exercice 2021 : proposition de dividende brut de 3,30 €.

1. Le présent rapport de gestion est basé sur les comptes consolidés. Il intè- gre toutefois certaines données relatives aux comptes statutaires et en fait expressément mention dans ce cas. Les comptes statutaires seront déposés à la Banque Nationale de Belgique dans les délais légaux et pourront être obtenus gratuitement via internet (www.aedifica.eu) ou sur simple demande adressée au siège de la Société.

2. Voir communiqués de presse du 4 novembre 2019, 27 novembre 2019, 5 décembre 2019 et 30 janvier 2020 pour plus d'informations.

- 31 -

RAPPORT DE GESTION

EN HAUT

FROHNAU -

MAISON DE REPOS À

BERLIN (DE)

EN BAS

SPORENPARK -

MAISON DE REPOS À

BERINGEN (BE)

1. EVÉNEMENTS IMPORTANTS

Les investissements de l'exercice 2019/2020 sont détaillés ci-des- sous en section 1.1. Ils sont également décrits dans les communi- qués de presse disponibles sur www.aedifica.eu.

  • 1.1 INVESTISSEMENTS, ACHÈVEMENTS ET CESSIONS EN 2019/2020

  • Aedifica et Hoivatilat unissent leurs forces dans les pays nordiques2

En novembre 2019, Aedifica (par l'intermédiaire de sa filiale fin- landaise Aureit Holding Oyj) a émis une offre publique d'achat volontaire sur toutes les actions de Hoivatilat Oyj, un investisseur et développeur en immobilier de santé finlandais opérant en Finlande et en Suède. Fin janvier 2020, Aedifica a conclu son offre publique d'achat sur Hoivatilat, entrant sur le marché nordique et ajoutant un cinquième et un sixième pays à son portefeuille. A la suite de la procédure de retrait obligatoire des actions Hoivatilat restantes, Aedifica a acquis 100% des actions le 15 mai 2020. La cotation de Hoivatilat a été retirée du Nasdaq Helsinki (« de-listing »). Aedifica a financé cette opération par le biais de financements bancaires existants et nouveaux.

Hoivatilat est un partenaire attractif pour entrer sur le marché de l'immobilier de santé en Europe du Nord, avec un portefeuille de grande qualité construit spécifiquement pour les soins de santé, un important pipeline de projets de développement et une équipe de direction très expérimentée. La société a une stratégie « build- and-hold » et développe donc ses propres établissements de soins qui sont ensuite loués. Pour Hoivatilat, cette transaction offre une excellente opportunité de poursuivre sa stratégie de croissance, tant en Finlande que dans les autres pays d'Europe du Nord.

À GAUCHE

OULUN RUISMETSÄ -

CRÈCHE À OULU (FI)

- 32 -

AEDIFICA - RAPPORT FINANCIER ANNUEL 2019/2020

- Investissements en Belgique, en Allemagne, aux Pays-Bas, au Royaume-Uni, en Finlande et en Suède

Outre l'acquisition de Hoivatilat, Aedifica a réalisé des investissements ou annoncé de nouveaux projets dans 117 sites d'immobilier de santé en Belgique, en Allemagne, aux Pays-Bas, au Royaume-Uni, en Finlande et en Suède au cours de l'exercice 2019/2020. Au 31 décembre 2020, le montant total des investissements annoncés et réalisés s'élève à environ 1.185 millions €.

Nom

Type

Localisation

Date

Investis-

Pipeline

Rende-

Réception

Contrat

Exploitant

sement

(millions

ment

(millions

€) 2

brut

€) 1

(% ap-

prox.)

Belgique

83

-

Klein Veldekens

Acquisition

Geel

09/07/2020

39

-

4,5%

-

30 ans -

Astor

NNN

Familiehof

Acquisition

Schelle

01/10/2020

14

-

4,5%

-

27 ans -

Vivalto Home

NNN

Le Jardin Intérieur

Acquisition

Frasnes- les - 30/10/2020

22

-

4,25%

-

27 ans -

Orelia

Anvaing

NNN

De Gouden Jaren

Acquisition

Tirlemont

17/12/2020

8

-

5%

-

20 ans -

Emera

NNN

Allemagne

151

403

Zur alten Linde

Acquisition 3

Rabenau

09/07/2019

18

-

6%

-

30 ans -

EMVIA Living

Seniorenwohnpark

Tharandt

NN

Hartha

Haus Steinbachhof

Acquisition 3

Chemnitz

09/07/2019

23

-

6%

-

19 ans -

Casa Reha 6

Seniorenhaus

Leipzig

NN

Convivo

Wiederitzsch

24 ans -

NN

Seniorenhaus

Acquisition

Wurzen

21/08/2019

-

7

5,5%

Q3 2021

25 ans -

Seniorhenhaus

Lessingstrasse

NN

Lessingstrasse

Haus Wellengrund

Acquisition &

Stemwede

1/11/2019

3

8

6%

Q3 2020

30 ans -

Argentum

redéveloppement

NN

Sonnenhaus

Acquisition &

Ramsloh

17/12/2019

19

16

5%

Q3 2021

30 ans -

Sonnenhaus

Ramsloh

construction

Lüdenscheid

(Quartier

NN

Saterland

Johanniter-Haus

(Quartier am

am

Die Johanniter

Bremervörde

Rathausmarkt)

Rathaus-

Lüdenscheid

Specht Gruppe

markt)

Quartier am

Rathausmarkt

Seniorenquartier

Acquisition &

Bremen

17/12/2019

5

58

>5%

Q3 2021

30 ans -

EMVIA Living

Bremen

développe-

Weyhe

NNN

Seniorenquartier

ment 4

Langwedel

Weyhe

Sehnde

Seniorenquartier

Langwedel

Seniorenquartier

Sehnde

Portefeuille Vitanas

Acquisition &

Berlin, Plön,

18/12/2019

64

28

>5%

2024

WAULT

Vitanas

(7 sites)

rénovation 5

Wankendorf,

23 ans -

Ueckemünde

NN

BAVARIA Senioren-

Acquisition &

Sulzbach-

01/01/2020

5

1

6%

Dans les 4

30 ans -

Auriscare

und Pflegeheim

rénovation

Rosenberg

prochaines

NN

années

  1. Les montants de cette colonne comprennent la valeur conventionnelle des terrains et des immeubles existants. Ces investissements génèrent des revenus locatifs (les sites en construction génèrent également des revenus locatifs limités (sauf en Finlande et en Suède), notamment sur les terrains déjà acquis).
  2. Les montants de cette colonne comprennent les budgets des projets de développement qu'Aedifica financera, ainsi que les acquisitions dont les conditions suspensives seront levées au cours des prochains mois. Les projets de développement sont repris dans le pipeline de projets et de rénovations (voir section 3.2 du rapport immobilier en page 103).
  3. Ces acquisitions ont déjà été annoncées au cours de l'exercice 2018/2019.
  4. Phase III du premier accord-cadre avec Specht Gruppe.
  5. Deux sites (Am Parnassturm et Am Marktplatz) sont entrés dans le portefeuille le 14 février 2020, après que les conditions suspensives aient été remplies.
  6. Groupe Korian.

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RAPPORT DE GESTION

Nom

Type

Localisation

Date

Investis-

Pipeline

Rende-

Réception

Contrat

Exploitant

sement

(millions

ment

(millions

€) 2

brut

€) 1

(% ap-

prox.)

Wohnstift am

Acquisition &

Kassel

18/01/2020

10

10

5,5%

Dans les 3

30 ans -

Cosiq

Weinberg

rénovation

pro-

NN

chaines

années

SARA

Forward pur-

Bitter-

28/08/2020

-

9

5,5%

Q1 2021

WAULT

SARA

Seniorenresidenz

chase

feld-Wolfen

28 ans -

Haus III

NN

Deuxième accord-

Développement

Allemagne

10/09/2020

-

200

5%

2022-2024

30 ans -

Accord-cadre

cadre avec Specht

NNN

de location avec

Gruppe pour le

Specht Gruppe,

développement de

pour un pool

10 campus de soins

diversifié de

locataires

Seniorenquartier

Acquisition &

Cuxhaven

16/12/2020

4

66

5%

2021-2022

30 ans -

EMVIA Living

Cuxhaven

développement3

Gera

NNN

& autres

Seniorenquartier

exploitants

Gummers-

expérimentés

Gera

bach

Seniorenquartier

Schwerin

Gummersbach

Seniorenquartier

Schwerin

Pays-Bas

128

64

Rumah Saya

Acquisition

Apeldoorn

09/07/2019

10

-

6%

-

15 ans -

Stichting

NNN

Nusantara Zorg

Residentie La Tour

Acquisition &

Roermond

09/07/2019

4

8

6%

2020

20 ans -

Ontzorgd

Villa Casimir

redéveloppement

NNN

Wonen Groep

Senior Living 4

Vinea Domini

Acquisition &

Witmarsum

07/08/2019

1

3

6%

2020

25 ans -

Senior Living 4

redéveloppement

NNN

Portefeuille

Acquisition

Hoogeveen

28/08/2019

44

-

6,5%

-

WAULT

NNCZ

Woonconcept

26 ans -

(5 sites)

NN

Natatorium

Extension

Velp

28/11/2019

2

3

6,5%

Q4 2021

20 ans -

Senior Living 4

NNN

Villa Nuova

Développement

Vorden

29/11/2019

2

5

5,5%

Q1 2021

20 ans -

Senior Living 4

NNN

Hilversum SVE

Acquisition &

Hilversum

03/03/2020

4

8

6%

Dans les 3

20 ans -

Stichting

développement

pro-

NNN

Hilverzorg

chaines

années

Martha Flora

Acquisition &

Dordrecht

06/04/2020

2

5

5,5%

Q2 2021

25 ans -

Martha Flora

Dordrecht

développement

NNN

U-center

Acquisition

Epen

09/09/2020

10

-

6%

-

20 ans -

U-center

NNN

LLT Almere Buiten

Acquisition &

Almere

14/09/2020

2,5

6,5

5,5%

Q1 2022

20 ans -

Saamborgh

développement

NNN

Martha Flora Goes

Acquisition &

Goes

21/09/2020

2

5

5,5%

Q1 2022

25 ans -

Martha Flora

développement

NNN

Martha Flora

Acquisition &

Hulsberg

21/09/2020

1,5

4,5

5,5%

Q4 2021

25 ans -

Martha Flora

Hulsberg

développement

NNN

  1. Les montants de cette colonne comprennent la valeur conventionnelle des terrains et des immeubles existants. Ces investissements génèrent des revenus locatifs (les sites en construction génèrent également des revenus locatifs limités (sauf en Finlande et en Suède), notamment sur les terrains déjà acquis).
  2. Les montants de cette colonne comprennent les budgets des projets de développement qu'Aedifica financera, ainsi que les acquisitions dont les conditions suspensives seront levées au cours des prochains mois. Les projets de développement sont repris dans le pipeline de projets et de rénovations (voir section 3.2 du rapport immobilier en page 103).
  3. Phase IV du premier accord-cadre avec Specht Gruppe.
  4. Groupe Korian.

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Aedifica SA published this content on 02 April 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 02 April 2021 05:47:12 UTC.