L'assureur belge Ageas (>> AGEAS) a annoncé mardi qu'il dégagera un produit net de 666 millions d'euros le 26 mars prochain en conséquence du rachat, par la banque française BNP Paribas (>> BNP PARIBAS), de titres hybrides émis par Fortis Capital. 


  Dans le cadre d'une opération complexe, BNP Paribas, qui a hérité d'une partie des obligations financières de Fortis après avoir acquis les activités bancaires détenues par le gouvernement belge a accepté de lancer une offre d'achat en numéraire sur 3 milliards d'euros de titres hybrides pouvant être convertis en actions Ageas. 


  Ageas recevra ainsi 953 millions d'euros pour le remboursement des instruments Tier 1 émis par Fortis et paiera une indemnité de 287 millions d'euros à BNP Paribas. 


  Cette transaction aura un impact net négatif de 147 millions d'euros sur les comptes d'Ageas au premier trimestre 2012. 


  "Avec les 953 millions d'euros provenant du remboursement de l'instrument Tier 1 et la conversion de 1,8 milliard d'euros en valeur nominale de titres CASHES en circulation, le risque de crédit à l'égard de Fortis Banque diminuera de plus de 2,8 milliards d'euros", a indiqué Ageas dans un communiqué. 


  Ageas est le successeur légal de Fortis, qui s'est effondré en 2008 après avoir racheté une partie de la banque néerlandaise ABN Amro Holding. Le géant financier a été démantelé et nationalisé par les gouvernements néerlandais et belges. 


  Le démantèlement a entraîné Ageas dans une série de problèmes complexes hérités de Fortis, souvent liés à des instruments financiers émis par la branche bancaire de Fortis en Belgique et aux Pays-Bas. Ageas s'est retrouvé exposé à des risques financiers et juridiques un peu déroutants pour les investisseurs. 


   -Matina Stevis, Dow Jones Newswires 


  (Maarten Van Tartwijk, à Amsterdam, a contribué à cet article.) 


  (Version française Maylis Jouaret) 
Valeurs citées dans l'article : AGEAS, BNP PARIBAS