Finances AGF Management Limited

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AGF.B

CA0010921058

Gestion des placements et exploitants de fonds

Temps Différé Toronto S.E. Autres places de cotation 16:24:09 25/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
8,02 ^CAD	-1,23 %		+1,39 %	+4,02 %

05/04	BMO relève l'objectif de la Société de gestion AGF à 9 $ et maintient sa performance sur le marché	MT
04/04	Transcript : AGF Management Limited, Q1 2024 Earnings Call, Apr 04, 2024

Valorisation

Période Fiscale : November	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	488,7	394,8	542,4	437,3	471,2	526,6	-	-
Valeur Entreprise ¹	488,7	386,5	542,4	437,3	471,2	526,6	526,6	526,6
PER	10,4 x	2,51 x	14,1 x	7,04 x	5,58 x	5,61 x	5,78 x	6,5 x
Rendement	5,13 %	5,73 %	4,38 %	5,92 %	5,92 %	5,67 %	6,03 %	6,16 %
Capitalisation / CA	1,12 x	0,73 x	1,18 x	0,93 x	1 x	1,01 x	0,98 x	1,06 x
Valeur Entreprise / CA	1,12 x	0,73 x	1,18 x	0,93 x	1 x	1,01 x	0,98 x	1,06 x
Valeur Entreprise / EBITDA	4,06 x	3,49 x	4,25 x	3,15 x	3,56 x	3,54 x	3,7 x	4,15 x
Valeur Entreprise / FCF	9,26 x	8,56 x	9,9 x	6,22 x	5,86 x	5,33 x	4,86 x	5,98 x
FCF Yield	10,8 %	11,7 %	10,1 %	16,1 %	17,1 %	18,8 %	20,6 %	16,7 %
Price to Book	0,53 x	0,38 x	0,53 x	0,42 x	-	0,46 x	0,43 x	-
Nbr de Titres (en Milliers)	78 318	70 756	69 898	64 684	64 904	64 857	-	-
Cours de référence ²	6,240	5,580	7,760	6,760	7,260	8,120	8,120	8,120
Date de publication	22/01/20	27/01/21	26/01/22	25/01/23	24/01/24	-	-	-

¹CAD en Millions²CAD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : November	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	436,7	543,9	461,6	469	471,9	523,1	537,1	496
EBITDA ¹	120,3	113,2	127,7	138,6	132,5	148,8	142,2	127
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	116,1	199,8	55,43	89,95	119,9	136	136,5	122
Marge d'exploitation	26,59 %	36,73 %	12,01 %	19,18 %	25,41 %	26 %	25,41 %	24,6 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	57,3	194,4	51,8	87,26	115	129,2	129,8	117
Résultat net ¹	47,9	173,9	39,3	66,6	87,7	98,29	93,31	77
Marge nette	10,97 %	31,97 %	8,51 %	14,2 %	18,58 %	18,79 %	17,37 %	15,52 %
BNA ²	0,6000	2,220	0,5500	0,9600	1,300	1,448	1,404	1,250
Free Cash Flow ¹	52,8	46,1	54,8	70,3	80,4	98,9	108,3	88
Marge FCF	12,09 %	8,48 %	11,87 %	14,99 %	17,04 %	18,91 %	20,17 %	17,74 %
FCF Conversion (EBITDA)	43,89 %	40,72 %	42,91 %	50,72 %	60,68 %	66,46 %	76,15 %	69,29 %
FCF Conversion (Résultat net)	110,23 %	26,51 %	139,44 %	105,56 %	91,68 %	100,62 %	116,09 %	114,29 %
Dividende / Action ²	0,3200	0,3200	0,3400	0,4000	0,4300	0,4600	0,4900	0,5000
Date de publication	22/01/20	27/01/21	26/01/22	25/01/23	24/01/24	-	-	-

¹CAD en Millions²CAD

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Novembre	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1	2025 Q2
Chiffre d'affaires ¹	121,9	124,9	117,5	112,5	114,2	113,9	129,8	117,7	110,5	-	129,7	129,3	127,2	126,2	130,6
EBITDA ¹	35,5	40	35,4	33,2	30,2	27,1	42,8	33,8	27,6	49,5	36,45	35,37	36,71	32,28	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	-	18,18	14,15	29,68	-	24,86	40,45	31,5	23,08	-	34	-	-	-	-
Marge d'exploitation	-	14,55 %	12,05 %	26,39 %	-	21,82 %	31,17 %	26,77 %	20,89 %	-	26,22 %	-	-	-	-
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	16,9	17,52	-	29,02	27,23	23,65	38,99	30,24	22,14	-	31	31	33	-	-
Résultat net ¹	13,8	12,87	10,08	22,13	21,6	17,57	30,29	23,01	16,8	30,5	21,9	22,5	20,65	18	20,1
Marge nette	11,32 %	10,3 %	8,58 %	19,68 %	18,91 %	15,42 %	23,34 %	19,55 %	15,2 %	-	16,89 %	17,4 %	16,23 %	14,26 %	15,39 %
BNA ²	0,1900	0,1800	0,1400	0,3200	0,3200	0,2600	0,4500	0,3400	0,2500	0,4600	0,3300	0,3567	0,3300	0,3167	0,3400
Dividende / Action ²	0,0900	0,1000	0,1000	0,1000	0,1000	0,1100	0,1100	0,1100	0,1100	-	0,1183	0,1175	0,1175	0,1200	0,1200
Date de publication	26/01/22	30/03/22	22/06/22	28/09/22	25/01/23	22/03/23	21/06/23	27/09/23	24/01/24	04/04/24	-	-	-	-	-

¹CAD en Millions²CAD

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Novembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette	-	-	-	-	-	-	-	-
Trésorerie Nette	-	8,35	-	-	-	-	-	-
Leverage (Dette/EBITDA)	-	-	-	-	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	52,8	46,1	54,8	70,3	80,4	98,9	108	88
ROE (RN / Capitaux Propres)	5,05 %	4,74 %	3,84 %	6,47 %	8,3 %	8,63 %	7,63 %	6,6 %
ROA (RN / Total Actif)	3,42 %	3,37 %	2,9 %	4,89 %	6,3 %	6 %	5,7 %	4,8 %
Total Actifs ¹	1 400	5 156	1 353	1 363	1 392	1 638	1 637	1 604
Actif net par Action ²	11,80	14,50	14,70	16,10	-	17,80	18,80	-
Cash Flow Par Action ²	0,7200	-	0,6700	1,170	1,270	1,680	1,810	1,500
Capex ¹	1,54	3,3	13,3	16,3	3,44	6	7	5
Capex / CA	0,35 %	0,61 %	2,88 %	3,48 %	0,73 %	1,15 %	1,3 %	1,01 %
Date de publication	22/01/20	27/01/21	26/01/22	25/01/23	24/01/24	-	-	-

¹CAD en Millions²CAD

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour AGF Management Limited

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

8,12 CAD

Objectif de cours Moyen

10,69 CAD

Ecart / Objectif Moyen

+31,62 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Gestion de patrimoine

	Varia. 1 janv.	Capi.
AGF MANAGEMENT LIMITED	+4,02 %	384 M
SEI INVESTMENTS COMPANY	+4,20 %	8,75 Md
360 ONE WAM LIMITED	+12,90 %	3,46 Md
ST. JAMES'S PLACE PLC	-38,30 %	3,01 Md
ASSETMARK FINANCIAL HOLDINGS, INC.	+13,47 %	2,6 Md
STEPSTONE GROUP LP	+11,34 %	2,35 Md
HIGHEST PERFORMANCES HOLDINGS INC.	+41,31 %	2,2 Md
VAN LANSCHOT KEMPEN N.V	+14,21 %	1,47 Md
PINNACLE INVESTMENT MANAGEMENT GROUP LIMITED	+11,90 %	1,45 Md
UTI ASSET MANAGEMENT COMPANY LIMITED	+9,33 %	1,45 Md

Gestion de patrimoine