Groupe Air France-KLM

ETATS FINANCIERS CONSOLIDES NON AUDITES

Etablis conformément aux principes de comptabilisation et méthodes d'évaluation des normes

IFRS adoptées par l'Union Européenne

1er janvier 2020 - 31 mars 2020

- 1 -

06/05/2020

Groupe Air France-KLM

Table des matières

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ (NON AUDITÉ) ........................................................................

- 3 -

ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ (NON AUDITÉ) .............................................................

- 4 -

BILAN CONSOLIDÉ (NON AUDITÉ) ..........................................................................................................

- 5 -

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS (NON AUDITÉ)...........................................

- 7 -

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ (NON AUDITÉ).............................................

- 8 -

FLUX DE TRESORERIE LIBRE D'EXPLOITATION (NON AUDITE)..................................................

- 9 -

1. DESCRIPTION DE L'ACTIVITÉ ............................................................................................................

- 11 -

2. RETRAITEMENT DES COMPTES 2019................................................................................................

- 11 -

3. ÉVÉNEMENTS SIGNIFICATIFS ............................................................................................................

- 13 -

3.1.COVID-19 ............................................................................................................................................

- 13 -

3.2. Intervenus au cours de la période ......................................................................................................

- 14 -

3.3. Postérieurs à la clôture........................................................................................................................

- 14 -

4. RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES ...........................................................................................

- 15 -

4.1. Principes comptables...........................................................................................................................

- 15 -

4.2. Méthodes d'évaluation spécifiques à l'établissement des données financières consolidées

intermédiaires .............................................................................................................................................

- 16 -

4.3. Utilisation d'estimations .....................................................................................................................

- 16 -

5. EVOLUTION DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION.....................................................................

- 17 -

6. INFORMATIONS SECTORIELLES .......................................................................................................

- 17 -

6.1. Informations par secteur d'activité ...................................................................................................

- 18 -

6.2. Informations par secteur géographique ............................................................................................

- 19 -

7. CHARGES EXTERNES ............................................................................................................................

- 20 -

8. FRAIS DE PERSONNEL ET EFFECTIFS..............................................................................................

- 21 -

9. AMORTISSEMENTS, DEPRECIATIONS ET PROVISIONS .............................................................

- 21 -

10. AUTRES PRODUITS ET CHARGES ....................................................................................................

- 22 -

11. AUTRES PRODUITS ET CHARGES NON COURANTS ...................................................................

- 22 -

12. COUT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER ET AUTRES PRODUITS ET CHARGES

FINANCIERS..................................................................................................................................................

- 23 -

13. IMPOTS.....................................................................................................................................................

- 24 -

13.1 Charge d'impôt...................................................................................................................................

- 24 -

13.2. Taux effectif d'impôt.........................................................................................................................

- 26 -

14. TEST DE VALEUR D'ACTIF.................................................................................................................

- 25 -

15. TRESORERIE, EQUIVALENTS DE TRESORERIE ET CONCOURS BANCAIRES....................

- 26 -

16. ACTIFS DE RETRAITE ET PROVISIONS RETRAITE ....................................................................

- 26 -

17. DETTE NETTE.........................................................................................................................................

- 27 -

- 2 -

06/05/2020

Groupe Air France-KLM

COMPTE DE RÉSULTAT CONSOLIDÉ (NON AUDITÉ)

En millions d'euros

Période du 1er janvier au 31 mars

Notes

2020

2019

Retraité(1)

Chiffre d'affaires

6

5 020

5 942

Autres produits de l'activité

-

-

Produits des activités ordinaires

5 020

5 942

Charges externes

7

(3 396)

(3 707)

Frais de personnel

8

(1 916)

(1 972)

Impôts et taxes

(56)

(52)

Autres produits et charges

10

287

232

EBITDA

(61)

443

Amortissements, dépréciations et provisions

9

(754)

(729)

Résultat d'exploitation courant

(815)

(286)

Cessions de matériels aéronautiques

(1)

13

Autres produits et charges non courants

11

(45)

5

Résultat des activités opérationnelles

(861)

(268)

Coût de l'endettement financier brut

(102)

(106)

Produits de la trésorerie et équivalents de trésorerie

7

12

Coût de l'endettement financier net

(95)

(94)

Autres produits et charges financiers

12

(666)

(92)

Résultat avant impôts des entreprises intégrées

(1 622)

(454)

Impôts

(173)

128

Résultat net des entreprises intégrées

(1 795)

(326)

Part dans le résultat des entreprises mises en équivalence

(8)

2

Résultat net

(1 803)

(324)

Résultat net des participations ne donnant pas le contrôle

(2)

-

Résultat net : Propriétaires de la société mère

(1 801)

(324)

Résultat net - Propriétaires de la société mère par action (en euros)

- de base

(4,22)

(0,77)

- dilué

(4,22)

(0,77)

Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers consolidés.

  1. Voir note 2 de l'annexe aux comptes consolidés.

- 3 -

06/05/2020

Groupe Air France-KLM

ETAT DU RESULTAT GLOBAL CONSOLIDÉ (NON AUDITÉ)

En millions d'euros

Période du 1er janvier au 31 mars

2020

2019

Retraité(1)

Résultat net

(1 803)

(324)

Couverture des flux de trésorerie et coût de couverture

Partie efficace de la variation de juste valeur des couvertures et coût de couverture portée en autres éléments du résultat global

Variation de la juste valeur et coût de couverture transférée en résultat

Impôts différés sur les éléments recyclables du résultat global

(1 506)

468

586(29)

185 (130)

Total des autres éléments recyclables du résultat global

(735)

309

Réévaluation des engagements nets sur les régimes à prestations définies(2)

495

108

Juste valeur des instruments de capitaux réévalués par le résultat global

(23)

(14)

Impôts différés sur les éléments non recyclables du résultat global

(66)

(45)

Total des autres éléments non recyclables du résultat global

406

49

Total des autres éléments du résultat global, après impôt

(329)

358

Résultat global

(2 132)

34

- Propriétaires de la société mère

(2 130)

33

- Participations ne donnant pas le contrôle

(2)

1

Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers consolidés.

  1. Voir note 2 de l'annexe aux comptes consolidés.

(2)La réévaluation des engagements nets sur les régimes à prestations définies est composée de l'écart entre le rendement attendu et le rendement réel des actifs pour (1 099) millions d'euros (Mars 2019 : 682 millions d'euros) et du changement des hypothèses actuarielles pour 1 594 millions d'euros (Mars 2019 : (574) millions d'euros) (voir note 16)

- 4 -

06/05/2020

Groupe Air France-KLM

BILAN CONSOLIDÉ (NON AUDITÉ)

Actif

31 mars

31 décembre

En millions d'euros

Notes

2020

2019

Goodwill

218

217

Immobilisations incorporelles

1 347

1 305

Immobilisations aéronautiques

11 465

11 334

Autres immobilisations corporelles

1 578

1 580

Droit d'utilisation

5 118

5 173

Titres mis en équivalence

299

307

Actifs de retraite

16

760

420

Autres actifs financiers

1 095

1 096

Impôts différés

325

523

Autres débiteurs

277

241

Actif non courant

22 482

22 196

Autres actifs financiers

433

800

Stocks et en-cours

691

737

Créances clients

1 565

2 164

Autres débiteurs

1 246

1 123

Trésorerie et équivalents de trésorerie

15

5 362

3 715

Actif courant

9 297

8 539

Total actif

31 779

30 735

Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers consolidés.

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06/05/2020

Groupe Air France-KLM

BILAN CONSOLIDÉ (NON AUDITÉ) (suite)

Passif et capitaux propres

31 mars

31 décembre

En millions d'euros

Notes

2020

2019

Capital

429

429

Primes d'émission et de fusion

4 139

4 139

Actions d'autocontrôle

(67)

(67)

Titres subordonnés

403

403

Réserves et résultat

(4 732)

(2 620)

Capitaux propres (Propriétaires de la société mère)

172

2 284

Participations ne donnant pas le contrôle

13

15

Capitaux propres

185

2 299

Provisions retraite

16

2 127

2 253

Passifs de restitution et autres provisions

3 803

3 750

Dettes financières

17

6 730

6 271

Dettes de loyers

17

3 078

3 149

Impôts différés

53

142

Autres créditeurs

498

222

Passif non courant

16 289

15 787

Passifs de restitution et autres provisions

783

714

Dettes financières

17

2 575

842

Dettes de loyers

17

970

971

Dettes fournisseurs

2 056

2 379

Titres de transport émis et non utilisés

3 447

3 289

Programme de fidélisation

867

848

Autres créditeurs

4 602

3 602

Concours bancaires

15

5

4

Passif courant

15 305

12 649

Total passif

31 594

28 436

Total capitaux propres et passifs

31 779

30 735

Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers consolidés.

- 6 -

06/05/2020

Groupe Air France-KLM

VARIATION DES CAPITAUX PROPRES CONSOLIDÉS (NON AUDITÉ)

Nombre

Capital

Primes

Actions

Titres

Réserves et

Capitaux

Participations

Capitaux

En millions d'euros

d'actions

d'émission

d'auto-

subordonnés

résultats

propres -

ne donnant

propres

et de

contrôle

Propriétaires

pas le

fusion

de la société

contrôle

mère

Au 31 décembre 2018 retraité(1)

428 634 035

429

4 139

(67)

403

(3 118)

1 786

12

1 798

Gain/(perte) lié aux couvertures des

-

-

-

-

-

308

308

1

309

flux de trésorerie

Juste valeur des instruments de

capitaux propres réévaluée par le

-

-

-

-

-

(14)

(14)

-

(14)

résultat global

Réévaluation des engagements nets sur

-

-

-

-

-

63

63

-

63

les régimes à prestations définies

Autres éléments du résultat global

-

-

-

-

-

357

357

1

358

Résultat de la période

-

-

-

-

-

(324)

(324)

-

(324)

Résultat global

-

-

-

-

-

33

33

1

34

OCEANE

-

-

-

-

-

35

35

-

35

Autre

-

-

-

-

-

(4)

(4)

-

(4)

Au 31 mars 2019 retraité(1)

428 634 035

429

4 139

(67)

403

(3 054)

1 850

13

1 863

Au 31 décembre 2019

428 634 035

429

4 139

(67)

403

(2 620)

2 284

15

2 299

Gain/(perte) lié aux couvertures des

-

-

-

-

-

(735)

(735)

-

(735)

flux de trésorerie

Juste valeur des instruments de

capitaux propres réévaluée par le

-

-

-

-

-

(15)

(15)

-

(15)

résultat global

Réévaluation des engagements nets sur

-

-

-

-

-

421

421

-

421

les régimes à prestations définies

Autres éléments du résultat global

-

-

-

-

-

(329)

(329)

-

(329)

Résultat de la période

-

-

-

-

-

(1 801)

(1 801)

(2)

(1 803)

Résultat global

-

-

-

-

-

(2 130)

(2 130)

(2)

(2 132)

Autres

-

-

-

-

-

18

18

-

18

Au 31 mars 2020

428 634 035

429

4 139

(67)

403

(4 732)

172

13

185

Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers consolidés.

Les éléments de l'état du résultat global consolidé sont présentés nets d'impôts différés

  1. Voir note 2 de l'annexe aux comptes consolidés.

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06/05/2020

Groupe Air France-KLM

TABLEAU DES FLUX DE TRÉSORERIE CONSOLIDÉ (NON AUDITÉ)

Période du 1er janvier au 31 mars

Notes

2020

2019

En millions d'euros

Retraité(1)

Résultat net des activités poursuivies

(1 803)

(324)

Dotations aux amortissements et provisions d'exploitation

754

729

Dotations nettes aux provisions financières

51

53

Résultat sur cessions d'actifs corporels et incorporels

1

(20)

Résultats non monétaires sur instruments financiers

432

27

Ecart de change non réalisé

142

76

Résultats des sociétés mises en équivalence

8

(2)

Impôts différés

166

(135)

Pertes de valeur

21

-

Autres éléments non monétaires

48

(21)

Capacité d'autofinancement

(180)

383

(Augmentation) / diminution des stocks

22

(60)

(Augmentation) / diminution des créances clients

596

(399)

Augmentation / (diminution) des dettes fournisseurs

(309)

(34)

Variation des autres débiteurs et créditeurs

153

1 299

Variation du besoin en fonds de roulement

462

806

Flux net de trésorerie provenant de l'exploitation (A)

282

1 189

Acquisitions de filiales et participations avec prise de contrôle, achats de parts

(1)

-

dans les sociétés non contrôlées

Investissements corporels et incorporels (B)

(869)

(737)

Produits liés à la perte de contrôle de filiales ou à la cession de titres de sociétés

3.2

356

4

non contrôlées

Produits de cession d'immobilisations corporelles et incorporelles (C)

11

40

Dividendes reçus

-

3

Diminution (augmentation) nette des placements de plus de 3 mois

-

22

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

(503)

(668)

Emission de nouveaux emprunts

3.2

2 710

508

Remboursement d'emprunts

3.2

(588)

(238)

Paiements des dettes de loyers (D)

(249)

(251)

Nouveaux prêts

(7)

(5)

Remboursement des prêts

4

4

Flux net de trésorerie lié aux activités de financement

1 870

18

Effets des variations de change sur la trésorerie, équivalents de trésorerie et les

(3)

7

concours bancaires courants (nets de la trésorerie acquise ou cédée)

Variation de la trésorerie nette

1 646

546

Trésorerie, équivalents de trésorerie et concours bancaires à l'ouverture

16

3 711

3 580

Trésorerie, équivalents de trésorerie et concours bancaires à la clôture

16

5 357

4 126

Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers consolidés.

(1)Voir note 2 de l'annexe aux comptes consolidés.

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06/05/2020

Groupe Air France-KLM

FLUX DE TRESORERIE LIBRE D'EXPLOITATION (NON AUDITE)

Période du 1er janvier au 31 mars

Notes

2020

2019

En millions d'euros

Retraité(1)

Flux net de trésorerie provenant de l'exploitation

A

282

1 189

Investissements corporels et incorporels

B

(869)

(737)

Produits de cession d'immobilisations corporelles et incorporelles

C

11

40

Cash flow libre d'exploitation

17

(576)

492

Remboursement des dettes de loyers

D

(249)

(251)

Cash flow libre d'exploitation ajusté

(825)

241

Les notes annexes font partie intégrante de ces états financiers consolidés.

  1. Voir note 2 de l'annexe aux comptes consolidés.

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06/05/2020

Groupe Air France-KLM

NOTES AUX ETATS FINANCIERS CONSOLIDÉS

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06/05/2020

Groupe Air France-KLM

1. DESCRIPTION DE L'ACTIVITÉ

Le terme « Air France-KLM » utilisé ci-après fait référence à la société holding régie par le droit français. Le terme « groupe » concerne l'ensemble économique composé d'Air France-KLM et de ses filiales. Le groupe dont le siège social est situé en France, constitue un des plus grands groupes aériens mondiaux.

Son activité principale « Réseau » se compose du transport aérien de passagers sur vols réguliers et le cargo. Les activités du groupe incluent également la maintenance aéronautique, le transport de passagers sur vols « low cost » (Transavia) et toute autre activité en relation avec le transport aérien.

La société anonyme Air France-KLM, domiciliée au 2, rue Robert Esnault-Pelterie 75007 Paris - France, est l'entité consolidante du groupe Air France-KLM. Air France-KLM est coté à Paris (Euronext) et Amsterdam (Euronext).

La monnaie de présentation du groupe, qui est également la monnaie fonctionnelle d'Air France-KLM, est l'euro.

2. RETRAITEMENT DES COMPTES 2019

Sur le quatrième trimestre 2019, le Groupe Air France-KLM a mis en place de façon rétrospective les changements suivants conduisant à retraiter les périodes comparatives :

  • Compensation clients

Le 17 septembre 2019, l'IFRIC, le Comité d'interprétation des normes IFRS, a publié une clarification sur IFRS 15 concernant les indemnisations versées aux clients pour les retards et les annulations. Les indemnisations pour les vols annulés ou retardés constituent une contrepartie variable du prix de vente au sens de la norme IFRS 15 et doivent donc être comptabilisées en réduction du chiffre d'affaires. Précédemment, le groupe comptabilisait ces paiements comme des charges dans le compte de résultat, et suivant la décision de l'IFRIC, a rétrospectivement changé la méthode de comptabilisation dans les états financiers consolidés à partir du 1er janvier 2019.

  • L'approche par les composants pour les pièces à durée de vie limitée

Une Pièce à durée de Vie Limitée (PVL) est une pièce majeure du moteur, qui en cas de panne, peut compromettre l'utilisation du moteur. En conséquence, par précaution, les constructeurs de moteurs définissent une durée de vie utile en cycles au-delà de laquelle les PVLs doivent être remplacées.

Le coût d'un jeu complet de PVLs est significatif et leur durée de vie (selon les pièces) s'étend de 3 000 à 40 000 cycles (un cycle correspond à un décollage et un atterrissage).

Le développement d'outils informatiques internes ainsi que l'analyse des données historiques a permis au groupe d'améliorer sa capacité à suivre plus précisément la comptabilisation des PVLs. Par conséquent, depuis le 1er janvier 2019, le groupe a mis en pratique l'approche par les composants pour ces pièces. De ce fait, les coûts de maintenance doivent être capitalisés et amortis sur la durée de vie utile des PVLs exprimée en cycles.

Ces changements ont été appliqués de manière rétrospective sur les informations financières présentées au cours des périodes précédentes en accord avec l'IAS 8 « Méthodes Comptables, Changements d'Estimations Comptables et Erreurs ».

Pour des raisons de comparaison, les états financiers au 31 mars 2019 ont été retraités.

- 11 -

06/05/2020

Groupe Air France-KLM

Impacts sur le compte de résultat consolidé

En millions d'euros

Comptes

Approche par

Compensation

Comptes

Période du 1er janvier au 31 mars 2019

publiés

composant

clients

retraités

(PVL)

Chiffre d'affaires

5 986

(44)

5 942

Charges externes

(3 751)

44

(3 707)

Frais de personnel

(1 972)

(1 972)

Impôts et taxes

(52)

(52)

Autres produits et charges

213

19

232

EBITDA

424

19

-

443

Amortissements, dépréciations et provisions

(727)

(2)

(729)

Résultat d'exploitation courant

(303)

17

(286)

Résultat des activités opérationnelles

(285)

17

(268)

Coût de l'endettement financier net

(94)

(94)

Autres produits et charges financiers

(71)

(21)

(92)

Résultat avant impôts des entreprises intégrées

(450)

(4)

(454)

Impôts

128

128

Résultat net des entreprises consolidées

(322)

(4)

(326)

Part de résultat dans les entreprises mises en

2

2

équivalence

Résultat net

(320)

(4)

(324)

Résultat par action (de base)

(0,76)

(0,01)

(0,77)

Résultat par action (dilué)

(0,76)

(0,01)

(0,77)

Impacts sur le tableau des flux de trésorerie consolidé

En millions d'euros

Comptes

Approche par

Compensation

Comptes

Période du 1er janvier au 31 mars 2019

publiés

composant

clients

retraités

(PVL)

Résultat net

(320)

(4)

(324)

Autres éléments de la capacité d'autofinancement

684

23

707

Capacité d'autofinancement

364

19

383

Variation du besoin en fond de roulement

806

806

Flux net de trésorerie provenant de l'exploitation

1 170

19

1 189

Flux net de trésorerie lié aux opérations d'investissement

(649)

(19)

(668)

Flux net de trésorerie lié aux opérations de financement

18

18

Effet des variations de changes sur la trésorerie, équivalents

7

7

de trésorerie et les concours bancaires courants

Variation de la trésorerie nette

546

546

Trésorerie, équivalents de trésorerie et concours bancaires à

3 580

3 580

l'ouverture

Trésorerie, équivalents de trésorerie et concours bancaires à

4 126

4 126

la clôture

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06/05/2020

Groupe Air France-KLM

3. ÉVÉNEMENTS SIGNIFICATIFS

3.1. COVID-19

La propagation du COVID-19 à l'échelle mondiale durant le premier trimestre 2020 a eu et continue d'avoir un impact majeur sur le trafic aérien mondial. De nombreux pays ont pris des mesures de plus en plus strictes pour tenter de ralentir l'expansion de l'épidémie et ont imposé des contraintes sur les flux de voyageurs en provenance d'Europe. Par conséquent, le trafic aérien vers la plupart des destinations d'Air France-KLM a été et sera considérablement réduit, et ce jusqu'à 95% du trafic normal pendant une durée indéterminée.

La capacité siège-kilomètres disponible pour le réseau et le loisir a été réduite de 35,5% en mars 2020 par rapport à l'année dernière, soit une baisse de 11,0% au premier trimestre 2020 par rapport à l'année dernière.

En conséquence, le chiffre d'affaires du groupe s'élève 5 020 millions d'euros, soit une baisse de 15,5% comparé

  • l'année dernière, décomposé en -16,7% pour le Réseau, -11.0% pour la Maintenance et -1,6% pour Transavia. En parallèle, la réduction de la capacité de 11% en lien avec le COVID-19 et des initiatives spécifiques sur les coûts ont conduit à une baisse des charges externes du groupe qui s'élèvent à 3 396 millions d'euros, soit -8,4% versus mars 2019. Les charges externes excluant le coût du carburant sont en recul de 11,8% par rapport à l'année dernière. La dépense de carburant a seulement été réduite de 1,3% en raison des impacts négatifs de couverture, conséquence de la chute des prix du carburant.
    De plus, du fait de la prévision de réduction drastique de la consommation de carburant, le groupe est en position de sur-couverture. Une charge de 455 millions d'euros, sans impact sur la trésorerie, a été comptabilisée en
    « Autres produits et charges financiers » au 31 mars 2020 à ce titre (voir note 12).

Le groupe a déjà pris un certain nombre de mesures fortes et continue de suivre de près et d'évaluer l'évolution de la situation. Elles comprennent, entre autres, la sécurisation de la trésorerie, la réduction des coûts, la revue des investissements, l'identification des opportunités de financement supplémentaires, le report du paiement du régime d'intéressement et de revenus variables et le report de projets internes afin de respecter les engagements en cours pendant la crise du COVID-19. Le groupe a aussi décidé d'arrêter l'exploitation de ses B747 (voir note 11) et ses A340 (voir note 3.3).

En mars 2020, pour sécuriser la trésorerie, Air France-KLM a annoncé avoir tiré sa ligne de crédit renouvelable pour un montant total de 1,8 milliards d'euros (voir note 3.2 Intervenus au cours de la période).

En complément, à partir du 23 avril 2020 Air France a mis en œuvre des mesures d'activité partielle et négocié un délai de paiement des charges sociales avec le gouvernement français. KLM a reçu le soutien du gouvernement néerlandais grâce à des « Mesures transitoires d'urgence pour l'emploi durable » (NOW), applicable à partir du 1er avril 2020.

Les réductions de coûts estimées pour les deux sociétés sont de l'ordre de 350 millions d'euros par mois pour le second trimestre 2020. L'impact sera comptabilisé en « frais de personnel ».

En dépit de ces mesures, la performance financière d'Air France-KLM pour la période à venir va continuer d'être affectée par une sévère baisse des revenus, des ventes de billets et d'importants flux de trésorerie négatifs dans une mesure et pour une durée qui sont actuellement incertaines.

Par conséquent, le groupe Air France-KLM, Air France et KLM ont entamé des discussions approfondies avec leur gouvernements et institutions financières respectifs afin d'obtenir l'octroi des ressources qui leur permettront d'assurer et de maintenir des niveaux de liquidité adéquats, notamment dans le cadre de l'Encadrement Temporaire de la Commission européenne relatif aux aides d'État publié le 19 mars 2020.

Le 24 avril 2020, le groupe Air France-KLM a annoncé recevoir un soutien de l'état français et des institutions bancaires pour un montant de 7 milliards d'euros (voir note 3.3 Postérieurs à la clôture).

L'Etat néerlandais a également affirmé son intention de soutenir le groupe KLM. Les discussions se poursuivent afin de finaliser les modalités d'un soutien additionnel.

D'autres financements par emprunt et / ou par capitaux propres pourraient être nécessaires à un stade ultérieur. Par conséquent, le groupe est en pourparlers continus avec les gouvernements français et néerlandais.

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06/05/2020

Groupe Air France-KLM

Dans ces circonstances, ces états financiers ont été préparés avec l'hypothèse de continuité d'exploitation.

Dans le contexte actuel, le groupe a porté une attention particulière à la recouvrabilité (i) de ses impôts différés actifs (voir note 13 Impôts) et de ses actifs sectoriels (voir note 14 Tests de valeur d'actifs).

3.2. Intervenus au cours de la période

Cession des titres Amadeus

Le 9 janvier 2020, Air France-KLM a cédé ses titres restants de la société espagnole Amadeus IT Holding SA (« Amadeus ») pour un montant de 356 millions d'euros. Au 31 décembre 2019, la juste valeur des titres s'élevait

  • 360 millions d'euros. Dans la mesure où l'intégralité des 1,11% de détention d'Amadeus était couverte, l'impact de la transaction dans le compte de résultat est nul au 31 mars 2020. Le produit de cession est inclus dans la ligne « Produits liés à la perte de contrôle de filiales ou à la cession de titres de sociétés non contrôlées » du tableau des flux de trésorerie.

Emission obligataire & offre de rachat sur souches obligataires existantes

Le 10 janvier 2020, Air France-KLM a annoncé avoir réalisé avec succès le placement d'une émission d'obligations senior de 750 millions d'euros à 5 ans, assortie d'un coupon de 1,875% par an.

Une partie du produit net de cette émission a été utilisée pour financer, en tout ou partie, l'offre de rachat de souches obligataires existantes lancée par la Société le 6 janvier 2020 et finalisée le 14 janvier 2020. Sur les obligations existantes apportées à l'Offre de Rachat, 350 millions d'euros ont été acceptés, dont 311,2 millions d'euros d'Obligations 2021 et 38,8 millions d'euros d'Obligations 2022.

Lignes de crédit renouvelable tirées sur le premier trimestre 2020

Le 13 mars 2020, Air France-KLM a annoncé avoir tiré sa ligne de crédit renouvelable conclue le 29 avril 2015 et amendée le 6 novembre 2017 pour un montant total de 1,1 milliard d'euros réparti en deux tranches de 550 millions d'euros chacune. Ces tranches sont renouvelables successivement à la demande d'Air France-KLM par période de 1, 3 ou 6 mois jusqu'au 6 novembre 2022.

Par ailleurs, le 19 mars 2020, KLM a tiré, pour une période initiale de 6 mois, l'intégralité de sa ligne de crédit renouvelable conclue le 23 mai 2018 pour un montant total de 665 millions d'euros. Elle est renouvelable successivement à la demande de KLM par période de 1,3 ou 6 mois jusque mai 2024.

Le Groupe respecte les covenants liés à ces lignes de crédit au 31 mars 2020.

Ces montants ont été inscrits en dette financière à court terme au bilan au 31 mars 2020.

3.3. Postérieurs à la clôture

Aide l'Etat français

Le 24 avril 2020, l'Etat français et des institutions bancaires, ont annoncé s'être mis d'accord avec le Groupe Air France-KLM et Air France sur les différents volets d'un mécanisme de soutien dédié à Air France qui ont fait l'objet d'accords de principe en cours de finalisation :

Celui-ci comprend :

  • Un Prêt Garanti par l'Etat français (« PGE ») d'un montant de 4 milliards d'euros octroyé par un syndicat de neuf banques à Air France-KLM et Air France. Ce prêt bénéficie d'une garantie de l'Etat français à hauteur de 90% et d'une maturité de 12 mois, avec une option d'extension à un ou deux ans, exerçables par Air France-KLM.

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06/05/2020

Groupe Air France-KLM

  • Un prêt d'actionnaire de l'Etat français à Air France-KLM d'un montant de 3 milliards d'euros et d'une maturité de quatre ans, avec deux options d'extension d'un an consécutives exerçables par Air France- KLM.

Ce mécanisme de soutien, qui a été approuvé le 4 mai 2020 par la Commission Européenne, permettra au Groupe Air France-KLM de garantir à Air France les moyens de faire face à ses obligations en poursuivant sa transformation pour s'adapter dans un secteur que la crise globale va largement bouleverser.

Retrait anticipé des A340

Le 6 mai 2020, le Conseil d'administration a décidé de retirer les A340 de la flotte. L'impact de cette décision est estimé, à ce stade, à environ (70) millions d'euros. Le Groupe comptabilisera l'impact en « autres produits et charges non-courants » au deuxième trimestre 2020.

  1. RÈGLES ET MÉTHODES COMPTABLES
  1. Principes comptables

Principes de préparation des états financiers consolidés et référentiel comptable

En application du règlement européen n°1606 / 2002 du 19 juillet 2002, les états financiers consolidés du groupe Air France-KLM au 31 décembre 2019 ont été établis conformément aux normes IFRS (International Financial Reporting Standards) telles qu'adoptées par l'Union européenne à la date de clôture de ces états financiers consolidés et qui étaient d'application obligatoire à cette date.

Les états financiers consolidés doivent être lus en liaison avec les états financiers consolidés annuels clos le 31 décembre 2019. Les états financiers consolidés au 31 mars 2020 sont établis selon les principes et méthodes comptables appliqués par le groupe aux états financiers consolidés de l'exercice 2019, à l'exception des normes et interprétations adoptées par l'Union européenne applicables à compter du 1er janvier 2020.

Les états financiers consolidés ont été arrêtés par le Conseil d'administration le 6 mai 2020.

Évolution du référentiel comptable

  • Normes IFRS, amendements applicables de façon obligatoire pour les états financiers 2020

Amendements aux normes IAS 1 « Présentation des états financiers » et IAS 8 « Méthodes comptables, changements d'estimations comptables et erreurs »

Ces amendements qui définissent le terme matérialité donnent une indication sur l'information à inclure dans les états financiers, en fonction de son importance.

Amendements aux normes IFRS 9 « Instruments financiers » et IFRS 7 «Instruments financiers : informations à fournir »

Ces amendements visent à fournir des informations financières utiles pendant la période d'incertitude liée à la réforme des taux d'intérêt de référence (taux IBOR). Ils modifient certaines dispositions en matière de comptabilité de couverture. Dans cette perspective, le groupe porte une attention accrue en ce qui concerne les modalités définies dans le cadre des nouveaux financements.

Les taux IBOR continuent à être utilisés comme des taux de référence dans les marchés financiers et sont utilisés pour la valorisation d'instruments financiers dont les dates de maturité excèdent la date de fin attendue de ces taux.

  • Textes potentiellement applicables au groupe, publiés par l'IASB, mais non encore adoptés par l'Union européenne

Amendement à la norme IFRS 3 « Regroupements d'entreprises »

(Pour les périodes comptables ouvertes à compter du 1er janvier 2020) Cet amendement porte sur la définition d'une entreprise.

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06/05/2020

Groupe Air France-KLM

Amendement à la norme IAS 1 « Présentation des états financiers »

(Pour les périodes comptables ouvertes à compter du 1er janvier 2022)

Ces amendements clarifient le classement au bilan en courant ou non courant des passifs, et visent à promouvoir une approche cohérente de ce classement.

4.2. Méthodes d'évaluation spécifiques à l'établissement des données financières consolidées intermédiaires

Saisonnalité de l'activité

Le chiffre d'affaires et le résultat d'exploitation courant sont caractérisés par une saisonnalité liée à un haut niveau d'activité entre le 1er avril et le 30 septembre. Ce phénomène est d'amplitude variable selon les années. Conformément aux normes IFRS, le chiffre d'affaires et les charges attachées sont reconnus sur leur période de réalisation.

Impôt sur le résultat

La charge d'impôt (courante et différée) est calculée en appliquant au résultat comptable de la période le taux d'impôt moyen annuel estimé pour l'année fiscale en cours pour chaque entité ou groupe fiscal.

Avantages au personnel

Les engagements nets sur régimes à prestations définies sont réévalués sur la base des taux d'actualisation et des justes valeurs des actifs de couverture à la date d'arrêté intermédiaire. L'impact net de ces réévaluations est comptabilisé dans les autres éléments du résultat global. Des variations significatives des taux d'actualisation peuvent conduire le groupe à revoir d'autres hypothèses actuarielles afin de conserver une cohérence globale du jeu d'hypothèses.

4.3. Utilisation d'estimations

L'établissement des données financières consolidées intermédiaires, en conformité avec les IFRS, conduit la direction du groupe à faire des estimations et formuler des hypothèses ayant une incidence sur les montants reconnus au bilan, sur les notes aux données financières consolidées concernant les actifs et passifs à la date d'arrêté des données financières consolidées ainsi que sur le montant des produits et des charges. Les principales estimations retenues par le groupe, décrites en note 4 de l'annexe des comptes consolidés du 31 décembre 2019, concernent :

  • Reconnaissance du chiffre d'affaires lié aux titres de transport émis et non utilisés
  • Programme de fidélisation Flying Blue
  • Instruments financiers
  • Immobilisations incorporelles
  • Immobilisations corporelles
  • Contrats de location
  • Actifs de retraite et provisions retraite
  • Passifs et provisions de restitution pour avions loués
  • Autres provisions
  • Impôts courants et différés

La Direction du groupe procède à ces estimations et appréciations de façon continue sur la base de son expérience passée ainsi que de divers autres facteurs jugés raisonnables qui constituent le fondement de ces appréciations.

Ainsi, les comptes consolidés de la période ont été établis en tenant compte des paramètres financiers de marché disponibles à la date de clôture.

Ces estimations comptables sont fondées sur les dernières informations fiables disponibles.

Les montants qui figureront dans ses futurs états financiers consolidés sont susceptibles de différer de ces estimations en fonction de l'évolution de ces hypothèses ou de conditions différentes.

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06/05/2020

Groupe Air France-KLM

5. EVOLUTION DU PERIMETRE DE CONSOLIDATION

  • Période du 1er janvier au 31 mars 2020

Aucune acquisition ni cession significative n'a eu lieu au cours de la période close au 31 mars, 2020.

  • Période du 1er janvier au 31 mars 2019

Aucune acquisition ni cession significative n'a eu lieu au cours de la période close au 31 mars, 2019.

6. INFORMATIONS SECTORIELLES

Information par secteur d'activité

L'information sectorielle est établie sur la base des données de gestion interne communiquées au Comité Exécutif, principal décideur opérationnel du groupe.

Le groupe est organisé autour des secteurs suivants :

Réseau : Les revenus de ce secteur qui comprend le passage réseau et le cargo proviennent essentiellement des services de transport de passagers sur vols réguliers ayant un code des compagnies aériennes du groupe hors Transavia, ce qui inclut les vols opérés par d'autres compagnies aériennes dans le cadre de contrats de partage de codes. Ils incluent également les commissions versées par les partenaires de l'alliance SkyTeam, les revenus des partages de codes, les recettes d'excédent de bagages, les revenus de l'assistance aéroportuaire fournie par le groupe aux compagnies aériennes tierces et des services liés aux systèmes d'information, ainsi que les opérations de transport de marchandises réalisées sous code des compagnies aériennes du groupe, incluant le transport effectué par des partenaires dans le cadre de contrat de partage de codes. Les autres recettes du cargo correspondent essentiellement à la vente de capacité à d'autres transporteurs et aux transports de marchandises effectués pour le groupe par des compagnies aériennes tiers.

Maintenance : Les revenus externes proviennent des services de maintenance fournis à d'autres compagnies aériennes et clients dans le monde.

Transavia : Les revenus de ce secteur proviennent de l'activité de transport « low cost » de passagers réalisée par Transavia.

Autres : Les revenus de ce secteur proviennent de diverses prestations fournies par le groupe, non couvertes par les quatre autres secteurs précités.

Les résultats alloués aux secteurs d'activité correspondent à ceux qui sont affectables de façon directe et indirecte. Les montants répartis dans les secteurs d'activité correspondent principalement à l'EBITDA, au résultat d'exploitation courant et au résultat des activités opérationnelles. Les autres éléments du compte de résultat sont regroupés dans la colonne « non répartis ».

Les transactions intersecteurs sont effectuées et valorisées à des conditions normales de marché.

Information par secteur géographique

  • Activité par zone d'origine des ventes

Les activités du groupe par origine des ventes sont ventilées en huit zones géographiques :

  • France métropolitaine
  • Benelux
  • Europe (hors France et Benelux)
  • Afrique
  • Moyen-Orient,Golfe, Inde (MEGI)
  • Asie-Pacifique

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06/05/2020

Groupe Air France-KLM

  • Amérique du Nord
  • Antilles, Caraïbes, Guyane, Océan Indien, Amérique du Sud (CILA)

Seul le chiffre d'affaires par secteur d'activité est affecté par zone géographique de ventes.

  • Activité par zone de destination

Les activités du groupe par zones de destination sont ventilées en sept secteurs géographiques :

  • France métropolitaine
  • Europe (hors France) et Afrique du Nord
  • Antilles, Caraïbes, Guyane et Océan Indien
  • Afrique (hors Afrique du Nord), Moyen-Orient
  • Amérique du Nord, Mexique
  • Amérique du Sud (hors Mexique)
  • Asie et Nouvelle Calédonie

6.1. Informations par secteur d'activité

  • Période close au 31 mars 2020

En millions d'euros

Réseau

Maintenance

Transavia

Autres

Non répartis

Total

Chiffre d'affaires total

4 285

1 138

242

53

-

5 718

Chiffre d'affaires intersecteurs

(7)

(645)

-

(46)

-

(698)

Chiffre d'affaires externe

4 278

493

242

7

-

5 020

EBITDA

Résultat d'exploitation courant Résultat des activités opérationnelles

Part dans les résultats des entreprises mises en équivalence

Coût de l'endettement financier net et autres produits et charges financiers

(143)

98

(20)

4

-

(61)

(729)

(3)

(82)

(1)

-

(815)

(775)

(3)

(82)

(1)

-

(861)

-

1

-

(9)

-

(8)

-

-

-

-

(761)

(761)

Impôts

-

-

-

-

(173)

(173)

Résultat net des activités poursuivies

(775)

(2)

(82)

(10)

(934)

(1 803)

  • Période close au 31 mars 2019 (Retraité)(1)

En millions d'euros

Réseau

Maintenance

Transavia

Autres

Non répartis

Total

Chiffre d'affaires total

5 143

1 170

248

59

-

6 620

Chiffre d'affaires intersecteurs

(9)

(616)

(2)

(51)

-

(678)

Chiffre d'affaires externe

5 134

554

246

8

-

5 942

EBITDA

Résultat d'exploitation courant Résultat des activités opérationnelles

Part dans les résultats des entreprises mises en équivalence

Coût de l'endettement financier net et autres produits et charges financiers

321

130

(15)

7

-

443

(261)

45

(70)

-

-

(286)

(248)

45

(70)

5

-

(268)

-

-

-

2

-

2

-

-

-

-

(186)

(186)

Impôts

-

-

-

-

128

128

Résultat net des activités poursuivies

(248)

45

(70)

7

(58)

(324)

  1. Voir note 2 de l'annexe aux comptes consolidés.

- 18 -

06/05/2020

Groupe Air France-KLM

6.2. Informations par secteur géographique

Chiffre d'affaires externe par origine des ventes

  • Période close au 31 mars 2020

En millions d'euros

France

Benelux

Europe

Afrique

Moyen-

Asie

Amérique

Antilles

Total

métro-

(hors

Orient

Pacifique

du Nord

Caraïbes

politaine

France et

Golfe

Guyane

Benelux)

Inde

Océan Indien

(MEGI)

Amérique du

Sud (CILA)

Transport

1 220

491

933

210

119

311

543

243

4 070

Autres recettes

81

36

32

14

5

24

11

5

208

Total Réseau

1 301

527

965

224

124

335

554

248

4 278

Transport

57

141

26

2

1

1

1

-

229

Autres recettes

-

-

(2)

-

-

3

2

10

13

Total Transavia

57

141

24

2

1

4

3

10

242

Maintenance

236

227

5

-

-

-

25

-

493

Autres

1

6

-

-

-

-

-

-

7

Total

1 595

901

994

226

125

339

582

258

5 020

  • Période close au 31 mars 2019 (Retraité)(1)

En millions d'euros

France

Benelux

Europe

Afrique

Moyen-

Asie

Amérique

Antilles

Total

métro-

(hors

Orient

Pacifique

du Nord

Caraïbes

politaine

France et

Golfe

Guyane

Benelux)

Inde

Océan Indien

(MEGI)

Amérique du

Sud (CILA)

Transport

1 510

558

1 127

227

125

443

625

279

4 894

Autres recettes

84

38

43

15

3

35

11

11

240

Total Réseau

1 594

596

1 170

242

128

478

636

290

5 134

Transport

63

144

26

3

2

1

1

-

240

Autres recettes

4

(2)

-

-

-

-

4

-

6

Total Transavia

67

142

26

3

2

1

5

-

246

Maintenance

325

198

4

-

-

1

26

-

554

Autres

1

7

-

-

-

-

-

-

8

Total

1 987

943

1 200

245

130

480

667

290

5 942

  1. Voir note 2 de l'annexe aux comptes consolidés.

- 19 -

06/05/2020

Groupe Air France-KLM

Chiffre d'affaires externe du transport aérien par destination

  • Période close au 31 mars 2020

En millions

France

Europe (hors

Antilles

Afrique

Amérique

Amérique

Asie

Total

d'euros

métropolitaine

France) et

Caraïbes

(hors Afrique

du Nord,

du Sud, hors

Nouvelle-

Afrique du Nord

Guyane

du Nord)

Mexique

Mexique

Calédonie

Océan Indien

Moyen-

Orient

Réseau

307

794

416

611

830

478

634

4 070

Transavia

3

204

-

22

-

-

-

229

Total

310

998

416

633

830

478

634

4 299

Transport

  • Période close au 31 mars 2019

En millions

France

Europe (hors

Antilles

Afrique

Amérique

Amérique

Asie

Total

d'euros

métropolitaine

France) et

Caraïbes

(hors Afrique

du Nord,

du Sud, hors

Nouvelle-

Afrique du Nord

Guyane

du Nord)

Mexique

Mexique

Calédonie

Océan Indien

Moyen-

Orient

Réseau

379

990

453

675

955

542

900

4 894

Transavia

3

212

-

25

-

-

-

240

Total

382

1 202

453

700

955

542

900

5 134

Transport

7. CHARGES EXTERNES

En millions d'euros

2020

2019

Période du 1er janvier au 31 mars

Retraité(1)

Carburant avions

1 185

1 201

Affrètements aéronautiques

89

134

Redevances aéronautiques

387

434

Commissariat

164

187

Achat d'assistance en escale

359

410

Achats et consommations d'entretien aéronautique

614

652

Frais commerciaux et de distribution

194

250

Autres frais

404

439

Total

3 396

3 707

Hors carburant

2 211

2 506

  1. Voir note 2 de l'annexe aux comptes consolidés.

- 20 -

06/05/2020

Groupe Air France-KLM

8. FRAIS DE PERSONNEL ET EFFECTIFS

Frais de personnel

En millions d'euros

2020

2019

Période du 1er janvier au 31 mars

Salaires et traitements

1 343

1 352

Autres charges sociales

257

270

Charges de retraite à cotisations définies

170

157

Charges de retraite à prestations définies

76

66

Coût du personnel intérimaire

55

62

Charges d'intéressement

-

37

Autres

15

28

Total

1 916

1 972

Le groupe verse des cotisations pour un régime de retraite multi-employeurs en France, la CRPN (Caisse de Retraite du Personnel Navigant). Ce plan multi-employeurs étant assimilé à un plan d'Etat, il est comptabilisé en tant que régime à cotisations définies en « charges de retraite à cotisations définies ».

Suite aux impacts de la crise sanitaire du COVID-19, les principales filiales du Groupe Air France ont mis en œuvre des mesures d'activité partielle pour leurs salariés. Au 31 mars 2020, cette mesure impacte les « salaires et autres traitements » à hauteur de 49 millions d'euros.

Effectifs moyens de la période

Période du 1er janvier au 31 mars

2020

2019

Pilotes

8 732

8 271

Personnel navigant commercial

22 149

21 712

Personnel au sol

52 115

51 828

Personnel intérimaire

2 398

2 980

Total

85 394

84 791

9. AMORTISSEMENTS, DEPRECIATIONS ET PROVISIONS

En millions d'euros

2020

2019

Période du 1er janvier au 31 mars

Retraité(1)

Amortissements

Immobilisations incorporelles

47

45

Immobilisations aéronautiques

319

299

Autres immobilisations corporelles

48

50

Droits d'utilisation

329

324

743

718

Dépréciations et provisions

Stocks

9

7

Créances

1

-

Provisions

1

4

11

11

Total

754

729

(1) Voir note 2 de l'annexe aux comptes consolidés.

- 21 -

06/05/2020

Groupe Air France-KLM

10. AUTRES PRODUITS ET CHARGES

En millions d'euros

2020

2019

Période du 1er janvier au 31 mars

Retraité(1)

Production capitalisée

245

252

Exploitation conjointe de lignes passage et cargo

(2)

(12)

Couverture sur flux d'exploitation (change)

42

5

Système européen d'échange de quotas d'émission de carbone

(13)

(13)

Autres

15

-

Total

287

232

(1) Voir note 2 de l'annexe aux comptes consolidés.

11. AUTRES PRODUITS ET CHARGES NON COURANTS

En millions d'euros

2020

2019

Période du 1er janvier au 31 mars

Charges de restructuration

1

(3)

Autres cession d'actifs

-

6

Impact de sortie de la flotte des A380

(25)

-

Impact de sortie de B747

(21)

-

Autres

-

2

Autres produits et charges non courants

(45)

5

∙ Période close au 31 mars 2020

Impact de sortie des A380 de la flotte

Au 31 mars 2020, ce poste correspond à l'impact de la sortie anticipée des A380 de la flotte d'Air France, annoncée en 2019. Il correspond à l'accélération des amortissements de ces avions pour 25 millions d'euros (voir note 2.1 des états financiers annuels de l'exercice clos au 31 décembre 2019).

Impact de sortie de B747 de la flotte

Suite à la réduction drastique d'activité due au COVID-19, KLM a décidé d'arrêter l'exploitation de ses huit B747. Une dépréciation de 21 millions d'euros a été comptabilisée afin de les porter à leur valeur de marché estimée.

  • Période close au 31 mars 2019

Autres cessions d'actifs

Au 31 mars 2019, ce poste comprend principalement la cession de la vente immobilière de l'école de Vilgénis en région parisienne.

- 22 -

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Groupe Air France-KLM

12. COUT DE L'ENDETTEMENT FINANCIER ET AUTRES PRODUITS

ET CHARGES FINANCIERS

En millions d'euros

2020

2019

Période du 1er janvier au 31 mars

Retraité(1)

Produits des valeurs mobilières de placement

(1)

2

Autres produits financiers

7

10

Produits financiers

7

12

Intérêts sur dettes financières

(30)

(35)

Intérêts sur dettes de loyers

(65)

(66)

Intérêts intercalaires capitalisés

6

6

Autres éléments non monétaires

(13)

(9)

Autres charges financières

-

(2)

Coût de l'endettement financier brut

(102)

(106)

Coût de l'endettement financier net

(95)

(94)

Résultat de change

(148)

(63)

Instruments financiers et variation de juste valeur des titres revalorisés par le

(450)

25

résultat

Dotation nette aux provisions

(2)

(1)

Désactualisation des provisions

(42)

(52)

Autres

(24)

(1)

Autres produits et charges financiers

(666)

(92)

TOTAL

(761)

(186)

  1. Voir note 2 de l'annexe aux comptes consolidés.

Produits financiers

Les produits financiers sont principalement constitués des produits d'intérêts des actifs financiers reconnus au taux d'intérêt effectif et des plus-values de cession des actifs financiers classés à la juste valeur par le compte de résultat.

Résultat de change

Au 31 mars 2020, le résultat de change inclut principalement une perte de change latente de 147 millions d'euros composée d'une perte de 79 millions d'euros liée au dollar US sur les passifs et provisions de restitution des avions loués et d'une perte de 54 millions d'euros au titre de la dette dollar US (32 millions d'euros), en francs suisses (23 millions d'euros) et en yen japonais (9 millions d'euros).

Au 31 mars 2019, le résultat de change inclut principalement une perte de change latente de 82 millions d'euros composée d'une perte de 55 millions d'euros liée au dollar US sur les passifs et les provisions de restitution des avions loués et d'une perte de 33 millions d'euros au titre de la dette dollar US (19 millions d'euros) et en yen japonais (11 millions d'euros).

Instruments financiers et variation de juste valeur des titres couverts

Au 31 mars 2020, ce poste comprend principalement le recyclage en compte de résultat de la valeur des sur- couvertures de carburant suite à la baisse d'activité telle qu'elle peut être anticipée dans le contexte de la crise sanitaire du COVID-19 pour (455) millions d'euros.

Au 31 mars 2019, ce poste comprend principalement un gain dû à la variation de juste valeur des actions Amadeus après couverture pour un montant de 24 millions d'euros et un gain sur la valeur temps non alignée des options dissymétriques à barrière pour un montant de 1 million d'euros.

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Autres

Au 31 mars, 2020, cette ligne inclut principalement les primes payées sur le remboursement anticipé d'une partie des obligataires à échéance 2021 et 2022. Le montant total des primes s'élève à 21 millions d'euros (voir note 3.2 Evènements de la période).

13. IMPOTS

13.1 Charge d'impôt

La charge d'impôt courant correspond aux montants payés ou restant à payer à court terme aux administrations fiscales au titre de la période, en fonction des règles en vigueur dans les différents pays et des conventions spécifiques.

  • Groupe fiscal français

En France, le taux d'impôt sur les sociétés à 32.02% en 2020. La loi de Finances 2018 prévoit une baisse du taux d'impôt progressive sur les sociétés à 25.83% en 2022. Les déficits sont indéfiniment reportables. Toutefois, le montant des déficits fiscaux imputables chaque année est limité à hauteur de 50% du montant du bénéfice de la période au-delà du premier million d'euros. Le recouvrement des impôts différés actifs activés correspond à un horizon de 7 ans sur le périmètre fiscal français, en cohérence avec sa visibilité opérationnelle.

Avec la crise du COVID-19 actuelle, les perspectives de récupération de ces déficits sur les sept prochaines années ont été revues à la baisse, générant un abattement de 311 millions d'impôts différés actifs pour pertes fiscales par rapport à la position d'ouverture de l'exercice 2020. De plus, un montant de 308 millions d'euros d'impôts différés actifs n'a pas été reconnu au titre du premier trimestre 2020.

  • Groupe fiscal néerlandais

Aux Pays-Bas, le taux d'impôt est de 25%. En 2019, il a été décidé que le taux d'impôt des entreprises néerlandaises serait réduit à 21,7% en 2021. Les déficits fiscaux peuvent être reportés sur une période de neuf ans sans limitation du montant de la récupération autorisée chaque année.

Au 31 mars 2020, le groupe fiscal néerlandais a reconnu des impôts différés actifs sur pertes fiscales pour un montant de 52 millions d'euros contre 97 millions d'euros au 31 mars 2019.

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06/05/2020

Groupe Air France-KLM

13.2. Taux effectif d'impôt

L'écart entre le taux d'imposition en France et le taux effectif d'impôt s'explique comme suit :

En millions d'euros

2020

2019

Période du 1er janvier au 31 mars

Retraité

Résultat avant impôt

(1 622)

(454)

Taux d'impôt applicable en France

32,02%

34,43%

Impôt théorique selon le taux d'imposition en vigueur en France

519

156

Différence de taux d'imposition en France/ étranger

(47)

(12)

Eléments non déductibles ou non imposables

(16)

13

Impact du Taux d'Impôt Effectif

(308)

(34)

Variation des actifs d'impôts différés non reconnus

(311)

-

Impact du changement de taux d'impôt

(5)

-

Impact de la CVAE

(4)

(5)

Autres

(1)

10

Impôt

Taux d'impôt réel

  1. 128
    -10,6% 28,0%

14. TEST DE VALEUR D'ACTIF

  • Au 31 mars 2020

Conformément à IAS 36 Dépréciation d'actifs, une entité doit apprécier à chaque date de reporting s'il existe un quelconque indice qu'un actif peut avoir subi une perte de valeur. S'il existe un tel indice, l'entité doit estimer la valeur recouvrable de l'actif. La crise sanitaire du COVID-19 et ses impacts économiques sur l'industrie aérienne constituent un tel indice, ainsi le groupe a mené ses tests au 31 mars 2020.

La valeur recouvrable des actifs des UGT a été déterminée par référence à la valeur d'utilité au 31 mars 2020. Pour ces UGT, les tests ont été réalisés sur la base d'un plan cible à cinq ans du groupe, établi par la direction. Ce plan est soumis à des incertitudes en lien avec la situation actuelle.

Le taux d'actualisation utilisé pour le test est le coût moyen pondéré du capital. Celui-ci s'élève à 6.8% à fin mars 2020, contre 5,9% à fin décembre 2019.

A l'issue du test précité, aucune dépréciation n'est à constater sur les UGT du groupe.

Une variation à la hausse de 50 points de base du coût moyen pondéré du capital n'aurait pas d'influence sur le résultat des tests par UGT du groupe évalués au 31 mars 2020. Une baisse de 50 points de base du taux de croissance long terme n'aurait pas non plus d'impact sur la valeur des UGT à cette date. Il en est de même pour une variation à la baisse de 50 points de base de la marge d'exploitation cible.

  • Au 31 décembre 2019

Au 31 décembre 2019, aucune dépréciation n'a été constatée sur les UGT du groupe.

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06/05/2020

Groupe Air France-KLM

15. TRESORERIE, EQUIVALENTS DE TRESORERIE ET CONCOURS BANCAIRES

En millions d'euros

31 mars

31 décembre

2020

2019

SICAV (actifs - instruments de dettes)

2 332

1 268

Dépôts (actifs - instruments de dettes) et comptes à termes

1 730

1 599

Caisses et banques

1 300

848

Trésorerie et équivalents de trésorerie

5 362

3 715

Concours bancaires

(5)

(4)

Trésorerie, équivalents de trésorerie et concours bancaires

5 357

3 711

16. ACTIFS DE RETRAITE ET PROVISIONS RETRAITE

Au 31 mars 2020, les taux d'actualisation utilisés par les sociétés pour le calcul des engagements de retraite à prestations définies sont les suivants :

31 mars 2020

31 décembre 2019

Zone euro - duration 10 à 15 ans

1,47%

0,70 à 0,75%

Zone euro - duration 15 ans et plus

1,92%

1,15%

Les taux d'inflation utilisés sont les suivants :

31 mars 2020

31 décembre 2019

Zone euro - duration 10 à 15 ans

1,30%

1,30%

Zone euro - duration 15 ans et plus

1,40%

1,40%

Le taux de duration dix à quinze ans concerne essentiellement les régimes situés en France tandis que le taux de duration quinze ans et plus concerne essentiellement le régime du personnel au sol KLM situé aux Pays-Bas.

L'impact de la variation des taux d'actualisation sur les engagements a été calculé en utilisant les analyses de sensibilité de l'engagement de retraite à prestations définies. Celles-ci sont mentionnées dans la note 29.2 des états financiers annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2019.

Sur la même période, la juste valeur des fonds de couverture a diminué.

L'ensemble des éléments cumulés ont eu pour impact :

  • Une augmentation de 355 millions d'euros du poste « actifs de retraite » du bilan (position nette active des plans),
  • Une diminution de 140 millions d'euros du poste « provisions retraite » (position nette passive des plans).

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06/05/2020

Groupe Air France-KLM

17. DETTE NETTE

En millions d'euros

31 mars

31 décembre

2020

2019

Dettes financières courantes et non courantes

9 305

7 113

Dettes de loyers courantes et non courantes

4 048

4 120

Intérêts courus non échus

(64)

(62)

Dépôts relatifs aux dettes financières

(229)

(227)

Dépôts relatifs aux dettes de loyers

(94)

(91)

Impact des dérivés devise / dettes

(11)

4

Dettes financières (I)

12 955

10 857

Trésorerie et équivalent trésorerie

5 362

3 715

Valeurs mobilières de placement à plus de 3 mois(1)

108

111

Trésorerie nantie (1)

304

300

Obligations Triple A(1)

599

585

Autres

3

3

Concours bancaires courant

(5)

(4)

Liquidité (II)

6 371

4 710

Liquidités nettes (I-II)

6 584

6 147

(1) Inclus en "autres actifs financiers"

En millions d'euros

31 mars

31 décembre

2020

2019

Dette nette à l'ouverture

6 147

6 164

Flux de trésorerie libre d'exploitation, hors activités non poursuivies

576

(623)

Coupons sur dettes subordonnés distribués

-

26

Perte de contrôle de filiales, cession de titres de sociétés non contrôlées

(356)

(13)

Prise de contrôle de filiales et participations, achats de parts dans les sociétés

1

1

non contrôlées

Dettes de loyers (nouveau/ modification contrat)

114

589

Effet du change latent sur la dette de loyer avion enregistrée en résultat global

43

13

Variation de la conversion

59

48

Composante optionnelle des OCEANE

3

(46)

Autre

(3)

(12)

Dette nette à la clôture

6 584

6 147

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06/05/2020

La Sté Air France-KLM SA a publié ce contenu, le 07 mai 2020, et est seule responsable des informations qui y sont renfermées.
Les contenus ont été diffusés par Public non remaniés et non révisés, le07 mai 2020 05:19:07 UTC.

Document originalhttps://www.airfranceklm.com/fr/system/files/afklm_plaquette_31_mars_2020.pdf

Public permalinkhttp://www.publicnow.com/view/31763E787B1D0CD7C5915D29A5658BDBE9F18F67