AL RAJHI BANKING AND INVESTMENT CORPORATION HSBC, Bank AlJazira, Al Rajhi, Riyad Capital et SNB Capital dirigent la vente de la dette, qui devrait avoir lieu dès la semaine prochaine, a déclaré le PDG Fabrice Susini dans une interview à Reuters.
La société est en pourparlers avec des banques locales pour refinancer des portefeuilles de financement immobilier et la vente de sukuk est en prévision de la conclusion de ces transactions, a déclaré Susini.
"Nous avons quelques transactions à venir dans les semaines à venir, donc nous anticipons l'achat et voulons avoir la liquidité prête à être déployée", a-t-il dit.
L'émission sera la première depuis que la SRC a reçu l'approbation des autorités réglementaires pour doubler son programme d'émission domestique, le faisant passer de 10 milliards de riyals à 20 milliards de riyals.
Le bilan de la SRC a doublé entre 2020 et 2021 et devrait à peu près doubler à nouveau cette année par rapport à l'année dernière, a déclaré Susini.
La hausse des taux d'intérêt a ralenti les prêts hypothécaires en Arabie Saoudite en avril et mai, bien que le taux de croissance ait repris en juin et juillet. Les recherches ont montré que l'exposition des banques aux prêts hypothécaires a augmenté de 30 % au deuxième trimestre, contre une croissance de 60 % au premier trimestre, a déclaré Susini.
"Mon sentiment est que, d'une part, vous ne pouvez pas ignorer que si les taux augmentent - ce qui est le cas - vous verrez probablement un ralentissement de la production de prêts hypothécaires. Et donc, les chiffres que nous avons vus en juin, juillet sont peut-être une indication d'un blip, mais ce n'est pas nécessairement une tendance à long terme (si les taux continuent à augmenter)."
Les conditions macroéconomiques telles que les prix élevés du pétrole, la forte croissance du PIB, la croissance de l'emploi et les subventions gouvernementales soutiennent le marché, mais la croissance des prêts hypothécaires pourrait encore ralentir en fonction de l'ampleur des augmentations des taux d'intérêt et de l'évolution de ces conditions macroéconomiques, a déclaré M. Susini.
Il a ajouté qu'un grand nombre de prêts hypothécaires déjà accordés étaient à taux fixe. "Cela isolera les emprunteurs et cela devrait limiter l'impact de la hausse des taux sur la capacité de remboursement des emprunteurs."
La SRC, qui est détenue par le fonds souverain du pays, le PIF, vise à émettre son premier sukuk libellé en dollars, prévu de longue date, au cours du deuxième trimestre de l'année prochaine, a déclaré Susini. JPMorgan, HSBC et Société Générale mettent en place le programme d'émission pour cette vente de dette, a-t-il ajouté. (1 $ = 3,7578 riyals) (Reportage de Yousef Saba. Édition de Jane Merriman)
