Les actions technologiques sont restées sous les feux de la rampe après une séance difficile mercredi, dans le sillage des avertissements lancés par les leaders du secteur Nvidia et ASML, et avant la publication des résultats de TSMC à Taïwan.
Les cours de l'or, valeur refuge, ont poursuivi leur ascension, atteignant un nouveau record en début de séance jeudi, tandis que les commentaires de M. Powell, qui a déclaré que la croissance économique américaine semblait ralentir, ont fait baisser les rendements des bons du Trésor.
En début de séance en Asie, les marchés boursiers ont été hésitants dans toute la région, après la forte baisse des actions américaines. L'indice de référence sud-coréen a progressé de 0,4 %, tandis que les actions taïwanaises ont reculé de 0,5 %.
Le Nikkei japonais a progressé de 0,7 % tandis que le yen s'est affaibli, alors que le Japon entamait des négociations avec les États-Unis et que le président Donald Trump, dans une décision surprise, a déclaré qu'il y avait « de grands progrès » dans les négociations directes avec la délégation japonaise.
Ailleurs, M. Powell a déclaré que la Fed attendrait davantage de données sur l'orientation de l'économie avant de modifier ses taux d'intérêt.
« M. Powell est entre le marteau et l'enclume », a déclaré Tom Graff, directeur des investissements chez Facet. « La Fed ne peut pas agir de manière proactive pour endiguer une éventuelle faiblesse économique, étant donné que les droits de douane risquent également de provoquer une inflation. »
« Elle ne peut tout simplement pas baisser les taux alors que l'inflation est en hausse. C'est d'autant plus vrai que l'inflation est déjà élevée. »
Tous les regards seront tournés vers les prévisions de bénéfices du plus grand fabricant mondial de puces électroniques, Taiwan Semiconductor Manufacturing Co, afin d'évaluer la santé du secteur des puces électroniques.
Les actions des fabricants de puces électroniques ont été sévèrement touchées mercredi après que le géant néerlandais ASML a averti que les droits de douane augmentaient l'incertitude concernant ses perspectives pour 2025 et 2026.
Le sentiment a également été pesé par l'avertissement du pionnier de l'IA Nvidia, qui s'attend à une perte de 5,5 milliards de dollars après que Washington a restreint les exportations de son processeur IA spécialement conçu pour la Chine.
« Les fabricants de puces sont très cycliques, donc si nous entrons en récession pour une raison quelconque, cela sera préjudiciable pour eux et nous pourrions assister à une contraction de la demande », a déclaré Chris Zaccarelli, directeur des investissements chez Northlight Asset Management.
« Mais il faut également tenir compte du fait que des barrières tarifaires ou des coûts imposés à court terme pourraient également entraîner une baisse de la demande. »
Les actions chinoises ont chuté en début de séance, les craintes d'une intensification de la guerre commerciale entre les États-Unis et la Chine ayant pesé sur le moral des investisseurs. L'indice des valeurs vedettes a reculé de 0,5 %, tandis que l'indice Hang Seng de Hong Kong a progressé de 0,6 %.
NÉGOCIATIONS COMMERCIALES
Au-delà des puces électroniques, les investisseurs se sont concentrés sur l'évolution rapide des politiques commerciales sous Trump, les marchés attendant de voir si de nouveaux accords seront conclus entre les États-Unis et leurs partenaires commerciaux.
L'incertitude a paralysé le dollar, les investisseurs se débarrassant des actifs américains, y compris des bons du Trésor, la semaine dernière en raison de l'incertitude entourant la mise en œuvre erratique des droits de douane.
Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans, référence du marché, est resté stable à 4,302 % en Asie, après avoir baissé de plus de 4 points de base lors de la séance précédente.
L'euro a reculé de 0,33 % à 1,1364 dollar, mais est resté proche du plus haut niveau atteint la semaine dernière depuis trois ans. Le Dollar Index, qui mesure la valeur du dollar américain par rapport à six devises, a légèrement progressé à 99,562.
Le yen a atteint son plus haut niveau en sept mois en début de séance avant de reculer de 0,5 % à 142,60 pour un dollar, après que le ministre japonais de l'Économie, Ryosei Akazawa, a déclaré que les devises n'avaient pas été abordées lors des négociations commerciales à Washington.
Sur le marché des matières premières, l'attention s'est portée sur le prix de l'or, qui a atteint un nouveau record, s'établissant à 3 357,40 dollars l'once plus tôt dans la séance, en raison des flux vers les valeurs refuges. L'or s'échangeait en dernière instance à 3 337,4 dollars l'once.
Les prix du pétrole ont poursuivi leur progression dans la perspective d'une offre plus restreinte. Les contrats à terme sur le Brent ont augmenté de 0,38 % à 66,1 dollars le baril et le West Texas Intermediate américain s'est établi à 62,83 dollars le baril, en hausse de 0,58 %.
