Le mineur mondial Anglo American a réduit les versements aux actionnaires après que des coûts plus élevés et une production plus faible, en partie à cause de conditions météorologiques extrêmes, aient réduit les bénéfices du premier semestre d'un peu plus d'un quart par rapport à l'année précédente.

Anglo a rejoint ses rivaux, dont Rio Tinto et Freeport-McMoRan, en annonçant des bénéfices inférieurs, et a déclaré que l'inflation avait été plus forte que prévu, tandis que les analystes ont signalé le risque que la récession puisse affecter la demande de matières premières.

Les bénéfices sous-jacents avant intérêts, impôts, dépréciation et amortissement sont tombés à 8,7 milliards de dollars pour le semestre clos en juin, contre 12,1 milliards de dollars un an plus tôt.

Ils ont tout de même dépassé les prévisions moyennes de 8,56 milliards de dollars de 10 analystes compilées par la société de recherche Vuma, ce qui a permis aux actions d'augmenter de 5 % à Londres et de surpasser l'indice général.

Le directeur général, Duncan Wanblad, a déclaré que les résultats marquaient le deuxième meilleur bénéfice semestriel de la société à ce jour, après un record en 2021, et il a prévu qu'une production plus élevée au second semestre aiderait à contrôler les coûts unitaires.

Anglo a déclaré un dividende intérimaire de 1,24 $ par action, en baisse de 27 % par rapport au versement intérimaire de 1,71 $ de l'année dernière. Pour toute l'année 2021, Anglo a versé un montant record de 6,2 milliards de dollars, y compris un rachat d'actions de 1 milliard de dollars.

Les dépenses d'investissement ont augmenté de 13% par rapport à l'année précédente, à 2,6 milliards de dollars, ce qu'Anglo a attribué à la normalisation des dépenses après les reports causés par la pandémie.

La dette nette était de 4,85 milliards de dollars au 30 juin, contre 1,63 milliard de dollars un an plus tôt.

Des conditions météorologiques sévères ont frappé la production dans des pays allant du Chili à l'Afrique du Sud, où des précipitations extrêmement élevées au début de l'année ont affecté la disponibilité des matières premières à Kumba Iron Ore.

Des perturbations ont également été causées par l'absentéisme COVID-19 et des chaînes d'approvisionnement perturbées.

PAS UNE BONNE COMBINAISON

Alors que les majors pétrolières ont affiché des bénéfices records en réponse à la flambée des prix de l'énergie, l'impact inflationniste du carburant cher est négatif pour les mineurs qui doivent faire face à des coûts plus élevés.

"Nous ne sommes pas à l'abri. Nous constatons les effets de l'inflation dans les différentes régions où nous opérons et ils sont un peu plus marqués que ce que nous avions prévu au début de l'année", a déclaré le directeur financier Stephen Pearce lors d'un point de presse après les résultats.

Le mineur coté à Londres a annoncé une chute de 17% de la production de cuivre au premier semestre, en raison de teneurs inférieures et d'une pénurie d'eau au Chili. La production de nickel, de minerai de fer, de métaux du groupe du platine et de charbon était également en baisse.

"Nous sommes dans une phase du cycle au cours de laquelle les prix baissent et les coûts continuent d'augmenter. Pas une bonne combinaison", a déclaré l'analyste Christopher LaFemina chez Jefferies.

Alors que le risque de récession et de chute de la demande de matières premières s'accroît, les sociétés minières s'inquiètent de la réduction de la consommation par le principal consommateur de matières premières, la Chine, où une politique de zéro COVID a freiné l'activité économique cette année.

"La Chine est un marché important pour nous tous, mais nous sommes assez diversifiés", a déclaré Wanblad aux journalistes, ajoutant que moins de 25% des revenus d'Anglo provenaient de la Chine au premier semestre.

Une partie de la diversification d'Anglo provient de son unité diamantaire De Beers, qui a affiché un bénéfice de 944 millions de dollars, en hausse de 55% au premier semestre.

Les résultats ont été stimulés par une hausse de la production et des prix moyens des diamants, ainsi que par une augmentation des affaires, les sanctions occidentales ayant mis hors d'état de nuire le premier producteur mondial, Alrosa.

L'inflation pourrait toutefois réduire la demande de diamants dans les mois à venir.

"La demande est restée extrêmement bonne pendant le premier semestre de l'année en Amérique, qui est évidemment le plus grand marché. Certains signes indiquent qu'elle a ralenti en juin... à cause de l'inflation", a déclaré à Reuters Bruce Cleaver, le patron de De Beers.