Zurich (awp) - Le développeur autrichien de semi-conducteurs AMS prévoit de contracter un nouveau crédit-relais à hauteur de 750 millions d'euros, destiné à remplacer un crédit-relais existant. La firme de Premstätten envisage par ailleurs d'émettre des emprunts convertibles sur une période de sept ans, représentant jusqu'à 10% du capital en circulation.

Le produit des convertibles doit servir à financer une éventuelle acquisition intégrale de l'allemand Osram Licht, sur lequel AMS a déjà pris le contrôle.

AMS saisit l'occasion pour dévoiler un chiffre d'affaires de 564 millions de dollars sur le troisième trimestre, dans le haut des perspectives brossées par la direction. Les résultats détaillés seront dévoilés le 6 novembre.

La Banque cantonale de Zurich, elle, reconnaît n'avoir pas anticipé des recettes aussi généreuse sur le troisième partiel. La décision de renouveler les facilités de crédit laisse supposer des conditions plus avantageuses que jusqu'alors, note l'établissement cantonal.

Les éventuels convertibles vont accroître la marge de manoeuvre d'AMS envers Osram et refinanceront probablement une partie des anciens emprunts, anticipe Vontobel dans un commentaire. La banque de gestion zurichoise souligne aussi qu'ils auront un effet dilutif sur le cours de l'action.

A 11h43, la porteur AMS cédait 1,2% à 22,34 francs suisses, à contre-courant d'un SLI en hausse de 0,70%.

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