Un groupe de huit banques dirigé par les coordinateurs mondiaux Bank of America, Citigroup, Credit Suisse et Mediobanca, ainsi que le fonds londonien Algebris ont accepté d'absorber jusqu'à 857 millions d'euros d'actions invendues.

MPS exploite les marchés cinq ans après un renflouement de 8 milliards d'euros qui a donné à l'État une participation de 64 %.

Pour compenser les pertes attendues étant donné la faible décote que MPS a proposée sur les nouvelles actions en raison de sa valeur de marché réduite par rapport à la taille de l'appel de fonds, les souscripteurs reçoivent des commissions beaucoup plus élevées que la normale.

Les actions de MPS ont clôturé en baisse de 1,6% à 1,93 euros vendredi, en dessous des 2 euros auxquels les nouvelles actions sont vendues.

Les banques ont également exigé que MPS décroche des accords de sous-souscription couvrant au moins la moitié de la partie privée de 900 millions d'euros de l'augmentation de capital. Sur la base de sa participation dans MPS, l'État contribuera à hauteur de 1,6 milliard d'euros.

Les sous-souscripteurs interviendront dès la fin de la période de souscription de l'offre d'actions, lundi, en recueillant les droits non exercés au cours des deux jours suivants.

Les souscripteurs eux-mêmes achèteront alors ce qui restera après cela.

Les deux sources ont déclaré que ce montant devrait totaliser moins de 100 millions d'euros.

Le PDG de MPS, Luigi Lovaglio, a fait une course contre la montre pour décrocher des engagements de sous-souscription avant le lancement de l'offre.

En tête des sous-souscripteurs se trouve la société française AXA, partenaire d'assurance de MPS, qui s'est engagée à hauteur de 200 millions d'euros.

Le même montant a été engagé au total par trois détenteurs d'obligations juniors de MPS : les gestionnaires d'actifs Pimco, Melqart et BlueBay.

Des sommes variant entre 20 et 30 millions d'euros proviennent des hommes d'affaires Denis Dumont, Andrea Pignataro, du gestionnaire d'actifs Anima Holding et du même Algebris.

Le Trésor a également beaucoup compté sur le soutien des fondations bancaires qui sont sous sa surveillance directe et qui sont des investisseurs historiques dans les banques italiennes.

Vendredi, la fondation Cariparo, basée à Padoue, a rejoint une série d'autres fondations du riche nord de l'Italie qui ont engagé au total un peu plus de 30 millions d'euros cette semaine pour la levée de fonds du MPS, selon les sources.

Ce montant correspond largement à un engagement antérieur de quatre fondations de la région de Toscane où se trouve MPS.

(1 $ = 1,0028 euros)