APi Group Corporation (NYSE:APG) a conclu un accord définitif pour l'acquisition de Chubb Limited auprès de Carrier Investments UK Limited pour 2,9 milliards de dollars le 26 juillet 2021. APi Group acquerra Chubb Limited pour une valeur d'entreprise de 3,1 milliards de dollars, qui se compose de 2,9 milliards de dollars en espèces et d'environ 200 millions de dollars de dettes assumées et d'autres ajustements. La transaction sera financée par une combinaison de liquidités, d'un investissement combiné de 800 millions de dollars en actions privilégiées perpétuelles de Blackstone et Viking Global Investors et de dettes. Barclays et Citi ont fourni un financement engagé. APi Group Corporation a obtenu des engagements de financement totalisant 1,8 milliard de dollars sous la forme d'un prêt à terme de 1,4 milliard de dollars et d'obligations non garanties de premier rang de 400 millions de dollars devant servir à financer l'acquisition. APi a l'intention d'utiliser le produit net de la vente des billets pour financer une partie de la contrepartie de l'acquisition de Chubb et des frais et dépenses connexes. Toutefois, si la clôture de l'acquisition de Chubb n'a pas lieu au plus tard le 27 octobre 2022, l'acte de fiducie régissant les billets exigera que les montants déposés dans le compte séquestre soient utilisés pour racheter tous les billets alors en circulation au prix de rachat obligatoire spécial. Les activités mondiales de Carriers en matière de produits de sécurité et d'incendie ne font pas partie de cette transaction. Pour le semestre se terminant le 30 juin 2021, Chubb a enregistré des revenus de 1,1 milliard de dollars, un bénéfice d'exploitation de 51,8 millions de dollars, un bénéfice net de 41,5 millions de dollars, un actif total de 3,13 milliards de dollars et un actif net de 1,95 milliard de dollars. APi Group Corporation accueillera les employés de Chubb Limited. La transaction est soumise à un processus de consultation et aux approbations réglementaires. En date du 6 décembre 2021, la Competition and Markets Authority a approuvé la transaction. La transaction devrait être conclue à la fin du quatrième trimestre de 2021 ou au début du premier trimestre de 2022. En date du 11 août 2021, la transaction devrait être finalisée vers la fin de l'année 2021. La clôture de la transaction est prévue pour le début du mois de janvier 2022. L'acquisition devrait être fortement relutive avec des opportunités de synergie convaincantes. BofA Securities agit en tant que conseiller financier de Carrier tandis que Laura Turano, Scott Barshay, Caith Kushner, Cristina Amodeo, Jeffrey Samuels, Robert Holo, Alyssa Wolpin, Jean McLoughlin, Nicole Tark, Claudine Meredith-Goujon, Lewis Clayton, Jaren Janghorbani, Audra Soloway, Peter Jaffe, Steven Herzog, Rachel Fiorill, Peter Fisch et William O'Brien de Paul, Weiss, Rifkind, Wharton & Garrison LLP et Linklaters LLP agissent à titre de conseillers juridiques externes. Citigroup Inc. et RBC Capital Markets, LLC ont agi en tant que conseillers en fusion et acquisition pour APi Group. Greenberg Traurig, LLP a agi en tant que conseiller juridique en matière de fusion et d'acquisition pour APi Group. Kane Kessler a agi en tant que conseiller juridique pour le financement par emprunt. Peter Martelli, David Perechocky, David Higgins et Joshua Korff de Kirkland & Ellis ont agi en tant que conseillers juridiques pour Blackstone. APi Group Corporation (NYSE:APG) a finalisé l'acquisition de Chubb Limited auprès de Carrier Investments UK Limited le 3 janvier 2022.