Le plan indien de 23 milliards de dollars visant à rivaliser avec les usines chinoises sera caduc après avoir été décevant

* L'Inde a distribué moins de 8 % des fonds alloués aux incitations à la fabrication d'ici octobre 2024 - document du gouvernement

* Delhi n'élargira pas le plan et ne prolongera pas les délais pour les entreprises participantes

* La production de téléphones portables et de produits pharmaceutiques est un point positif, tandis que d'autres secteurs sont décevants.

* Delhi envisage un nouveau plan pour aider les entreprises à récupérer plus rapidement les coûts d'investissement

NEW DELHI, 21 mars (Reuters) - Le gouvernement du Premier ministre indien Narendra Modi a décidé de laisser tomber un programme de 23 milliards de dollars destiné à encourager l'industrie manufacturière nationale, quatre ans seulement après avoir lancé cette initiative visant à éloigner les entreprises de la Chine, selon quatre représentants du gouvernement.

Le programme ne sera pas étendu au-delà des 14 secteurs pilotes et les délais de production ne seront pas prolongés malgré les demandes de certaines entreprises participantes, ont déclaré deux des fonctionnaires. Quelque 750 entreprises, dont le fournisseur d'Apple Foxconn et le conglomérat indien Reliance Industries, ont adhéré à l'initiative liée à la production, comme le montrent les archives publiques.

Les entreprises se sont vu promettre des paiements en espèces si elles atteignaient des objectifs et des délais de production individuels. L'objectif était de porter la part de l'industrie manufacturière dans l'économie à 25 % d'ici à 2025.

Au lieu de cela, de nombreuses entreprises qui ont participé au programme n'ont pas réussi à lancer leur production, tandis que d'autres qui ont atteint les objectifs de production ont trouvé l'Inde lente à verser les subventions, selon des documents gouvernementaux et de la correspondance vus par Reuters. En octobre 2024, les entreprises participantes avaient produit pour 151,93 milliards de dollars de biens dans le cadre du programme, soit 37 % de l'objectif fixé par Delhi, selon une analyse non datée du programme compilée par le ministère du Commerce. L'Inde n'a accordé que 1,73 milliard de dollars d'incitations, soit moins de 8 % des fonds alloués, selon le document.

La décision du gouvernement de ne pas prolonger le plan et les détails concernant le retard dans les paiements sont rapportés par Reuters pour la première fois.

Le bureau de M. Modi et le ministère du commerce, qui supervise le programme, n'ont pas répondu aux demandes de commentaires. Depuis l'introduction du plan, la part de l'industrie manufacturière dans l'économie est passée de 15,4 % à 14,3 %.

Foxconn, qui emploie désormais des milliers de travailleurs contractuels en Inde, et Reliance n'ont pas répondu aux demandes de commentaires.

Deux des représentants du gouvernement ont déclaré à Reuters que la fin du programme ne signifiait pas que Delhi avait abandonné ses ambitions en matière de fabrication et que d'autres solutions étaient envisagées. L'année dernière, le gouvernement a défendu l'impact du programme, en particulier dans les secteurs des produits pharmaceutiques et de la fabrication de téléphones portables, qui ont connu une croissance explosive. Quelque 94 % des quelque 620 millions de dollars d'incitations déboursés entre avril et octobre 2024 ont été consacrés à ces deux secteurs.

Dans certains cas, des entreprises du secteur alimentaire qui avaient demandé des subventions ne les ont pas reçues en raison de facteurs tels que le "non-respect des seuils d'investissement" et le fait que les entreprises "n'atteignaient pas la croissance minimale stipulée", selon l'analyse. Le document ne fournit pas de précisions, mais il indique que la production dans le secteur a dépassé les objectifs fixés. Reuters n'a pas pu déterminer à quelles entreprises l'analyse faisait référence. Mais Delhi avait déjà reconnu l'existence de problèmes et accepté de repousser certaines échéances et d'augmenter la fréquence des paiements après les plaintes des participants à la PLI. L'un des fonctionnaires indiens, qui a parlé sous le couvert de l'anonymat pour évoquer des questions confidentielles, a déclaré que l'excès de paperasserie et la prudence bureaucratique continuaient à entraver l'efficacité du programme. Un autre fonctionnaire a déclaré que l'Inde envisageait de soutenir certains secteurs en remboursant partiellement les investissements réalisés pour la création d'usines, ce qui permettrait aux entreprises de recouvrer leurs coûts plus rapidement que si elles devaient attendre la production et la vente. L'expert en commerce Biswajit Dhar, du groupe de réflexion Council for Social Development basé à Delhi, qui a déclaré que le gouvernement de M. Modi devait faire davantage pour attirer les investissements étrangers, a déclaré que le pays avait peut-être manqué son moment.

Le programme d'incitations était "peut-être la dernière chance que nous avions de relancer notre secteur manufacturier", a-t-il déclaré. "Si ce genre de méga-programme échoue, pouvez-vous espérer que quoi que ce soit d'autre réussisse ?

Le blocage du secteur manufacturier intervient alors que l'Inde tente de contourner la guerre commerciale déclenchée par le président américain Donald Trump, qui a critiqué les politiques protectionnistes de Delhi.

La menace de Trump de tarifs douaniers réciproques sur des pays comme l'Inde qui ont un excédent commercial avec les États-Unis signifie que le secteur de l'exportation est de plus en plus contesté, a déclaré Dhar. "Il y avait une certaine protection tarifaire [...] et tout cela va être réduit".

HITS AND MISSES Le programme a été introduit en un temps utile pour l'Inde : La Chine, qui avait été pendant des décennies le plancher de l'usine mondiale, luttait pour maintenir sa production dans le cadre de la politique zéro COVID de Pékin.

Les États-Unis cherchaient également à réduire leur dépendance économique vis-à-vis d'un Pékin de plus en plus affirmé, ce qui a incité de nombreuses multinationales à poursuivre une politique "Chine plus un" de diversification des chaînes de production.

Avec sa population jeune et nombreuse, ses coûts moins élevés et son gouvernement considéré comme relativement favorable à l'Occident, l'Inde semblait en mesure d'en tirer profit.

Ces dernières années, l'Inde est devenue un leader mondial dans la production de produits pharmaceutiques et de téléphones portables.

Le pays a produit pour 49 milliards de dollars de téléphones portables au cours de l'exercice 2023-24, soit une hausse de 63 % par rapport à 2020-21, selon les données du gouvernement. Des leaders de l'industrie comme Apple fabriquent désormais leurs téléphones portables les plus récents et les plus sophistiqués en Inde, après avoir commencé avec des modèles à bas prix.

De même, les exportations de produits pharmaceutiques ont presque doublé par rapport à la décennie précédente, pour atteindre 27,85 milliards de dollars en 2023-2024.

Mais ce succès ne s'est pas reproduit dans les autres secteurs, notamment l'acier, le textile et la fabrication de panneaux solaires. L'Inde est confrontée à une concurrence féroce de la part de rivaux moins chers, comme la Chine, dans bon nombre de ces domaines.

Dans l'industrie solaire, par exemple, huit des douze entreprises qui ont signé la PLI n'atteindront probablement pas leurs objectifs, selon une analyse du secteur datant de décembre 2024, préparée par le ministère des énergies renouvelables et consultée par Reuters. Parmi ces huit entreprises figurent des unités de Reliance, d'Adani Group et du conglomérat indien JSW.

L'analyse a révélé que l'entité Reliance n'atteindrait que 50 % de l'objectif de production qui lui avait été fixé pour la fin de l'exercice fiscal 2027, date à laquelle le régime PLI pour l'énergie solaire arrivera à expiration. Elle indique également que l'entreprise Adani n'a pas commandé les équipements nécessaires à la fabrication des panneaux solaires et que JSW n'a "encore rien fait".

JSW a refusé de commenter, tandis qu'Adani n'a pas répondu aux questions.

Dans une lettre adressée en janvier au ministère des énergies renouvelables et dont Reuters a eu connaissance, le ministère du commerce a déclaré qu'il n'accepterait pas la demande de son homologue de prolonger le programme au-delà de 2027, car cela "entraînerait un avantage injuste pour les entreprises qui ne sont pas performantes".

Le ministère des énergies renouvelables a répondu aux questions de Reuters qu'il s'engageait à faire preuve d'équité et de responsabilité et à veiller à ce que seuls ceux qui atteignent leurs objectifs soient récompensés.

Dans le secteur de l'acier, les investissements et la production sont également en retard sur les objectifs. Quatorze des 58 projets approuvés pour les PLI ont été retirés ou supprimés en raison de l'absence de progrès, selon l'analyse non datée de l'ensemble du programme.

(1 $ = 86,4425 roupies indiennes) (Reportage de Shivangi Acharya et Sarita Chaganti Singh ; Rédaction de Aftab Ahmed et Katerina Ang)