Le patron d'Aramco, Amin Nasser, est allé à l'encontre des conseils de ses conseillers bancaires qui lui avaient conseillé de se rendre directement à New York pour une tournée de présentation au cours de laquelle les actions du géant pétrolier d'État étaient mises en vente, et a préféré prendre d'abord un avion pour Londres.

Ce chef d'entreprise à la voix douce, ingénieur formé en Arabie saoudite, ne voulait rien laisser au hasard pour obtenir un soutien en faveur de son offre secondaire de plusieurs milliards de dollars et éviter la tiédeur de la réponse des investisseurs étrangers que le géant pétrolier saoudien avait obtenue lors de sa première cotation en bourse il y a près de cinq ans.

"Il a dit qu'il ne voulait pas diviser pour mieux régner, mais unir pour mieux régner", a déclaré une source financière à Reuters.

Le dirigeant du joyau de la couronne saoudienne a atterri à Londres mardi matin de la semaine dernière pour rencontrer des investisseurs, puis s'est rendu à New York dans la soirée pour y rencontrer des gestionnaires de fonds mercredi, se montrant ainsi sur les deux places financières en un peu plus d'une journée.

"Il voulait s'assurer que les investisseurs entendent parler du sommet de l'entreprise ainsi que d'autres membres de la suite C, à savoir le directeur financier à Londres et le directeur de la stratégie à New York", a déclaré la source.

Bien qu'il ait étudié les documents pendant des semaines avant la tournée de présentation, M. Nasser a passé quatre heures supplémentaires à les passer en revue pendant les six heures de vol qui l'ont conduit dans la capitale britannique.

"Il était stratégique, mais pouvait aussi entrer dans les détails", a déclaré la source.

L'Arabie saoudite cherche à attirer les investisseurs internationaux pour qu'ils investissent des dizaines de milliards de dollars dans des projets visant à diversifier son économie, qui ne dépend plus du pétrole. Pourtant, les entrées de capitaux étrangers ont toujours été inférieures aux objectifs fixés.

La Vision 2030 du prince héritier Mohammed bin Salman, dirigeant de facto de l'Arabie saoudite, finance des projets allant des véhicules électriques aux villes futuristes dans le désert, principalement par l'intermédiaire de son Fonds d'investissement public (PIF).

Les investisseurs étrangers se sont largement tenus à l'écart de l'offre publique initiale (IPO) de 2019, citant des préoccupations persistantes concernant les risques autour de la gouvernance, de l'environnement et de la géopolitique régionale.

Cette fois-ci, ils avaient des questions sur la stratégie gazière d'Aramco, l'hydrogène et les énergies renouvelables - et Nasser était là pour en discuter.

Sa stratégie semble avoir porté ses fruits.

Plus de la moitié de la transaction de 11,2 milliards de dollars a été attribuée à des investisseurs étrangers.

L'identité des acheteurs et le nombre d'entre eux provenant de l'extérieur de la région n'ont pas été précisés dans l'immédiat. Une source au fait de l'affaire a déclaré à Reuters que plus de 100 nouveaux investisseurs, notamment des États-Unis, de Grande-Bretagne, de Hong Kong et du Japon, avaient acheté des actions d'Aramco.

Si les visites de M. Nasser ont été utiles, la politique de dividendes généreuse de l'entreprise l'a également été. Elle devrait distribuer 124,3 milliards de dollars cette année, puis 97,8 milliards de dollars de dividendes en 2023. La majeure partie de cette somme ira toutefois dans les caisses de l'État, puisque le royaume détient directement et indirectement plus de 98 % du géant pétrolier.

Aramco, vache à lait de l'État saoudien, a augmenté ses dividendes, introduisant l'année dernière un nouveau paiement lié à la performance afin d'attirer les investisseurs, alors même que la baisse de la production a affecté les bénéfices. L'Arabie saoudite produit environ 75 % de sa capacité maximale de pétrole brut.

"Aramco a continué à verser des dividendes même pendant la crise du COVID, par exemple", a déclaré la source financière.

"Il est difficile de résister. (Reportage de Maha El Dahan ; Rédaction de Maha El Dahan et Yousef Saba ; Rédaction de Michael Georgy et David Evans)