Arch Capital Group Ltd. (NasdaqGS:ACGL) a conclu un accord d'achat d'actions pour acquérir Westpac Lenders Mortgage Insurance Limited auprès de Westpac Banking Corporation (ASX:WBC) le 17 mars 2021. Le prix de vente correspondra à la valeur comptable qui sera déterminée à l'issue de la transaction. La transaction prévoit également de petits paiements annuels fixes à Westpac au cours des dix prochaines années. Dans le cadre de l'accord, Westpac Lenders conservera son risque actuel en vigueur et deviendra le fournisseur exclusif de Westpac en matière d'assurance hypothécaire des prêteurs (LMI) sur les nouveaux prêts hypothécaires pour une période de 10 ans. Westpac conservera la responsabilité de certains problèmes hérités du passé et fournira une protection à Arch par le biais d'une combinaison de garanties et d'indemnités habituelles. À l'issue de la transaction, Arch a l'intention de combiner les activités de Westpac Lenders et de sa société australienne existante de gestion des prêts hypothécaires, Arch LMI Pty Ltd. La transaction est soumise aux approbations antitrust et réglementaires de l'Australian Prudential Regulation Authority (APRA) et de l'Australian Competition and Consumer Commission. La transaction devrait être conclue d'ici la fin du mois d'août 2021. La clôture de la transaction est prévue pour la fin du mois de septembre 2021. L'achèvement est prévu le 30 septembre 2021. Westpac enregistrera une perte sur la vente au cours de l'exercice 21 en raison des coûts de séparation et de transaction ainsi que de la dépréciation du goodwill de 84 millions de dollars australiens. La transaction devrait ajouter environ 7 points de base au ratio des fonds propres de catégorie 1 de Westpac. Le Crédit Suisse a agi en tant que conseiller financier, KPMG en tant que conseiller fiscal et Clyde & Co en tant que conseiller juridique d'Arch Capital. Andrew Hirst, Ryan Leslie et Adrian O'Shannessy de Herbert Smith Freehills ont agi en tant que conseillers juridiques de Westpac Banking Corporation. Arch Capital Group Ltd. (NasdaqGS:ACGL) a conclu l'acquisition de Westpac Lenders Mortgage Insurance Limited auprès de Westpac Banking Corporation (ASX:WBC) pour un montant d'environ 350 millions de dollars australiens le 31 août 2021.