Areva : La valeur du jour à Paris - AREVA en nette hausse, le plan de refinancement avance
Le montant finalement retenu est plus élevé que ce que les dernières informations de presse laissaient entendre, soit une enveloppe de 4-4,5 milliards d'euros. L'augmentation de capital annoncée était une des mesures envisagées par le groupe nucléaire dans le cadre de son plan de refinancement présenté mi-2015. Ce dernier était basé sur une évaluation des besoins de financement du groupe de 7 milliards d'euros sur la période 2015-2017.
C'est aussi dans le cadre de ce plan que s'intègre la cession de la filiale Areva NP à EDF. Les administrateurs d'Areva ont donné hier leur accord pour finaliser les discussions avec l'électricien sur la base de son offre valorisant Areva NP 2,5 milliards pour 100% du capital. Le projet comprend un mécanisme de complément de prix, fonction notamment des performances d'Areva NP sur la période 2017-2018, pouvant atteindre un montant maximum de 350 millions d'euros. Le scénario retenu suppose que Areva conserve une participation stratégique d'au moins 15 % dans sa filiale.
Le groupe nucléaire est également engagé dans la cession de Canberra - l'offre de Mirion-Charterhouse a été retenue fin décembre - et dans celle d'Areva TA. Cette double opération pourrait rapporter 800 millions d'euros selon Oddo Securities.
En plus du plan de refinancement qui a donc franchi deux nouvelles étapes importantes, Areva mène un plan de rétablissement de sa compétitivité. Ce dernier continue à porter ses fruits puisque le groupe a relevé sa prévision de cash-flow net pour 2015. Ce dernier est désormais attendu à -0,6 milliard d'euros alors que le groupe avait annoncé mi-décembre une prévision de -1,2 milliard. En 2015, les économies générées par le plan de compétitivité ont été supérieures aux décaissements engagés.