ARTN ACQU Les sociétés ont annoncé l'accord jeudi, la transaction évaluant Prenetics à une valeur d'entreprise de 1,25 milliard de dollars et à une valeur d'actions combinées d'environ 1,7 milliard de dollars.
La biotech sera la "première licorne de Hong Kong à être cotée en bourse, quel que soit le marché", ont déclaré les sociétés dans leur communiqué, profitant d'un boom des tests COVID-19 dans le monde.
Artisan, une société d'acquisition à vocation spéciale (SPAC), est soutenue par le magnat de l'immobilier de Hong Kong Adrian Cheng, directeur général de New World Development.
Cette opération met en évidence le fort intérêt des investisseurs pour les jeunes entreprises biotechnologiques asiatiques dont la technologie a des applications mondiales dans le contexte de la pandémie. Les entreprises chinoises de biotechnologie se sont également empressées de lever des fonds sur le marché boursier, encouragées par la volonté du gouvernement d'introduire des traitements plus innovants. https://www.reuters.com/world/china/chinas-biotech-sector-comes-age-with-big-licensing-deals-global-ambitions-2021-09-15
Au début de l'année 2021, l'Asie a fait partie de la vague mondiale d'opérations liées aux SPAC, mais les transactions ont ralenti, les investisseurs étant plus prudents quant aux opérations de déstockage qu'ils souhaitent soutenir.
Les opérations de déstockage - lorsque les SPAC fusionnent avec les entreprises cibles - impliquant des sociétés asiatiques ont totalisé 55 milliards de dollars cette année, soit environ un dixième du montant mondial, selon les données de Refinitiv.
La valeur marchande combinée des biotechs chinoises cotées à Hong Kong, sur le STAR board de Shanghai et sur le Nasdaq s'élevait à quelque 180 milliards de dollars en mai, contre seulement 1 milliard de dollars en 2016, selon le cabinet de conseil McKinsey.
Prenetics recevra jusqu'à 459 millions de dollars en numéraire, dont 120 millions levés auprès d'investisseurs dont Aspex, PAG, Xen Capital et le conglomérat Lippo Group.
La société fusionnée sera cotée au Nasdaq. L'opération devrait être conclue au quatrième trimestre de 2021 ou au premier trimestre de 2022, ont indiqué les entreprises.
AMBITIONS DE FUSION
Prenetics, fondée en 2014, est spécialisée dans les tests génomiques et de diagnostic et est la première entreprise de ce type à Hong Kong et en Grande-Bretagne, selon le communiqué.
Elle compte parmi ses clients le gouvernement de Hong Kong, l'aéroport international de Hong Kong, l'aéroport de Londres Heathrow, la Premier League anglaise et Virgin Atlantic, précise le communiqué.
Prenetics prévoit d'étendre la gamme de ses produits, actuellement concentrés sur les tests COVID-19, à la grippe et aux maladies sexuellement transmissibles au cours des prochaines années. Les activités liées au COVID devraient représenter 20 % de ses revenus en 2023, a déclaré à Reuters son cofondateur et PDG Danny Yeung.
Prenetics cherche également à acquérir des entreprises qui proposent des technologies dans les domaines des tests de diagnostic rapide, de la génomique et des laboratoires au cours des cinq prochaines années, avec une priorité aux États-Unis, a déclaré Yeung.
"Nous sommes entièrement concentrés sur l'international (expansion du marché). Nous n'avons pas l'intention de nous lancer sur le marché de la Chine continentale", a-t-il déclaré.
"Nous avons des ressources limitées et nous voulons être en mesure d'aller sur les marchés où nous pouvons gagner".
Dans le cadre de l'accord SPAC, les détenteurs d'actions existants de Prenetics transféreront leurs actions dans la société combinée.
Prenetics s'attend à ce que son chiffre d'affaires soit multiplié par plus de trois, passant de 65 millions de dollars en 2020 à 205 millions de dollars en 2021, et à plus de 600 millions de dollars en 2025.
UBS et Citigroup sont les conseillers financiers d'Artisan et de Prenetics, respectivement. (Reportage de Kanishka Singh à Bengaluru et Kane Wu et Farah Master à Hong Kong ; édition de Stephen Coates et Himani Sarkar)
