ASCENCIO SCA R A P P O R T F I N A N C I E R S E M E S T R I E L D U G E R A N T S T A T U T A I R E
P R E M I E R S E M E S T R E D E L ' E X E R C I C E 2020 - 2021
Information réglementée
Le 11 juin 2021 - Sous embargo jusqu'à 17h40
CROISSANCE DES REVENUS LOCATIFS
PERSPECTIVE D'UN DIVIDENDE COMPARABLE
A L'EXERCICE PRECEDENT
RÉSULTATS OPÉRATIONNELS
- Revenus locatifs de 23,15 millions EUR, en progression de 9,1% (avant impact Covid)
- Impact Covid de 0,67 millions EUR (soit 2,9% des revenus locatifs) sur le 1er semestre de l'exercice
- EPRA Earnings de 15,24 millions EUR, en progression de 4,4% (après impact Covid)
DONNÉES PAR ACTION
EPRA Earnings : 2,31 EUR par action, en hausse de 4,4%
NAV EPRA : 53,63 EUR par action contre 54,95 EUR au 30/09/2020
PORTEFEUILLE D'IMMEUBLES
- Valeur du portefeuille (hors IFRS 16) : 699 millions EUR, en hausse de 8 millions EUR par rapport au 30/09/2020 résultant des investissements réalisés durant le 1er semestre
Stabilité de la juste valeur du portefeuille existant
Portefeuille de retail de périphérie, résilient et défensif :
- 41% des loyers dans l'alimentaire
- 10% des loyers dans le bricolage
- 9% des loyers dans le home/deco
Taux d'occupation : 96,0% (contre 97,7% au 30/09/2020)
STRUCTURE FINANCIÈRE
Ratio d'endettement1 de 50,0% au 31/03/2021
Faible coût moyen de l'endettement : 1,85% (contre 1,86% au 31/03/2020)
-
Ratio d'endettement calculé conformément à l'AR du 28 avril 2018 relatif aux SIR.
Avenue Jean Mermoz, 1 bte 4 - 6041Gosselies ⏐ BE 0881.334.476 - RPM Charleroi ⏐ www.ascencio.be
Le 11 juin 2021 | ||||
Sous embargo jusqu'à 17h40 | ||||
TABLE DES MATIERES | ||||
1. | Présentation | ................................................................................................................ | 3 | |
2. | Rapport de gestion sur la situation semestrielle...................................................... | 3 | ||
2.1. Synthèse de l'activité durant le 1er semestre de l'exercice .................................................. | 3 | |||
2.2. Résultats consolidés du 1er semestre de l'exercice 2020/2021 ............................................. | 5 | |||
2.3. Bilan consolidé au 31 mars 2021 ............................................................................................... | 7 | |||
2.4. | Le portefeuille immobilier........................................................................................................... | 8 | ||
2.5. Données consolidées par action............................................................................................ | 12 | |||
2.6. Événements et transactions importants après le 31 mars 2021 .......................................... | 12 | |||
2.7. Principaux risques et incertitudes............................................................................................ | 12 | |||
2.8. Perspectives et impact Covid-19............................................................................................ | 12 | |||
3. | Rapport des experts immobiliers ............................................................................ | 13 | ||
3.1. | Experts immobiliers.................................................................................................................... | 13 | ||
3.2. | Rapport des experts ................................................................................................................. | 14 | ||
4. | Ascencio en bourse................................................................................................. | 17 | ||
4.1. Évolution du cours de clôture et de la valeur intrinsèque................................................... | 17 | |||
4.2. | Dividende payé ........................................................................................................................ | 17 | ||
4.3. Actionnariat d'Ascencio SCA au 31 mars 2021 .................................................................... | 17 | |||
5. | États financiers résumés consolidés ....................................................................... | 18 | ||
5.1. Bilan consolidé au 31 mars 2021 ............................................................................................. | 18 | |||
5.2. État du résultat global consolidé au 31 mars 2021............................................................... | 20 | |||
5.3. Tableau consolidé des flux de trésorerie ............................................................................... | 22 | |||
5.4. État consolidé des variations des capitaux propres ............................................................ | 23 | |||
5.5. Notes annexes aux états financiers résumés consolidés ..................................................... | 24 | |||
NOTE 1 | Informations générales et méthodes comptables .................................................................... | 24 | ||
NOTE 2 | Sources d'incertitudes et jugements comptables liés à la crise du Covid-19............................ | 24 | ||
NOTE 3 | Information sectorielle.............................................................................................................. | 25 | ||
NOTE 4 | Immeubles de placement.......................................................................................................... | 25 | ||
NOTE 5 | Catégories et désignation des instruments financiers .............................................................. | 28 | ||
NOTE 6 | Dettes financières...................................................................................................................... | 29 | ||
NOTE 7 | Instruments financiers............................................................................................................... | 29 | ||
NOTE 8 | Autres passifs financiers non courants...................................................................................... | 31 | ||
NOTE 9 | Résultat net par action .............................................................................................................. | 31 | ||
NOTE10 | Evénements subséquents à la date de clôture du 31/03/2021 ................................................ | 31 | ||
5.6. | Rapport du Commissaire ......................................................................................................... | 32 | ||
6. | Déclaration des personnes responsables.............................................................. | 33 | ||
7. | Informations sur les déclarations prévisionnelles.................................................. | 33 | ||
8. | Calendrier financier ................................................................................................. | 33 | ||
9. | Fiche informative...................................................................................................... | 34 | ||
Réconciliation des Indicateurs Alternatifs de performance (IAP).............................. | 35 | |||
EPRA .................................................................................................................................. | 36 |
2
Le 11 juin 2021
Sous embargo jusqu'à 17h40
1. Présentation
Ascencio SCA est une Société Immobilière Réglementée publique (SIR) spécialisée dans le retail de périphérie et le secteur alimentaire.
Active en Belgique, en France et en Espagne, son portefeuille comprend actuellement 106 immeubles qui génèrent des loyers de 46,5 millions EUR en base annuelle. Au 31 mars 2021, la juste valeur du portefeuille s'élève à 699 millions EUR.
Une dizaine de secteurs d'activités sont représentés avec toutefois une prédominance du secteur alimentaire (41% des loyers annuels) et du bricolage (10% des loyers annuels) sous des enseignes telles que Casino, le Groupe Mestdagh, Grand Frais (France), Carrefour, Delhaize, Aldi et Lidl. Les enseignes Brico/Brico Plan It, Décathlon, Worten, Krëfel et Hubo, sont d'autres locataires importants de la SIR.
Ascencio SCA est cotée sur Euronext Bruxelles. Sa capitalisation boursière s'élève à 312 millions EUR au 31 mars 2021 (cours de l'action à cette date : 47,35 EUR).
2. Rapport de gestion sur la situation semestrielle
2.1. Synthèse de l'activité durant le 1er semestre de l'exercice
Résultats en augmentation
Les résultats du 1er semestre 2020/2021 enregistrent une augmentation significative (+ 9,1%) des revenus locatifs, avant prise en compte de l'impact de la crise sanitaire du covid-19.
Cette belle progression résulte de l'acquisition, en date du 6 mars 2020, de 5 actifs alimentaires dans le sud-est de la France pour un montant de 85 millions EUR, entièrement loués au Groupe Casino et qui génèrent des revenus locatifs annuels de 4,6 millions EUR.
Grâce à cette acquisition la part du secteur alimentaire s'est vue renforcée, passant à 41% des loyers en cours du portefeuille d'Ascencio.
Crise du Covid-19
Depuis le début de la pandémie, le commerce de périphérie et le secteur alimentaire ont démontré leur bonne tenue :
- Le secteur alimentaire a particulièrement bien performé pendant cette crise avec une augmentation de son chiffre d'affaires, boosté par le télétravail et la fermeture du secteur horeca.
- Le retail de périphérie a quant à lui continué à tirer son épingle du jeu pour de nombreuses raisons, notamment :
- Il présente un côté « corona safe » : les retail parks se sont avérés être des endroits rassurants pour les consommateurs de par le côté « shopping en plein air », l'accessibilité, les vastes parkings et la grandeur des magasins sur site ;
- Les commerces ayant trait aux activités dites essentielles ont pu rester ouverts, commerces majoritairement présents dans des surfaces commerciales situées en périphérie des villes ;
En conséquence, la reprise du footfall en périphérie a été plus rapide.
3
Le 11 juin 2021
Sous embargo jusqu'à 17h40
La seconde vague de la pandémie de novembre 2020, a entraîné une deuxième période de fermeture des commerces non-essentiels en Belgique (du 1er au 30 novembre 2020) et en France (du 1er au 27 novembre 2020) et a également impacté l'Espagne.
Les conséquences de ce deuxième lockdown ont toutefois été plus limitées que pour le premier car un plus grand nombre de commerces ont été jugés comme étant essentiels et ont donc pu rester ouverts.
Pour Ascencio, grâce à son exposition sectorielle, seulement 40% de ses revenus locatifs ont été impactés par les fermetures du mois de novembre (contre 60% au printemps 2020) et durant une période plus courte (1 mois au lieu de 2 mois pour la première vague). En outre, en Espagne, les magasins dont Ascencio est propriétaire sont restés partiellement en activité durant tout le 4ème trimestre 2020.
Comme pour le 1er lockdown, Ascencio a mené un dialogue ciblé et individuel avec chaque retailer dont les commerces ont été fermés et dont l'activité a été fortement impactée.
Au 31 mars 2021, Ascencio a conclu un accord avec près de 80% de ses locataires belges et espagnols pour les périodes de fermeture qui ont eu lieu entre octobre 2020 et mars 2021. En France, un accord était signé avec près de 40% des locataires, en attente de l'évaluation des mesures d'aides gouvernementales annoncées.
Au 31/03/2021 Ascencio a estimé l'impact de la crise du Covid-19 sur les revenus locatifs du 1er semestre de l'exercice à 0,67 millions EUR (soit 2,9% des revenus locatifs) correspondant à des annulations partielles des loyers.
4
Le 11 juin 2021
Sous embargo jusqu'à 17h40
2.2. Résultats consolidés du 1er semestre de l'exercice 2020/2021
RÉSULTATS CONSOLIDÉS (000 EUR) | 31/03/2021 | 31/03/2020 |
Revenus locatifs | 23.146 | 21.213 |
Charges relatives à la location | -662 | -74 |
Charges locatives et taxes non refacturées | -17 | -36 |
Résultat immobilier | 22.467 | 21.103 |
Charges immobilières | -1.752 | -1.651 |
Frais généraux | -2.112 | -2.097 |
Autres recettes et frais d'exploitation | 1 | 10 |
Résultat d'exploitation avant résultat sur portefeuille | 18.604 | 17.364 |
Marge opérationnelle (*) | 80,4% | 81,9% |
Revenus financiers | - | - |
Charges d'intérêts | -2.901 | -2.310 |
Autres charges financières | -212 | -191 |
Impôts | -253 | -261 |
EPRA Earnings | 15.238 | 14.601 |
Résultat sur vente d'immeubles de placement | - | -41 |
Variation de la juste valeur des immeubles de placement | 143 | -11.622 |
Autre résultat sur portefeuille | - | - |
Résultat sur portefeuille | 143 | -11.664 |
Variation de la juste valeur des actifs et passifs financiers | 3.763 | 2.398 |
Impôts différés | -28 | 20 |
Impôt sur résultat sur vente | - | - |
Exit Tax | - | - |
RÉSULTAT NET | 19.115 | 5.355 |
- Indicateur Alternatif de Performance (IAP). Voir pages 35 à 40.
Les revenus locatifs du premier semestre de l'exercice, avant impact Covid, s'élèvent à 23,15 millions EUR, en hausse de 9,1 % par rapport au premier semestre de l'exercice 2019/2020.
Le tableau ci-après reprend les revenus locatifs par pays :
REVENUS LOCATIFS (000 EUR) | 31/03/2021 | 31/03/2020 | |||
Belgique | 12.556 | 54% | 12.811 | 60% | |
France | 9.611 | 42% | 7.426 | 35% | |
Espagne | 980 | 4% | 976 | 5% | |
TOTAL | 23.146 | 100% | 21.213 | 100% | |
5
Pour lire la suite de ce noodl, vous pouvez consulter la version originale ici.
Attachments
- Original document
- Permalink
Disclaimer
Ascencio SCA published this content on 11 June 2021 and is solely responsible for the information contained therein. Distributed by Public, unedited and unaltered, on 11 June 2021 15:52:07 UTC.
