ATARI: RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL AU 30 SEPTEMBRE 2022

RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

AU 30 SEPTEMBRE 2022

Table des matières

AVERTISSEMENT - Le présent document contient des informations relatives à l'activité du Groupe ainsi qu'au marché sur lequel celui-ci opère. Ces informations proviennent d'études réalisées soit par des sources internes, soit par des sources externes (publications du secteur, études spécialisées, informations publiées par des sociétés d'études de marché ou des rapports d'analystes). Le Groupe estime que ces informations donnent à ce jour une image fdèle de son marché de référence et de son positionnement concurrentiel sur ce marché. Toutefois, ces informations n'ont pas été vérifées par un expert indépendant et le Groupe ne peut pas garantir qu'un tiers utilisant des méthodes diférentes pour réunir, analyser ou calculer des données sur les marchés obtiendrait les mêmes résultats.

NOTE AU LECTEUR - La version française de ce rapport est une traduction libre de l'original, qui a été préparé en anglais et qui est disponible sur le site Internet anglais de la société (www.atari-investisseurs.fr/en/). En cas d'incohérence entre la version originale du document en anglais et cette traduction française, la version anglaise prévaudra.

INFORMATIONS PROSPECTIVES - Le présent document comporte également des informations sur les objectifs et les axes de développement du Groupe. Ces indications sont parfois identifées par l'utilisation du futur, du conditionnel et de termes à caractère prospectif tels que « estimer », « considérer », « avoir pour objectif », « s'attendre à », « entend », « devrait », « souhaite

• et « pourrait » ou toute autre variante ou terminologie similaire. Ces informations sont fondées sur des données, des hypothèses et des estimations considérées comme raisonnables par le Groupe à la date du présent document. L'attention du lecteur est attirée sur le fait que ces objectifs et axes de développement ne sont pas des données historiques et ne doivent pas être interprétés comme une garantie que les faits et données énoncés se produiront, que les hypothèses seront vérifées ou que les objectifs seront atteints. Il s'agit d'objectifs qui par nature pourraient ne pas être réalisés et les informations produites dans le document pourraient se révéler erronées sans que le Groupe se trouve soumis de quelque manière que ce soit à une obligation de mise à jour, sous réserve de la réglementation applicable, notamment le Règlement général de l'AMF et le Règlement (UE) n°596/2014 du 16 avril 2014 sur les Abus de marché (« Règlement MAR »).

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H1 - 2022•2023 I RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

1. DÉCLARATION DE LA PERSONNE RESPONSABLE

J'atteste, à ma connaissance, que les comptes consolidés résumés pour le semestre écoulé au 30 septembre 2022 sont établis conformément aux normes comptables applicables et donnent une image fdèle du patrimoine, de la situation fnancière et du résultat de la société et de l'ensemble des entreprises comprises dans la consolidation du Groupe Atari, et que le rapport semestriel d'activité fgurant à la page 4 présente un tableau fdèle des événements importants survenus pendant les six premiers mois de l'exercice, de leur incidence sur les comptes, des principales transactions entre parties liées ainsi qu'une description des principaux risques et des principales incertitudes pour les six mois restants de l'exercice.

Le 16 décembre 2022

Wade Rosen,

Président du Conseil d'administration et Directeur général d'Atari SA.

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2. RAPPORT SEMESTRIEL D'ACTIVITÉ

2.1. ÉVÈNEMENTS MARQUANTS

2.1.1. Évolution générale de l'entreprise

Au cours du premier semestre de l'exercice, le Groupe s'est essentiellement concentré sur l'exécution du plan de transformation de ses opérations et de son organisation tout en posant les fondations de nouvelles orientations stratégiques, sur ses quatre lignes de métiers :

• Jeux - Atari poursuit l'exécution de sa stratégie consistant en l'édition et le développement de jeux premium, en s'appuyant sur son catalogue de propriété intellectuelle. Au cours de la période, Atari a lancé trois nouveaux jeux de la série Recharged ainsi qu'une nouvelle IP ;
• Hardware - L'activité Hardware a été réorganisée au cours du semestre, avec la suspension des relations directes avec les fabricants de matériels, notamment concernant la VCS, dont la nouvelle stratégie commerciale a été mise en place fn 2022 et devrait se poursuivre au cours de l'année 2023. En parallèle, Atari envisage le développement de nouveaux produits hardware, complémentaires à la VCS, en partenariat et sous accords de licence ;
• Licence - Avec le soutien d'une agence spécialisée dans la licence de marque, Atari continue de travailler à construire de nouvelles opportunités son activité de licence, et au développement d'initiatives dans de nouvelles verticales et géographies, avec des marques internationales, reconnues et appréciées ;
• Blockchain - Sur la période, Atari s'est attaché à poser les bases de son initiative Atari X, avec des collaborations et partenariats avec des acteurs leaders du Web3, et les ventes de NFT réalisées dans un contexte de marché difcile pour les activités liées à la blockchain.

AVRIL 2022 - Augmentation de capital de 12,5 M€

Atari annonce le succès de son augmentation de capital avec maintien du droit préférentiel de souscription annoncée le 15 mars 2022 pour un montant total de 12,5 M€.

AVRIL 2022 - Projet de création d'un nouveau token et fn de la Joint Venture

Atari a annoncé la fn de l'ensemble des accords de licence avec ICICB Group et ses fliales (« ICICB »). Les accords de licence entre Atari et ICICB, y compris la licence Atari Chain (« Joint Venture ») ainsi que les licences relatives aux hôtels et casinos ont pris fn au 18 avril 2022. ICICB n'est pas autorisé à représenter Atari ni aucune de ses marques de quelque manière que ce soit. La fn de cet accord a conduit Atari à passer une dépréciation pour un montant de l'ordre de 11 M€ au titre de l'exercice clos le 31 mars 2022. Atari a également annoncé son intention de créer un token, dédié aux jeux, à la communauté des fans, et utilitaire.

AVRIL 2022 - Approbation de l'Assemblée générale sur le projet de transfert de cotation sur Euronext Growth

L'Assemblée générale ordinaire d'Atari a approuvé le projet de transfert de cotation de ses titres du marché réglementé Euronext Paris (Compartiment C), vers Euronext Growth Paris, et conféré tous pouvoirs au Conseil d'administration à l'efet de mettre en œuvre ce transfert de marché de cotation.

AVRIL 2022 - Lancement de GRAVITAR: RECHARGED

Atari a annoncé le lancement de Gravitar: Recharged, un nouvel ajout au catalogue de la série des jeux

• Recharged » qui revisite et modernise les titres de l'âge d'or des jeux vidéo.

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H1 - 2022•2023 I RAPPORT FINANCIER SEMESTRIEL

MAI 2022 - Nouvelle initiative dans le Web3 et confrmation de l'ambition dans la Blockchain

Atari a annoncé une nouvelle initiative, Atari X, visant à regrouper les opérations d'Atari dans la blockchain sous une bannière unifée et totalement contrôlée par Atari. Cette initiative participe au développement d'un écosystème solide dans la blockchain où s'entrecroisent jeux, communautés et usages. Avec Atari X, Atari réafrme ainsi son engagement dans la blockchain et l'importance commerciale et stratégique que cette activité pourrait représenter.

JUIN 2022 - Transfert efectif de la cotation sur Euronext Growth Paris

A la suite de l'approbation de sa demande d'admission par le Comité des Admissions d'Euronext, Atari a annoncé le transfert de la cotation de ses titres sur le marché Euronext Growth Paris. Le transfert a été réalisé le 30 juin 2022.

JUIN 2022 - ATARI célèbre son 50ème anniversaire

Interview exclusive de Wade Rosen, PDG d'Atari et Nolan Bushnell, Fondateur d'Atari sur l'héritage de la marque.

SEPTEMBRE 2022 - Projet d'ofre publique par IRATA LLC visant les actions Atari SA

Le 26 septembre, Atari, Wade Rosen et Irata LLC ont annoncé un accord en vue du dépôt par Irata LLC d'un projet d'ofre publique d'achat visant les actions Atari au prix de 0,19€ par action Atari S.A. Le Conseil d'administration d'Atari a accueilli favorablement et à l'unanimité l'opération envisagée, qui viendrait soutenir la stratégie du groupe Atari. L'Ofre permettrait également aux actionnaires d'Atari qui le souhaitent d'obtenir une liquidité immédiate avec une prime sur le cours de bourse. Irata n'a pas l'intention de demander la mise en œuvre d'un retrait obligatoire visant les actions Atari ni de demander leur radiation de la cotation.

2.2. REVUE DES ÉTATS FINANCIERS

2.2.1. Compte de résultat consolidé résumé

Chifre d'afaires - Le chifre d'afaires du semestre clos le 30 septembre 2022 ressort à 4,3 M€ contre 6,0 M€ pour la même période de l'exercice précédent, en baisse de 27% à taux de change courant et de 38% à taux de change constant. Ce recul s'explique principalement par la sous performance de l'activité Hardware, ainsi que des efets de comparaison défavorables par rapport à la période précédente qui comprenait la contribution des contrats de licences ICICB, terminés depuis.

• Jeux : L'évolution de l'activité jeux sur la période comprend notamment un efet de change positif, ainsi que la contribution des jeux RCT et des autres jeux premiums, y compris les jeux de la série Recharged ;
• Hardware : Le chifre d'afaires Hardware est en baisse à 0,2 M€ contre 2,3 M€ précédemment. Il provient principalement de l'activité Cartridge, alors que la VCS sous-performe ;

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