ATLAND : Une performance opérationnelle solide pour le semestre 1 2022

COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Paris, le 1er août 2022

UNE PERFORMANCE OPERATIONNELLE SOLIDE POUR LE S1 2022

• Augmentation du chiffre d'affaires de 12% à 86,0 M€
• Hausse de l'EBITDA Récurrent Retraité1 de 26% à 14,5 M€ 2
• Progression du Résultat Net Consolidé en quote-part Groupe de 34% à 5,2 M€
• Franchissement du seuil de 3 Mds € sous gestion à 3,3 Mds € (+12% par rapport à fin 2021)
• Structure financière saine assurant une bonne visibilité : LTVA1 maîtrisé à 35% et trésorerie consolidée à 136 M€

Paris, le 1er août 2022

ATLAND (anciennement Foncière ATLAND), opérateur immobilier global côté sur Euronext Paris qui conçoit et gère des produits d'investissements immobiliers à destination d'une clientèle de particuliers et de professionnels, publie aujourd'hui ses résultats semestriels 2022.

Dans un contexte économique et géopolitique incertain, le Groupe enregistre des résultats semestriels en progression tout en confirmant la solidité de sa structure financière.

Chiffres clés au 30 juin 2022

▪ Indicateurs financiers 1

ACTIVITE DU PREMIER SEMESTRE 2022

Le chiffre d'affaires consolidé (en normes comptables IFRS) au premier semestre 2022 se répartit de la façon suivante par métier :

Au cours des six premiers mois de l'année, le chiffre d'affaires consolidé des activités du Groupe s'établit à 86,0 M€ contre 76,9 M€ au premier semestre 2021, soit une progression de 12%.

Le chiffre d'affaires consolidé (en normes comptables IFRS) au 30 juin 2022 se répartit de la façon suivante par trimestre :

1. L'ensemble des indicateurs métiers et des définitions sont présentés dans le glossaire à la fin du présent communiqué.
2. Performance qui tient compte de la cession d'une opération de rénovation au sein du pôle promotion-construction en 2022.

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COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Paris, le 1er août 2022

Asset Management : très bonne dynamique de la collecte au premier semestre 2022 (+40%)

Le chiffre d'affaires du pôle Asset Management s'élève à 19,2 M€ au 30 juin 2022, contre 15,6 M€ au 30 juin 2021, soit une progression de 23%.

Gestion réglementée

Au 30 juin 2022, la collecte nette des SCPI en France s'élève à 5,2 Mds €, en hausse de 39% par rapport au 30 juin 2021. Dans ce contexte, la collecte nette des SCPI d'ATLAND Voisin et de MyShareCompany12s'élève à 300 M€ sur les six premiers mois de l'année (259 M€ pour Epargne Pierre, et 41 M€ pour MyShareSCPI), soit une progression de 40% par rapport au premier semestre 2021.

Le Groupe a également maintenu un excellent niveau d'investissement au cours de ce semestre avec plus de 389 M€ d'acquisitions réalisées pour l'ensemble des véhicules gérés (valeur d'acquisition droits inclus), soit un volume multiplié par 2 par rapport à 2021, tout en continuant de privilégier le rendement des actifs et la qualité des locataires.

ATLAND Voisin affiche une augmentation de 34% des honoraires de souscription nets de rétrocession, et de 24% des honoraires de gestion grâce à la croissance continue des actifs sous gestion.

Par ailleurs, la société est restée active dans la gestion de ses deux fonds institutionnels :

• l'OPPCI Dumoulin, fonds value-add, avec le gestionnaire de fonds néerlandais PGGM, qui détient sept actifs de bureau à Paris (75) et en première couronne de l'Ile-de-France,
• le fonds à thématique infrastructure avec AG Real Estate, la filiale immobilière française du groupe AG Insurance, qui possède 49 sites en France.

Investissement immobilier digital

Fundimmo, plateforme de dette privée immobilière, réalise un bon premier semestre 2022 avec une collecte nette de 38,5 M€ (à comparer à 34,7 M€ au S1 2021, soit une hausse de 11%) pour 57 projets financés.

Dans un marché français où la collecte a été très active, la société est restée très vigilante quant à la qualité des projets proposés aux investisseurs à travers un processus de validation rigoureux en s'appuyant sur un comité de sélection indépendant.

Depuis sa création, Fundimmo a collecté au total près de 222 M€ et financé 348 projets.

1 Joint-venture détenue à 50% par Drouot Estate, filiale d'AXA, et à 50% par Atland Voisin

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COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Paris, le 1er août 2022

Investissement (revenus locatifs) : Chiffre d'affaires en légère progression à 3 741 K€ (+2%)

Au 30 juin 2022, les revenus locatifs des actifs détenus en propre par le Groupe ont augmenté de 2% par rapport au premier semestre 2021, pour s'établir à 3,7 M€. Cette progression provient des prises à bail au second semestre 2021 d'actifs issus de la construction pour compte propre (actifs situés au Plessis-Pâté

1. et à Pierrefitte-Stains (93)), qui ont compensé les pertes de loyers, consécutives aux cessions réalisées en 2021 (Portefeuille FPLS, Toulouse-Mesplé, et 3 actifs du portefeuille Speedy).

Promotion - construction : chiffre d'affaires en progression dans un contexte économique incertain (+9%)

Au cours des six premiers mois de l'année, le pôle Promotion - Construction a réalisé un chiffre d'affaires consolidé de 63,1 M€ contre 57,6 M€ au 30 juin 2021, soit une progression de 9%. Cette performance tient compte de la cession en bloc d'une opération de rénovation d'une résidence étudiante. L'activité de promotion de logements neufs reste toutefois pénalisée par les difficultés d'obtention de permis de construire, les difficultés d'approvisionnement et les hausses des prix des matériaux de construction.

247 contrats de réservation VEFA13 ont été signés à fin juin 2022 (167 en quote-part Groupe) contre 241 à fin juin 2021 (193 en quote-part Groupe), soit une légère augmentation de 2% au premier semestre 2022.

Au 30 juin 2022, 198 lots ont été actés en VEFA1 (134 en quote-part Groupe) contre 191 au 30 juin 2021 (177 en quote-part Groupe), soit une progression de 4%.

ATLAND Résidentiel dispose d'un backlog1 de plus de 325 M€ de chiffre d'affaires hors taxes (en baisse de 6% par rapport au 31 décembre 2021) et d'un pipeline1 solide qui s'établit à 736 M€ hors taxes au 30 juin 2022, représentant plus de 3 années de chiffre d'affaires.

1 L'ensemble des indicateurs métiers et des définitions sont présentés dans le glossaire à la fin du présent communiqué.

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COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Paris, le 1er août 2022

Le Groupe intervient également sur le marché de l'habitat intergénérationnel avec la société Marianne Développement, l'un des pionniers et leaders de l'habitat solidaire en France au travers de son concept Les Maisons de Marianne. La société conçoit et réalise ses opérations avec des promoteurs et des opérateurs sociaux, et compte, à ce jour 35 résidences intergénérationnelles en exploitation, 12 résidences en construction et 30 résidences en développement sur toute la France.

DES RESULTATS EN PROGRESSION*4

En dépit d'une activité fortement perturbée au second trimestre par le contexte économique et géopolitique, le Groupe enregistre un EBITDA Récurrent Retraité de 14,5 M€ en progression de 26% et un résultat net consolidé en quote-part Groupe de 5,2 M€ en hausse de 34% par rapport à juin 2021.

Compte de résultat IFRS synthétique

* Nombre moyen d'actions après dilution.

SOLIDITE DE LA STRUCTURE FINANCIERE

Avec plus de 136 M€ de trésorerie consolidée, un endettement maîtrisé et l'absence d'échéance de dette significative dans les trois prochaines années, le Groupe bénéficie d'une structure financière solide qui lui permet d'accompagner la croissance de ses différentes lignes de métiers : le lancement de nouveaux véhicules et l'élargissement de la gamme de produits d'investissement immobilier pour les particuliers et les investisseurs professionnels ainsi que le développement de l'activité de promotion logements.

Bilan consolidé IFRS synthétique

1 L'ensemble des indicateurs métiers et des définitions sont présentés dans le glossaire à la fin du présent communiqué.

• Les travaux d'examen limité des commissaires aux comptes sur les comptes consolidés semestriels résumés de ATLAND au 30 juin 2022 sont en cours de finalisation.

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COMMUNIQUÉ DE PRESSE

Paris, le 1er août 2022

L'endettement net du Groupe s'élève à 119 M€ à fin juin 2022, contre 117 M€ à fin décembre 2021 (y compris la juste valeur des instruments de couverture). La dette est principalement à taux variable dont 65% sont couverts par des instruments de taux, ce qui permet au Groupe de présenter une couverture globale de la dette de 75% au 30 juin 2022, contre 84% à fin 2021.

Le ratio LTVA est Stable à 35% à fin juin 2022 (contre 34% fin 2021).

Le taux d'intérêt moyen du Groupe s'améliore et s'établit à 2,38% à fin juin 2022 contre 2,62% au 31 décembre 2021.

FRANCHISSEMENT DU SEUIL DE 3 MILLIARDS D'EUROS D'ACTIFS SOUS GESTION

Actifs sous gestion au 30 juin 2022 (en K€) :

• fin juin 2022, le Groupe gère près de 3,3 Mds€ d'actifs immobiliers en valeur d'expertise hors droits pour l'ensemble du portefeuille sous gestion, y compris la gestion réglementée et les co-investissements. Le portefeuille sous gestion progresse de 12% sur six mois (par rapport au 31 décembre 2021).

Le taux d'occupation physique du patrimoine immobilier sous gestion est de 95,3% (hors patrimoine de l'OPPCI Dumoulin dont certains actifs en cours de restructuration sont vacants) contre 93,7% au 31 décembre 2021. Les loyers sous gestion représentent près de 182 M€ HT au 30 juin 2022 (163 M€ au 31 décembre 2021).

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