Flux de Trésorerie Auto Hall S.A.

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ATH

MA0000010969

Détaillants en véhicules automobiles, pièces et services

Cours en clôture Casablanca S.E. Autres places de cotation 14/05/2025			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
81,75 ^MAD	-0,79 %		+0,93 %	+23,86 %

30/04	Auto Hall S.A. publie ses résultats financiers pour l'exercice clos le 31 décembre 2024	CI
2024	Auto Hall S.A. annonce ses résultats pour le semestre clos le 30 juin 2024	CI

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Données Financières Publiées: AUTO HALL S.A.

Annuel

Trimestriel

Semestriel

YTD

LTM

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Chiffre d'affaires	3,95 Md	5,08 Md	4,83 Md	4,91 Md	5,02 Md
Total Chiffre d'affaires	3,95 Md	5,08 Md	4,83 Md	4,91 Md	5,02 Md
Coût des marchandises vendues, total	3,24 Md	4,19 Md	3,95 Md	4,11 Md	4,17 Md
Résultat Brut	712 M	890 M	880 M	800 M	852 M
Frais de vente, généraux et administratifs, total	355 M	384 M	423 M	425 M	456 M
Autres dépenses de fonctionnement	61,43 M	219 M	199 M	168 M	186 M
Autres dépenses de fonctionnement, total	417 M	603 M	622 M	593 M	642 M
Résultat d'Exploitation	295 M	287 M	259 M	208 M	210 M
Intérêts payés, total	-88,81 M	-56,26 M	-101 M	-167 M	-196 M
Intérêts perçus et revenus des placements	18,01 M	4,12 M	23,17 M	56,44 M	67,22 M
Charges d'intérêt nettes	-70,8 M	-52,14 M	-77,99 M	-111 M	-129 M
Gains (pertes) de change	-	-4,14 M	-	-	-
Autres produits non opérationnels	-	398	0	-	-
EBT, hors éléments non courants	224 M	230 M	181 M	97,1 M	80,78 M
Gains (Pertes) sur la vente d’actifs	-	173 M	-	-	-
EBT, elements non courants inclus	224 M	403 M	181 M	97,1 M	80,78 M
Charge d'impôt	80,19 M	139 M	80,68 M	69,22 M	63,68 M
Résultat des activités poursuivies	144 M	264 M	100 M	27,88 M	17,09 M
Résultat net part du groupe	144 M	264 M	100 M	27,88 M	17,09 M
Résultat net	144 M	264 M	100 M	27,88 M	17,09 M
Résultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels inclus.	144 M	264 M	100 M	27,88 M	17,09 M
Revenu net pour les actionnaires ordinaires, hors éléments exceptionnelsRésultat net pour les actionnaires ordinaires, éléments exceptionnels exclus.	144 M	264 M	100 M	27,88 M	17,09 M
Éléments par action
Bénéfice net par action - de base	2,87	5,25	1,99	0,55	0,34
BPA de base - Activités poursuivies	2,87	5,25	1,99	0,55	0,34
Moyenne pondérée des actions en circulation	50,29 M	50,3 M	50,29 M	50,29 M	50,29 M
Bénéfice net par action - dilué	2,87	5,25	1,99	0,55	0,34
BPA dilué - Activités poursuivies	2,87	5,25	1,99	0,55	0,34
Moyenne pondérée diluée des actions en circulation	50,29 M	50,3 M	50,29 M	50,29 M	50,29 M
BPA de base normalisé	2,79	2,86	2,25	1,21	1
BPA dilué normalisé	2,79	2,86	2,25	1,21	1
Dividende par action	3,5	3,5	3,5	2	2
Ratio de distribution	122,01	66,66	175,92	631,4	588,51
Éléments supplémentaires
EBITDA	413 M	452 M	442 M	441 M	446 M
EBITA	295 M	287 M	259 M	208 M	210 M
EBIT	295 M	287 M	259 M	208 M	210 M
EBITDAR	-	452 M	-	-	-
Taux d’imposition effectif (%)	35,73	34,54	44,64	71,29	78,84
Total des impôts courants	84,15 M	122 M	66,91 M	53,6 M	49,22 M
Total des impôts différés	-3,95 M	17,27 M	13,77 M	15,62 M	14,46 M
Résultat net normalisé	140 M	144 M	113 M	60,69 M	50,48 M
Éléments de dépenses opérationnelles supplémentaires
Dépense de publicité	-	16,63 M	-	-	-
Dépense de marketing	-	16,63 M	-	-	-
Charges locatives nettes, total	-	5,22 k	-	-	-
Dépenses d'entretien et de réparation, total	-	20,18 M	-	-	-

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Actifs
Trésorerie et équivalents	172 M	107 M	84,19 M	459 M	577 M
Total des liquidités et VMP	172 M	107 M	84,19 M	459 M	577 M
Créances clients, total	1,06 Md	647 M	970 M	956 M	856 M
Autres créances	290 M	309 M	457 M	517 M	436 M
Total des créances	1,35 Md	956 M	1,43 Md	1,47 Md	1,29 Md
Stocks	913 M	819 M	1,43 Md	1,56 Md	1,51 Md
Total de l'actif circulant	2,43 Md	1,88 Md	2,94 Md	3,49 Md	3,38 Md
Immobilisations corporelles nettes	1,63 Md	1,72 Md	1,93 Md	2,02 Md	2,03 Md
Investissements à long terme	49,32 k	576 k	578 k	640 M	800 M
Goodwill	-	22,15 M	22,15 M	22,15 M	22,15 M
Autres immobilisations incorporelles, total	49,54 M	55,46 M	55,06 M	55,19 M	55,24 M
Actifs d'impôts différés à long terme	31,51 M	31,64 M	29,7 M	32,39 M	24,58 M
Autres actifs à long terme, total	0	0	-	-	-
Total des actifs	4,15 Md	3,71 Md	4,97 Md	6,26 Md	6,31 Md
Passifs
Comptes à payer, total	420 M	570 M	744 M	718 M	942 M
Charges à payer, total	-	221 M	-	-	-
Impôts sur le revenu à payer	-	48,8 M	-	-	-
Autres passifs à court terme	1,58 Md	675 M	2,17 Md	2,85 Md	2,54 Md
Total du passif circulant	2 Md	1,51 Md	2,91 Md	3,57 Md	3,48 Md
Passif d'impôt différé Non courant	92,57 M	109 M	121 M	139 M	145 M
Autres passifs non courants	366 M	309 M	244 M	1,01 Md	1,23 Md
Total du passif	2,46 Md	1,93 Md	3,28 Md	4,72 Md	4,85 Md
Actions ordinaires, total	503 M	503 M	503 M	503 M	503 M
Primes d'émissions d'actions	251 M	251 M	251 M	251 M	251 M
Bénéfices non distribués sur l'exercice	144 M	264 M	100 M	27,88 M	17,09 M
Résultat global et autres	791 M	758 M	840 M	761 M	687 M
Total des fonds propres ordinaires	1,69 Md	1,78 Md	1,69 Md	1,54 Md	1,46 Md
Total des capitaux propres	1,69 Md	1,78 Md	1,69 Md	1,54 Md	1,46 Md
Total du passif et des capitaux propres	4,15 Md	3,71 Md	4,97 Md	6,26 Md	6,31 Md
Éléments supplémentaires
ECS Nombre total d'actions en circulation à la date de dépôt	50,29 M	50,29 M	50,29 M	50,29 M	50,29 M
ECS Total des actions ordinaires en circulation	50,29 M	50,29 M	50,29 M	50,29 M	50,29 M
Actif net par action	33,58	35,32	33,68	30,68	29
Actif corporel net	1,64 Md	1,7 Md	1,62 Md	1,47 Md	1,38 Md
Actif corporel net par action	32,6	33,78	32,15	29,14	27,46
Total de la dette	0	0	0	0	0
Dette nette	-172 M	-107 M	-84,19 M	-459 M	-577 M
Dette relative aux contrats de location	-	41,75 k	-	-	-
Code comptable - Valorisation des stocks	3	3	3	3	3
Stocks - Autres	-	914 M	-	-	-
Employés à temps plein	1,41 k	1,62 k	1,61 k	1,56 k	1,47 k

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Résultat net	144 M	264 M	100 M	27,88 M	17,09 M
Dépréciation et amortissement - CF	118 M	165 M	183 M	233 M	236 M
Amortissements et dépréciations, Total	118 M	165 M	183 M	233 M	236 M
(Gain) perte résultant de la vente d'un actif	205 M	413 M	258 M	472 M	426 M
Autres activités d'exploitation, total	73,22 M	72,17 M	65,77 M	147 M	184 M
Variation des autres actifs nets d'exploitation	644 M	750 M	-949 M	-192 M	456 M
Flux de trésorerie d'exploitation	1,18 Md	1,66 Md	-342 M	688 M	1,32 Md
Dépenses d'investissement du capital (CAPEX)	-247 M	-379 M	-512 M	-512 M	-338 M
Vente d'immobilisations corporelles	-	-	-	-	-
Investissements en titres négociables et en actions, total	-	-	-	-	-160 M
Autres activités d'investissement, total	-172 M	-312 M	-150 M	-929 M	-258 M
Flux de trésorerie d'investissement	-418 M	-691 M	-662 M	-1,44 Md	-756 M
Dette à long terme émise, total	-	-	-	805 M	204 M
Total de la dette émise	-	-	-	805 M	204 M
Remboursement de la dette à court terme, total	-57,75 M	-57,37 M	-63,05 M	-37,21 M	-62,98 M
Total de la dette remboursée	-57,75 M	-57,37 M	-63,05 M	-37,21 M	-62,98 M
Émission d'actions ordinaires	-	-	-	-	-
Dividendes ordinaires payés	-176 M	-176 M	-176 M	-176 M	-101 M
Dividendes ordinaires et de préférence payés	-176 M	-176 M	-176 M	-176 M	-101 M
Autres activités de financement, total	-68,91 M	-54,07 M	-51,49 M	-129 M	-172 M
Flux de trésorerie de financement	-303 M	-287 M	-291 M	463 M	-132 M
Ajustements divers des flux de trésorerie	1 k	-	-	-	-
Variation nette de la trésorerie	463 M	686 M	-1,29 Md	-290 M	432 M
Éléments supplémentaires
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE	99,84 M	-70,02 M	92,26 M	220 M	49,51 M
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF	155 M	-34,85 M	155 M	324 M	172 M
Variation du fonds de roulement net	-99,7 M	278 k	-322 M	-473 M	-143 M
Dette nette émise (remboursée)	-57,75 M	-57,37 M	-63,05 M	768 M	141 M

Période Fiscale: Décembre	2020	2021	2022	2023	2024
Rentabilité
Rentabilité des actifs (ROA)	4,14	4,56	3,73	2,31	2,09
Rentabilité du capital total (ROTC)	10,82	10,34	9,32	8,02	8,75
Rentabilité des capitaux propres (ROE)	8,46	15,24	5,77	1,72	1,14
Rentabilité des capitaux propres ordinaires	8,46	15,24	5,77	1,72	1,14
Analyse des marges
Marge brute %	18,03	17,5	18,22	16,3	16,96
Marge après frais de vente, généraux et administratifs %	9	7,56	8,75	8,65	9,07
Marge d’EBITDA %	10,46	8,89	9,14	8,97	8,89
Marge EBITA %	7,48	5,64	5,36	4,23	4,18
Marge d'EBIT %	7,48	5,64	5,36	4,23	4,18
Marge des activités poursuivies %	3,65	5,19	2,07	0,57	0,34
Marge nette %	3,65	5,19	2,07	0,57	0,34
Net Avail. Pour la marge commune %	3,65	5,19	2,07	0,57	0,34
Marge nette normalisée %	3,55	2,83	2,34	1,24	1,01
Marge des flux de trésorerie libre pour les actionnaires	2,53	-1,38	1,91	4,47	0,99
Marge des flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds	3,93	-0,69	3,22	6,59	3,43
Rotation des actifs
Rotation des actifs	0,89	1,29	1,11	0,87	0,8
Rotation des actifs corporels	2,49	3,04	2,65	2,49	2,48
Rotation des créances (moyenne des créances)	3,95	5,96	5,97	5,1	5,54
Rotation des stocks (stock moyen)	2,59	4,84	3,52	2,76	2,72
Liquidité à court terme
Current Ratio	1,22	1,24	1,01	0,98	0,97
Quick Ratio	0,76	0,7	0,52	0,54	0,54
Flux de trésorerie d'exploitation/Passif à court terme	0,59	1,1	-0,12	0,19	0,38
Délai de recouvrement des créances (moyenne des créances)	92,59	61,22	61,1	71,56	66,04
Délais d'écoulement des stocks (stocks moyens)	141,23	75,36	103,67	132,41	134,53
Délais de paiement des fournisseurs	66,55	44,05	52,63	62,89	73,76
Cycle de conversion des liquidités (jours moyens)	167,27	92,53	112,13	141,08	126,82
Solvabilité à long terme
Dette totale / Total de l'actif	59,27	52,1	65,93	75,34	76,9
EBIT / Charges d'intérêt	3,32	5,1	2,56	1,24	1,07
EBITDA / Charges d'intérêt	4,65	8,03	4,37	2,64	2,27
(EBITDA - Capex) / Charges d'intérêt	1,87	1,3	-0,69	-0,43	0,55
Dette nette / EBITDA	-0,42	-0,24	-0,19	-1,04	-1,29
Dette nette / (EBITDA - Capex)	-1,03	-1,47	1,2	6,4	-5,33
Croissance par rapport à l'année précédente
Chiffre d’affaires, croissance 1 an (%)	-10,77	28,79	-4,98	1,68	2,24
Résultat brut, Croissance 1 an	-12,79	28	-3,27	-9,08	6,43
EBITDA, 1 an Croissance en %	-10,77	64,21	-29,31	-0,25	1,34
EBITA, 1 an Croissance en %	-9,24	82,22	-43,72	-19,73	1,13
EBIT, 1 an Croissance %	-9,24	82,22	-43,72	-19,73	1,13
Bénéfices des activités poursuivies, Croissance 1 an	-9,06	83,04	-62,11	-72,14	-38,69
Résultat net, Croissance 1 an	-9,06	83,04	-62,11	-72,14	-38,69
Résultat net normalisé sur 1 an	-13,64	166,27	-55,2	-46,28	-16,81
BPA dilué avant extra, 1 an de croissance	-9,06	83,02	-62,11	-72,14	-38,69
Créances clients, Croissance sur 1 an	12,66	-38,82	49,81	-1,43	-10,43
Stocks, Croissance 1 an	-42,38	-10,27	73,99	9,33	-3,23
Immobilisations corporelles nettes, 1 an Croissance	6,17	5,1	12,37	4,71	0,74
Total des actifs, 1 an Croissance en %	-13,07	-10,58	34,07	25,87	0,88
Actif corporel net, Croissance 1 an	-2,03	3,62	-4,83	-9,35	-5,77
Capitaux Propres ordinaires, Croissance 1 an	-1,95	5,17	-4,64	-8,91	-5,47
Flux de trésorerie d’exploitation, Croissance 1 an	-539,79	40,54	-120,53	-301,4	91,75
CAPEX, Croissance 1 an	20,33	53,58	35,06	0,1	-34
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, Croissance 1 an	-67,79	-382,69	219,18	137,91	-77,44
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, Croissance 1 an	-56,75	-150,42	112,11	108,31	-46,8
Dividende par action, 1 an de croissance	0	0	0	-42,86	0
Taux de croissance annuel composé sur deux ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 2 ans	-9,42	7,2	10,62	-1,71	1,96
Résultat brut, CAGR sur 2 ans	-5,63	4,4	12,53	-6,22	-1,63
EBITDA, 2 ans CAGR %	-1,65	-1,21	26,71	-16,03	0,54
EBITA, 2 ans CAGR %	-2,62	-6,13	28,24	-32,79	-9,9
EBIT, 2 ans CAGR %	-2,62	-6,13	28,24	-32,79	-9,9
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 2 ans	-1,8	29,02	-16,72	-67,51	-58,67
Résultat net, CAGR sur 2 ans	-1,8	29,02	-16,72	-67,51	-58,67
Résultat net normalisé, CAGR sur 2 ans	-3,97	-5,85	44,53	-50,94	-33,15
BPA dilué avant extra, 2 ans. CAGR %	-	29,01	-16,72	-67,51	-58,67
Créances clients, CAGR sur 2 ans	17	-16,98	-4,26	21,52	-6,04
Stocks, CAGR sur 2 ans	-10,03	-28,1	24,95	37,92	2,85
Immobilisations corporelles nettes, 2 ans CAGR %	4,81	5,63	8,67	8,47	2,71
Total des actifs, 2 ans CAGR %	2,59	-11,83	9,5	29,91	12,69
Actif corporel net, CAGR sur 2 ans	-2,06	0,76	-0,69	-7,11	-7,57
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 2 ans	-2	1,55	0,15	-6,8	-7,21
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 2 ans	32,45	148,61	-46,29	-35,7	96,52
CAPEX, CAGR sur 2 ans	6,04	35,94	44,02	16,28	-18,72
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 2 ans	-74,35	-52,47	93,01	175,56	-26,74
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 2 ans	-68,58	-68,85	49,97	110,2	5,27
Dividende par action, 2 ans CAGR %	-	0	0	-24,41	-24,41
Taux de croissance annuel composé sur trois ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 3 ans	-7,91	1,85	2,98	7,56	-0,41
Résultat brut, CAGR sur 3 ans	-4,71	3,64	2,55	4,81	-2,18
EBITDA, 3 ans CAGR %	-4,74	1,89	-1,55	17	-10,6
EBITA, 3 ans CAGR %	-8,03	-2,72	-7,35	9,7	-22,98
EBIT, 3 ans CAGR %	-8,03	-2,72	-7,35	9,7	-22,98
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 3 ans	-4,73	20,85	-14,24	-42,19	-59,85
Résultat net, CAGR sur 3 ans	-4,73	20,85	-14,24	-42,19	-59,85
Résultat net normalisé, CAGR sur 3 ans	-4,76	-1,82	-11,41	3,92	-41,5
BPA dilué avant extra, 3 ans. CAGR %	-	-	-14,24	-42,19	-59,85
Créances clients, CAGR sur 3 ans	3,64	-5,74	1,07	-3,33	9,77
Stocks, CAGR sur 3 ans	-11,21	-10,11	-3,47	19,51	22,55
Immobilisations corporelles nettes, 3 ans CAGR %	5,31	4,91	7,83	7,33	5,83
Total des actifs, 3 ans CAGR %	-1,58	-2	1,39	14,7	19,41
Actif corporel net, CAGR sur 3 ans	0,15	-0,2	-1,14	-3,67	-6,67
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 3 ans	0,15	0,34	-0,56	-2,97	-6,36
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 3 ans	42,49	35,09	8,26	-16,55	-7,45
CAPEX, CAGR sur 3 ans	10,9	19,97	35,65	27,58	-3,73
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 3 ans	-14,21	-64,13	-33,23	106,94	19,65
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 3 ans	-13,21	-71,92	-24,35	67,33	32,96
Dividende par action, 3 ans CAGR %	-	-	0	-17,02	-17,02
Taux de croissance annuel composé sur cinq ans
Chiffre d’affaires, CAGR sur 5 ans	-2,15	0,08	-0,9	0,41	2,57
Résultat brut, CAGR sur 5 ans	-1,9	1,57	1,36	0,03	0,86
EBITDA, 5 ans CAGR %	0,56	0,79	-1,56	0,63	-0,72
EBITA, 5 ans CAGR %	-3,23	-4,18	-7,38	-7,78	-8,38
EBIT, 5 ans CAGR %	-3,23	-4,18	-7,38	-7,78	-8,38
Bénéfices des activités poursuivies, CAGR sur 5 ans	-8,2	6,63	-9,72	-28,54	-35,96
Résultat net, CAGR sur 5 ans	-8,2	6,63	-9,72	-28,54	-35,96
Résultat net normalisé, CAGR sur 5 ans	-7,53	-5,33	-7	-16,79	-20,84
BPA dilué avant extra, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-35,96
Créances clients, CAGR sur 5 ans	1,18	-3,4	0,41	4,34	-1,83
Stocks, CAGR sur 5 ans	-5,76	-9,94	1,79	6,68	-0,99
Immobilisations corporelles nettes, 5 ans CAGR %	12,55	5,2	6,64	6,32	5,75
Total des actifs, 5 ans CAGR %	1,47	-3,04	2,71	9,69	5,76
Actif corporel net, CAGR sur 5 ans	-0,02	-0,72	-0,19	-3,03	-3,77
Capitaux Propres ordinaires, CAGR sur 5 ans	0,02	-0,39	0,15	-2,58	-3,27
Flux de trésorerie d’exploitation, CAGR sur 5 ans	79,99	39,05	-3,55	0,38	37,42
CAPEX, CAGR sur 5 ans	8,55	24,68	23,12	18,48	10,52
Flux de trésorerie libre pour les actionnaires FCFE, CAGR sur 5 ans	-19,46	-33,33	-10,21	-32,07	-30,71
Flux de trésorerie libre pour l’ensemble des pourvoyeurs de fonds (créanciers et actionnaires) FCFF, CAGR sur 5 ans	-10,05	-41,01	-8,13	-27,1	-13,66
Dividende par action, 5 ans CAGR %	-	-	-	-	-10,59