AYVENS 
La hausse des prix des contrats de location de voitures électriques survient alors que la réduction des subventions pour les nouveaux véhicules électriques sur des marchés clés tels que l'Allemagne affecte les ventes et risque de bloquer la transition électrique de l'Europe, juste au moment où Bruxelles veut appuyer sur l'accélérateur, affirment les dirigeants.
"Si nous étions poussés très, très fort, à dire que tout doit être électrique trop tôt... mes actionnaires diraient 'nous ne voulons pas prendre le risque' et nous serions hors du marché", a déclaré Tim Albertsen, PDG d'Ayvens, l'une des plus grandes sociétés de location de voitures d'Europe. "Soyons honnêtes : sans nous, qui prendra le risque ?
Ayvens, qui appartient majoritairement à la banque française Société Générale, possède un parc de 3,4 millions de voitures, dont environ 10 % sont des VE.
Les sociétés de leasing jouent un rôle essentiel en Europe, puisque 60 % des nouvelles voitures, tous types de carburants confondus, sont louées, selon les calculs du groupe environnemental Transport & Environment basés sur les données de la société d'études de marché Dataforce.
En ce qui concerne les VE, la proportion est estimée à 80 %.
Selon les données fournies à Reuters par Dataforce, sur les 16 marchés européens où elle peut identifier les immatriculations de flottes - dont l'Allemagne, la Grande-Bretagne, la France et l'Espagne - 60 % des nouveaux VE sont destinés à des flottes d'entreprises et à des acheteurs commerciaux. Selon les experts, ces acheteurs utilisent presque exclusivement des contrats de location et environ la moitié des ventes restantes aux particuliers sont également des contrats de location.
Sur les marchés où il n'y a pas de subventions pour les VE destinées aux particuliers, la domination des entreprises est encore plus prononcée. En Grande-Bretagne et en Belgique, par exemple, les particuliers ne représenteront respectivement que 23 % et 8 % des nouveaux achats de VE en 2023, selon Dataforce.
Le prix d'un contrat de location est conçu pour tenir compte de la dépréciation d'un véhicule au cours de la période de location typique de trois ans, sur la base des prix de revente estimés, ou valeurs résiduelles.
Mais si les prix de l'occasion s'avèrent inférieurs aux prévisions à la fin du contrat de location, les sociétés de location subissent un préjudice financier lorsqu'elles récupèrent le véhicule.
Pour diverses raisons - des baisses de prix de Tesla aux inquiétudes concernant l'infrastructure de recharge et la durée de vie des batteries, en passant par l'afflux de VE chinois plus abordables - les prix des voitures électriques d'occasion ont baissé en Europe depuis le pic atteint en octobre 2022.
Selon les chiffres fournis à Reuters par la société de données Autovista, les valeurs de revente des VE en Allemagne au début du mois de juillet étaient inférieures de 24 % aux niveaux d'avant la pandémie et de 30 % en Grande-Bretagne.
Le contraste est saisissant avec les modèles à essence d'occasion, qui restaient environ 15 % plus chers sur les deux marchés.
"Les gens acceptent de plus en plus les VE d'occasion, mais ils doivent être bon marché", a déclaré Gary Cambridge, partenaire du concessionnaire de véhicules d'occasion Cambridge Motors à Londres. "S'ils sont chers, les gens n'en veulent pas.
LES PRIX ONT PLUS QUE DOUBLÉ
Les sociétés de leasing contactées par Reuters ont refusé de donner des détails spécifiques sur les pertes éventuelles sur les contrats de VE dues à l'effondrement des valeurs résiduelles. Des signes de la douleur électrique sont apparus dans les déclarations de certaines sociétés de location.
Hertz a fait état de dépréciations d'environ 150 millions de dollars pour les quelque 20 000 VE qu'elle a vendus à des prix fortement réduits, tandis que Sixt a déclaré que la baisse des valeurs résiduelles des VE réduisait ses bénéfices pour 2023 de 40 millions d'euros (44 millions de dollars).
Bart Beckers, directeur général adjoint d'Arval, la société de leasing détenue par la banque française BNP Paribas, a déclaré que les pertes liées aux faibles valeurs de revente des VE étaient actuellement limitées en nombre, étant donné que les VE ne représentent qu'une petite partie de leur portefeuille global.
"Mais les montants ne sont pas négligeables", a-t-il déclaré à Reuters. "Comme d'autres leaders du marché, (Arval) a déjà été contraint d'augmenter ses prix en raison de la baisse des valeurs résiduelles.
Comme Ayvens, les VE ne représentent qu'environ 10 % de la flotte d'Arval, qui compte 1,7 million de véhicules.
Certains constructeurs automobiles ont offert des compensations en espèces aux sociétés de leasing en raison de l'effondrement de la valeur des VE, selon des cadres de l'industrie. Reuters a rapporté en mai que Tesla avait offert des remises et d'autres moyens d'atténuer les pertes des sociétés de leasing, y compris Ayvens, bien que le PDG Albertsen ait refusé de dire de quoi il s'agissait.
Mais les dirigeants affirment que les sociétés de leasing continuent de supporter le risque lié à la valeur de revente des véhicules électriques, ce qui explique la hausse des prix.
Les sociétés de leasing contactées par Reuters ont refusé de donner des précisions sur les hausses de prix des VE, car le sujet est sensible.
En Allemagne, le plus grand marché automobile d'Europe, les données fournies à Reuters par le groupe de réflexion allemand CAR Center Automotive Research montrent que les locations de VE ont fait un bond au cours des trois dernières années.
En août 2021, un contrat de location pour un VE de 45 000 euros coûtait 284 euros par mois, soit bien moins que les 473 euros d'un modèle équivalent fonctionnant aux carburants fossiles. Aujourd'hui, le coût du VE a plus que doublé pour atteindre 621 euros, tandis que celui de la voiture à carburant fossile est tombé à 468 euros.
Les ventes de VE en Allemagne ont chuté de 16,4 % au cours du premier semestre 2024, après que le gouvernement a brusquement supprimé les subventions accordées aux consommateurs en décembre, et ce déclin a affecté la tendance générale de l'UE.
Les ventes de véhicules entièrement électriques dans l'UE sont passées de 6,1 % en 2020 à 14,6 % des ventes de voitures neuves en 2023, mais ce chiffre est tombé à 14,4 % au premier semestre, les ventes de VE n'ayant progressé que de 1,3 %.
DES OBJECTIFS DE VENTE OBLIGATOIRES ?
M. Albertsen, chez Ayvens, a déclaré que la société louait désormais les VE plus longtemps que les voitures à moteur à combustion afin de réduire les risques de revente.
Elle a également commencé à louer les VE une ou deux fois de plus "à un taux plus abordable" et à les garder dans son portefeuille plus longtemps, éventuellement jusqu'à huit ans, a-t-il déclaré.
L'inquiétude concernant les pertes potentielles est telle que le groupe RVI, une société basée à Stamford, dans le Connecticut, qui propose une assurance garantissant une valeur résiduelle spécifique pour un bien, a ouvert un bureau en Europe l'année dernière pour répondre aux questions relatives à la couverture.
Wei Fan, vice-président exécutif de RVI pour les véhicules de tourisme, a déclaré qu'il avait reçu plus de demandes en Europe au cours des trois dernières années - toutes émanant de sociétés de crédit-bail et de banques - qu'au cours des 14 années précédentes dans le monde entier.
Il a ajouté qu'il s'attendait à ce que la volatilité des prix des VE se poursuive au cours des cinq à dix prochaines années, au fur et à mesure que le processus d'électrification se mettrait en place.
Les sociétés de leasing se disent toutefois préoccupées par le fait qu'une consultation de la Commission européenne sur la manière d'accélérer l'adoption des VE par les flottes d'entreprise pourrait déboucher sur des objectifs de vente obligatoires de VE, car cela augmenterait les risques de revente auxquels elles sont déjà confrontées.
"Plus la part des VE dans leurs portefeuilles augmente, plus ce problème sera important", a déclaré Richard Knubben, directeur général de Leaseurope, une organisation faîtière à Bruxelles qui fait pression au nom des groupes de leasing et de location de voitures.
La consultation publique ouverte de la Commission européenne sur l'écologisation des flottes d'entreprise, qui comprenait l'examen de mesures possibles pour accélérer l'adoption des VE, s'est achevée le 8 juillet.
L'organisation Transport & Environment (T&E), basée à Bruxelles, souhaite que la Commission impose aux grandes flottes d'entreprises et aux sociétés de location de véhicules d'être 100 % électriques d'ici 2030.
Stef Cornelis, directeur du programme des flottes électriques de T&E, a déclaré que forcer les flottes à s'électrifier se traduirait par un plus grand nombre de voitures d'occasion pour les consommateurs et accélérerait la transition vers les VE.
Un porte-parole de la Commission a déclaré que la consultation avait pour but d'identifier les lacunes importantes du marché qui justifient une action, mais qu'elle n'était pas destinée à évaluer le soutien à une quelconque initiative.
La piètre performance des Verts et des partis centristes lors des élections européennes de juin a soulevé des questions sur le sort de l'interdiction des voitures à carburant fossile dans l'UE en 2035, et il n'est donc pas certain que la Commission fasse pression en faveur d'un mandat à 100 %.
Mais les sociétés de leasing prennent la menace au sérieux.
Leaseurope a déclaré qu'un mandat pour les véhicules électriques nuirait considérablement aux sociétés de leasing et Beckers, d'Arval, affirme qu'au minimum, il faudrait augmenter davantage les futurs taux de location.
"En d'autres termes, les prix augmenteraient", a-t-il déclaré. "Cela découragerait les flottes d'entreprises de continuer à louer. (1 $ = 0,9154 euro)
