Finances Azimut Holding S.p.A.

Actions

AZM

IT0003261697

Gestion des placements et exploitants de fonds

Marché Fermé - Borsa Italiana Autres places de cotation 17:44:59 23/04/2024			Varia. 5j.	Varia. 1 janv.
24,74 ^EUR	0,00 %		+3,13 %	+4,65 %

15/04	Les fonds bougent sur A2A et Azimut sur le Mib	AN
10/04	Maillots roses à Milan et Francfort ; données américaines attendues	AN

Valorisation

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Capitalisation ¹	2 999	2 457	3 446	2 911	3 271	3 425	-	-
Valeur Entreprise ¹	2 926	2 426	3 082	3 111	3 271	2 741	2 673	2 587
PER	8,06 x	6,51 x	5,67 x	7,24 x	8,79 x	7,03 x	7,27 x	6,68 x
Rendement	4,7 %	5,63 %	5,27 %	6,21 %	-	5,96 %	6,34 %	6,66 %
Capitalisation / CA	2,86 x	2,33 x	2,38 x	2,26 x	2,49 x	2,44 x	2,29 x	2,16 x
Valeur Entreprise / CA	2,79 x	2,3 x	2,13 x	2,42 x	2,49 x	1,95 x	1,79 x	1,63 x
Valeur Entreprise / EBITDA	6,23 x	4,99 x	4,1 x	5,31 x	5,34 x	4,28 x	3,98 x	3,76 x
Valeur Entreprise / FCF	3,27 x	9,58 x	3,52 x	-20,3 x	-	7,12 x	6,55 x	6,17 x
FCF Yield	30,6 %	10,4 %	28,4 %	-4,92 %	-	14 %	15,3 %	16,2 %
Price to Book	3,99 x	2,84 x	2,91 x	2,06 x	-	1,88 x	1,74 x	1,57 x
Nbr de Titres (en Milliers)	140 935	138 244	139 610	139 095	138 386	138 454	-	-
Cours de référence ²	21,28	17,77	24,68	20,93	23,64	24,74	24,74	24,74
Date de publication	05/03/20	11/03/21	10/03/22	09/03/23	07/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données annuelles)

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Chiffre d'affaires ¹	1 050	1 054	1 449	1 287	1 312	1 404	1 494	1 584
EBITDA ¹	469,8	485,7	751,6	585,9	612,9	641	671,6	688,9
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	445,4	456,6	706,8	546,6	587,4	620,7	660,8	714,1
Marge d'exploitation	42,43 %	43,33 %	48,76 %	42,49 %	44,77 %	44,21 %	44,24 %	45,09 %
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	451,2	439,4	727,8	555	625,1	692,3	686,4	744,1
Résultat net ¹	370	381,7	605,5	402,4	434,6	485,8	487,1	528,2
Marge nette	35,25 %	36,22 %	41,77 %	31,27 %	33,12 %	34,6 %	32,61 %	33,35 %
BNA ²	2,641	2,730	4,351	2,890	2,690	3,520	3,402	3,706
Free Cash Flow ¹	894,4	253,2	875,4	-153,1	-	385	408	419
Marge FCF	85,2 %	24,03 %	60,4 %	-11,9 %	-	27,42 %	27,31 %	26,46 %
FCF Conversion (EBITDA)	190,38 %	52,13 %	116,47 %	-	-	60,07 %	60,75 %	60,82 %
FCF Conversion (Résultat net)	241,72 %	66,34 %	144,59 %	-	-	79,24 %	83,76 %	79,33 %
Dividende / Action ²	1,000	1,000	1,300	1,300	-	1,474	1,569	1,647
Date de publication	05/03/20	11/03/21	10/03/22	09/03/23	07/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Evolution du Compte de Résultat (Données trimestrielles)

Période Fiscale : Décembre	2020 S1	2021 S1	2021 Q3	2021 Q4	2022 Q1	2022 Q2	2022 S1	2022 Q3	2022 Q4	2023 Q1	2023 Q2	2023 S1	2023 Q3	2023 Q4	2024 Q1	2024 Q2	2024 Q3	2024 Q4	2025 Q1
Chiffre d'affaires ¹	476	566,4	299,9	583,1	327,2	339	-	302,7	317,7	326,3	316,9	643,1	321,8	347	337,8	-	-	-	-
EBITDA	-	-	129,1	373,2	144,4	149,1	-	147,7	144,7	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Résultat d'exploitation (EBIT) ¹	183,2	232,8	120	353,4	135,3	140,7	276	139,1	131,6	149,6	136	-	145,2	156,6	153,3	-	-	-	-
Marge d'exploitation	38,49 %	41,1 %	40,02 %	60,61 %	41,35 %	41,49 %	-	45,97 %	41,41 %	45,86 %	42,9 %	-	45,13 %	45,12 %	45,38 %	-	-	-	-
Résultat Avt. Impôt (EBT) ¹	167,3	229,9	117,5	380,4	133,4	141	274,4	139,2	141,4	173,3	147,8	321,1	156,5	147,5	153,3	-	-	-	-
Résultat net ¹	143	226,1	96,38	283	95,53	106,2	201,7	100,6	100,1	100,7	122,1	222,8	117,7	94	111,3	225,4	115,4	111,9	110,3
Marge nette	30,05 %	39,91 %	32,14 %	48,53 %	29,19 %	31,32 %	-	33,23 %	31,5 %	30,86 %	38,54 %	34,65 %	36,58 %	27,09 %	32,94 %	-	-	-	-
BNA ²	-	-	0,6900	2,030	0,6800	0,7600	-	0,7200	0,7300	-	-	-	-	-	0,7625	1,574	0,8059	0,7813	-
Dividende / Action ²	-	-	-	1,300	-	-	-	-	1,300	-	-	-	-	-	-	-	-	1,436	-
Date de publication	30/07/20	29/07/21	11/11/21	10/03/22	12/05/22	28/07/22	28/07/22	10/11/22	09/03/23	09/05/23	27/07/23	27/07/23	09/11/23	07/03/24	-	-	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

Situation Bilantielle

Période Fiscale : Décembre	2019	2020	2021	2022	2023	2024	2025	2026
Dette Nette ¹	-	-	-	200	-	-	-	-
Trésorerie Nette ¹	72,7	30,5	364	-	-	684	752	839
Leverage (Dette/EBITDA)	-	-	-	0,341 x	-	-	-	-
Free Cash Flow ¹	894	253	875	-153	-	385	408	419
ROE (RN / Capitaux Propres)	54,9 %	47,7 %	28,1 %	31,1 %	-	23,5 %	23,8 %	25 %
ROA (RN / Total Actif)	4,82 %	4,56 %	-	-	-	-	-	-
Total Actifs ¹	7 670	8 364	-	-	-	-	-	-
Actif net par Action ²	5,340	6,260	8,470	10,20	-	13,10	14,20	15,70
Cash Flow Par Action	7,000	2,080	6,660	-0,7500	-	-	-	-
Capex ¹	87	35,1	50,8	48,3	-	50	50	50
Capex / CA	8,29 %	3,33 %	3,5 %	3,75 %	-	3,56 %	3,35 %	3,16 %
Date de publication	05/03/20	11/03/21	10/03/22	09/03/23	07/03/24	-	-	-

¹EUR en Millions²EUR

Données Estimées

BNA & Dividende

Evolution du PER historique

Evolution du Rendement historique

Evolution Valeur d'Entreprise / EBITDA

Notations pour Azimut Holding S.p.A.

Note Trading

Note Investissement

ESG Refinitiv

B-

Plus de notations

Consensus des Analystes

Vente

Achat

Recommandation moyenne

ACCUMULER

Nombre d'Analystes

Dernier Cours de Cloture

24,74 EUR

Objectif de cours Moyen

27,91 EUR

Ecart / Objectif Moyen

+12,81 %

Consensus

Révisions de BNA

Révisions des Estimations

Bénéfices trimestriels - Taux de surprise

Agenda de la société

Secteur Gestion des placements et exploitants de fonds - Autres

	Varia. 1 janv.	Capi.
AZIMUT HOLDING S.P.A.	+4,65 %	3,58 Md
BLACKROCK, INC.	-5,57 %	113 Md
UBS GROUP AG	-1,26 %	89,35 Md
APOLLO GLOBAL MANAGEMENT, INC.	+15,50 %	62,84 Md
BROOKFIELD CORPORATION	+3,73 %	59,88 Md
BANK OF NEW YORK MELLON CORPORATION (THE)	+10,37 %	42,75 Md
AMERIPRISE FINANCIAL, INC.	+7,33 %	42,22 Md
3I GROUP PLC	+18,09 %	33,83 Md
T. ROWE PRICE GROUP INC.	+3,97 %	24,94 Md
STATE STREET CORPORATION	-3,96 %	22,47 Md

Gestion des placements et exploitants de fonds - Autres