(Alliance News) - Les actions londoniennes ont terminé la semaine sur les chapeaux de roue, les marchés ayant intégré les spéculations croissantes selon lesquelles la Réserve fédérale pourrait encore procéder à une réduction des taux plus importante que prévu la semaine prochaine.

L'indice FTSE 100 a gagné 32,12 points, soit 0,4 %, à 8 273,09. Le FTSE 250 a terminé en hausse de 199,60 points, soit 1,0%, à 20 895,37, et l'AIM All-Share s'est raffermi de 3,87 points, soit 0,5%, à 745,23.

Sur la semaine, le FTSE 100 a progressé de 1,1%, le FTSE 250 de 2,0% et l'AIM All-Share de 0,1%.

Le Cboe UK 100 a augmenté de 0,4% à 827,40, le Cboe UK 250 a progressé de 1,0% à 18 416,81, et le Cboe Small Companies a terminé en hausse de 0,4% à 16 785,63.

En Europe, le CAC 40 à Paris a progressé de 0,4%, tandis que le DAX 40 à Francfort a gagné 0,9%.

À Wall Street, au moment de la clôture de la bourse de Londres, le Dow Jones Industrial Average était en hausse de 0,9 %, tandis que le S&P 500 et le Nasdaq Composite étaient en hausse de 0,5 %.

L'ambiance à New York s'est améliorée lorsqu'une mesure du moral des consommateurs américains a augmenté plus que prévu en septembre pour atteindre son niveau le plus élevé depuis mai.

L'indice de confiance des consommateurs de l'Université du Michigan a enregistré une lecture préliminaire de 69 en septembre. Ce chiffre est supérieur aux attentes des économistes qui tablaient sur 68,5 et sur 67,9 pour le mois d'août.

"Les prévisions annuelles concernant les finances personnelles et l'économie se sont améliorées malgré un léger affaiblissement de l'opinion sur le marché du travail", a déclaré Joanne Hsu, directrice de l'enquête sur les consommateurs de l'Université du Michigan.

Ces données encourageantes ont été publiées alors que les investisseurs évaluaient les chances d'une réduction surprise de 50 points de base des taux d'intérêt par la banque centrale américaine mercredi prochain.

"Les remarques de l'ancien membre du FOMC Bill Dudley et certains rapports des médias indiquant une décision proche de 25 à 50 points de base ont déclenché une nouvelle série de paris dovish de la Fed avant la réunion de mercredi prochain", ont noté les analystes d'ING.

L'ancien président de la Réserve fédérale de New York, Bill Dudley, a déclaré jeudi qu'il y avait de bonnes raisons de réduire les taux d'intérêt de 50 points de base, tandis que le Wall Street Journal a rapporté que la banque centrale était confrontée à un "dilemme" sur l'ampleur de la réduction des taux, en équilibrant les risques d'inflation et les conditions du marché de l'emploi.

Les analystes de Brown Brothers Harriman ont noté que le "chuchoteur de la Fed", en référence au journaliste du WSJ Nick Timiraos, a encore frappé.

"Les attentes en matière de taux américains ont été fortement revues à la baisse cette nuit après que le journaliste du Wall Street Journal Nick Timiraos a écrit que la décision de la Fed de la semaine prochaine serait serrée", a noté BBH.

BBH a qualifié le timing de l'article d'"étrange, à un moment où une baisse de 25 points de base était devenue une évidence en raison des données sur l'inflation".

L'outil FedWatch du CME a évalué les chances d'une baisse des taux de 50 points de base à 45 % vendredi, contre 28 % jeudi et 15 % mercredi.

Les discussions sur le marché ont poussé le dollar à la baisse. La livre était cotée à 1,3137 USD vendredi en fin d'après-midi à Londres, en hausse par rapport à 1,3079 USD à la clôture des marchés boursiers jeudi. L'euro s'est établi à 1,1084 USD, en hausse par rapport à 1,1036 USD. Face au yen, le dollar s'échangeait à 140,53 yens, en baisse par rapport à 142,33 yens.

La décision américaine précède un appel de taux britannique jeudi, lorsque la Banque d'Angleterre devrait laisser ses taux d'intérêt inchangés.

La Deutsche Bank s'attend à un vote 7-2 en faveur du statu quo.

"Nous nous attendons à ce que le [Comité de politique monétaire] s'en tienne à son orientation du mois d'août, à savoir que le Comité de politique monétaire réévaluera le degré de restriction de la politique à chaque réunion. Nous pensons également que le comité de politique monétaire conservera sa formulation concernant la nécessité d'une politique suffisamment restrictive. Cependant, nous voyons aussi des risques de réaction négative, le comité de politique monétaire indiquant qu'il est plus confiant dans les perspectives en matière de salaires et de prix, ce qui ouvrirait la voie à une baisse des taux en novembre.

L'affaiblissement du dollar a été l'un des facteurs à l'origine de la flambée du prix de l'or. Le prix du métal jaune a grimpé à 2 578,76 USD l'once vendredi, contre 2 552,77 USD à la clôture de la bourse de Londres jeudi.

"La performance brillante a été soutenue par des niveaux élevés d'achats par les banques centrales face à l'affaiblissement du dollar, à l'incertitude géopolitique et à la trajectoire descendante des taux d'intérêt", a déclaré Derren Nathan, analyste chez Hargreaves Lansdown.

Selon M. Nathan, ces conditions pourraient persister pendant un certain temps, créant potentiellement le "point culminant" pour une nouvelle hausse de l'or dans les mois à venir.

Les mineurs d'or Fresnillo et Endeavour ont mené les hausses du FTSE 100, augmentant respectivement de 5,7 % et de 11 %, en suivant la hausse du prix de l'or. Dans le FTSE 250, Hochschild Mining a augmenté de 4,0 %.

Mais AstraZeneca n'a pas profité de l'ambiance plus optimiste, en chutant de 1,0 %.

L'entreprise pharmaceutique basée à Cambridge a connu une semaine difficile après une mise à jour décevante sur les essais de médicaments.

Vendredi, Deutsche Bank a rétrogradé l'action de "neutre" à "vendre" et a abaissé son objectif de prix de 11 000 pence à 10 500 pence.

Flutter Entertainment a légèrement augmenté de 0,1 % après avoir conclu un accord qui permettra à l'entreprise de rejoindre la tribune de l'industrie des jeux d'argent en pleine croissance au Brésil.

Elle a déclaré avoir déboursé 350 millions de dollars pour s'assurer une participation majoritaire dans NSX Group, qui exploite la marque Betnacional.

Greg Johnson, analyste chez Shore Capital Markets, a commenté cette opération : "Nous considérons qu'il s'agit d'une décision judicieuse, qui renforce et accélère le profil de croissance de la société, conformément à son profil d'expansion.

"Nous verrions également une lecture positive pour Entain et l'évaluation implicite de son grand Brésil dans le contexte du groupe plus large", a remarqué Johnson.

Entain a augmenté de 2,9 %.

Vodafone a augmenté de 1,1 % malgré le fait que l'autorité britannique de régulation de la concurrence ait déclaré qu'un rapprochement avec Three au Royaume-Uni pourrait signifier que des "dizaines de millions de clients mobiles" subiraient des augmentations de prix.

L'autorité britannique de la concurrence et des marchés a déclaré que l'opération entraînerait une "diminution substantielle de la concurrence".

La CMA a déclaré qu'elle souhaitait recevoir des réponses à ses conclusions provisoires jusqu'au 4 octobre, et a fixé au 27 septembre la date limite pour l'envoi d'un avis sur les mesures correctives possibles.

Une décision finale est attendue le 7 décembre, a précisé la CMA.

Balfour Beatty a augmenté de 0,5 % après avoir remporté un contrat de 363 millions de livres sterling avec National Grid.

L'entreprise de construction d'infrastructures basée à Londres réalisera le projet de renforcement de Bramford à Twinstead dans le cadre du contrat RIIO-2 de National Grid.

Leo Quinn, directeur général, a déclaré : "Ce contrat témoigne de l'élan que nous prenons sur le marché de la sécurité et de la transition énergétiques.

Le baril de Brent était coté à 72,58 USD à l'heure de la clôture des marchés boursiers de Londres vendredi, en hausse par rapport aux 72,35 USD de la fin de journée de jeudi.

La semaine prochaine, le calendrier des entreprises locales prévoit les résultats semestriels des détaillants Kingfisher et Next, ainsi qu'une déclaration commerciale de la plateforme technologique et du détaillant Ocado.

Les réunions des banques centrales dominent le calendrier économique avec les décisions sur les taux d'intérêt de la Réserve fédérale américaine, de la Banque d'Angleterre et de la Banque du Japon, respectivement mercredi, jeudi et vendredi.

Par Jeremy Cutler, journaliste à Alliance News

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