BPER, cinquième banque d'Italie, a déclaré qu'elle avait donné à NEXI deux mois exclusivement pour proposer une offre contraignante pour cet actif. NEXI gère déjà les services de paiement des magasins de la BPER dans le cadre d'un partenariat commercial.

Cette opération s'inscrit dans la stratégie de NEXI consistant à racheter les actifs de paiement de ses partenaires bancaires, tout en conservant les contrats en place avec les créanciers afin d'empocher l'intégralité des commissions d'exploitation.

En début de semaine, une personne proche du dossier a déclaré que la valeur de l'opération BPER pourrait être d'environ 350 millions d'euros (397 millions de dollars).

L'analyste d'Equita SIM, Gianmarco Bonacina, a calculé dans un rapport qu'en appliquant à ce prix les multiples observés dans les opérations d'Intesa et d'UBI conclues les années précédentes, le bénéfice net supplémentaire pour NEXI serait d'environ 35 millions d'euros, mais il n'a pas précisé sur quelle période.

À l'inverse, BPER perdrait le même montant en termes de bénéfice d'exploitation, soit 3 % du total. Elle pourrait augmenter ses fonds propres de base jusqu'à 60 points de base grâce à la plus-value attendue, a précisé M. Bonacina.

Étant donné que NEXI exploite déjà le système de paiement des commerçants de BPER, sa part de marché nationale n'augmenterait pas et ne violerait pas les limites antitrust, a ajouté l'analyste.

NEXI a conclu un accord de 1 milliard d'euros en 2019 avec Intesa Sanpaolo, sécurisant l'activité de paiement marchand de ce qui est maintenant la plus grande banque d'Italie. Lorsque Intesa a racheté sa petite rivale UBI l'année suivante, NEXI a acheté la branche d'acquisition des commerçants de cette dernière.

NEXI a également racheté les opérations de paiement des commerçants du créancier en difficulté Monte dei Paschi di Siena et de Carige, ainsi que celles de la Deutsche Bank en Italie.

Rothschild est le conseiller de BPER et de Deutsche Bank NEXI.

(1 $ = 0,8818 euros)