Bank of America Corp : Bank of America déclare un résultat net de 6,2 milliards USD ou 0,56 USD par action diluée pour le troisième trimestre 2011

Bank of America Corporation a déclaré aujourd'hui un résultat net de 6,2 milliards USD, ou 0,56 USD par action diluée, pour le troisième trimestre 2011, comparativement à une perte nette de 7,3 milliards USD, ou 0,77 USD par action diluée, pour la période correspondante de l'exercice précédent. Le revenu, net de charges d'intérêts, sur une base EPI (Équivalent pleinement imposable) ¹ a augmenté de 6 % pour atteindre 28,7 milliards USD.

Un certain nombre d'éléments importants ont affecté les résultats durant les deux périodes. Le trimestre le plus récent comptabilisait, entre autres, 4,5 milliards USD (avant impôts) en ajustements positifs de juste valeur sur les passifs structurés, un gain avant impôts de 3,6 milliards USD issu de la cession de titres de China Construction Bank (CCB), un gain avant impôts de 1,7 milliard USD lié aux Ajustements d'évaluation des éléments débiteurs (DVA) de négociation et une perte avant impôts de 2,2 milliards USD liée aux capitaux privés et investissements stratégiques, à l'exclusion de BCC. L'ajustement de juste valeur sur les passifs structurés reflète l'élargissement des écarts de crédit de la société et n'a pas d'impact sur les ratios de capital réglementaire. Le trimestre de l'an dernier comprenait une charge de 10,4 milliards USD pour dépréciation de l'écart d'acquisition. Des détails sur les éléments importants figurent à la section des revenus et dépenses du présent communiqué de presse.

« Les résultats du trimestre reflètent plusieurs actions engagées dans le cadre de notre transformation continue en une société plus rationalisée et focalisée », a déclaré le président-directeur général Brian Moynihan. « La diversité et l'ampleur de notre clientèle et de nos offres nous ont assuré une certaine résilience dans un environnement très difficile. »

« Notre objectif pour ce trimestre a été le renforcement du bilan par la cession d'actifs ne faisant pas partie de notre c?ur de métier et le renforcement du capital afin de positionner la société pour une croissance future », a déclaré le directeur financier Bruce Thompson. « À cet égard, d'importants progrès ont été réalisés. Nous avons réduit de 42 milliards USD la taille de notre bilan par rapport au deuxième trimestre 2011, nous avons presque doublé notre ratio de fonds propres attribuables aux actionnaires ordinaires Tier 1 depuis le début de 2009, et maintenu de solides niveaux de liquidité, même après une réduction significative de la dette à court et à long terme. »

Des progrès en matière de principes d'exploitation

Au cours du troisième trimestre 2011, la société a fait des progrès considérables en phase avec ses principes d'exploitation, notamment grâce aux développements suivants :

Focalisation sur les activités orientées client

• Bank of America a accordé environ 141 milliards USD de crédit au troisième trimestre 2011, d'après les données préliminaires. Ce montant incluait 85 milliards USD de prêts non immobiliers commerciaux, 33 milliards USD de premières hypothèques résidentielles, 10 milliards USD de prêts immobiliers commerciaux, 5 milliards USD de cartes aux particuliers et petites entreprises des États-Unis, 847 millions USD de produits gagés sur biens immobiliers et 7 milliards USD d'autres crédits à la consommation.

• Les 33 milliards USD de premières hypothèques résidentielles financés au troisième trimestre ont aidé plus de 151 000 personnes à acheter un logement ou à renégocier un prêt hypothécaire existant. Ceci comprenait environ 12 000 prêts hypothécaires à des primo accédants qualifiés pour un crédit par des agences de détail et plus de 54 000 prêts hypothécaires accordés à des emprunteurs à revenu faible à modéré. Environ 47 % des hypothèques de premier rang financées ont été accordées pour l'achat d'un logement et 53 % étaient des renégociations.
• Le total des soldes de dépôts moyens a atteint 1,05 billion USD, une hausse de 77 milliards USD ou 8 % par rapport à la période correspondante de l'année précédente et de 15 milliards USD ou 1 %, par rapport au deuxième trimestre 2011.
• Le nombre net de nouveaux comptes-chèques de particuliers et de petites entreprises était positif pour le troisième trimestre consécutif alors que la société continuait à se concentrer sur la fidélisation de relations rentables avec la clientèle.
• Dans le courant de l'année, Bank of America a lancé, dans certains marchés, ses Solutions client comme prototype pour les nouveaux clients. Dans ces marchés, la société a réussi à convertir certains clients et obtenu des résultats favorables car beaucoup de clients sont prêts à augmenter leur solde pour obtenir des avantages de compte.
• Bank of America a continué à étendre son service aux propriétaires de petites entreprises au cours du troisième trimestre 2011 en recrutant presque 500 banquiers de petites entreprises au niveau local pour fournir un accès pratique à des conseils et des solutions financières. La société prévoit d'embaucher plus de 1 000 banquiers de petites entreprises d'ici le début de 2012.
• Les volumes de recommandations sont restés fermes au troisième trimestre, les recommandations de Gestion mondiale de patrimoine et d'investissements aux Services et marchés bancaires universels étant en hausse de 28 % par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent, et les recommandations de Gestion mondiale de patrimoine et d'investissements à la Banque commerciale universelle étant en hausse de 6 % par rapport à la période correspondante.
• La Gestion mondiale de patrimoine et d'investissements a recruté 475 conseillers financiers durant le trimestre.

Création d'un bilan renforcé

• Les ratios de capital réglementaire ont fortement augmenté durant le troisième trimestre par rapport au deuxième trimestre 2011, avec un ratio de fonds propres attribuables aux actionnaires ordinaires Tier 1 de 8,65 %, un ratio de fonds propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires² de 6,25 %, et un ratio de fonds propres attribuables aux actionnaires ordinaires de 9,50 % au 30 septembre 2011.
• La société a tiré parti de sa forte position de liquidité pour réduire de 17 milliards USD la dette à court terme et réduire de 28 milliards USD la dette à long terme durant le troisième trimestre. Pour la société mère, le temps nécessaire au financement a augmenté à 27 mois par rapport à 22 mois au deuxième trimestre 2011.
• La société a continué à renforcer le bilan en réduisant les actifs pondérés en fonction du risque de 33 milliards USD par rapport au deuxième trimestre 2011 et de 117 milliards USD par rapport au troisième trimestre 2010.

Poursuite d'une excellence opérationnelle en termes d'efficacité et de gestion des risques

• Plus tôt cette année, la société a lancé l'initiative « Nouvelle BAC » qui vise à simplifier et rationaliser la société et à aligner les dépenses. La mise en ?uvre des idées de phase 1 a débuté ce mois-ci avec l'objectif de réduire les dépenses d'environ 5 milliards USD par an d'ici 2014, sur une base de référence d'environ 27 milliards USD de dépenses annuelles pour les secteurs d'activité examinés dans la phase 1. La société devrait encourir des coûts de technologie et de licenciement pendant la mise en ?uvre de la phase 1. L'examen de phase 2 de l'initiative « Nouvelle BAC », qui a débuté ce mois-ci, devrait se poursuivre début 2012 et couvrir le solde des activités et opérations qui n'ont pas été examinées dans la phase 1.
• La provision pour pertes sur prêts a baissé de 37 % par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent, reflétant une qualité améliorée du crédit dans la plupart des portefeuilles grand public et commerciaux ainsi que les changements en termes de placement mis en ?uvre au cours des dernières années.
• La provision pour pertes sur prêts et baux par rapport au ratio de couverture des créances irrécouvrables nettes annualisées est restée forte durant le troisième trimestre 2011, soit 1,74 fois, comparé à 1,53 fois durant le troisième trimestre 2010 (1,33 fois comparé à 1,34 fois hors prêts douteux acquis).

Mise en ?uvre du modèle de rendement pour l'actionnaire

• La société a continué à se concentrer sur la rationalisation de son bilan en vendant des actifs ne faisant pas partie de son c?ur de métier, en continuant à régler des questions héritées, en réduisant la dette et en mettant en ?uvre sa stratégie orientée client tout en se concentrant sur les dépenses en vue de positionner la société pour une croissance à long terme.
• La valeur comptable tangible par action²a atteint 13,22 USD au troisième trimestre 2011, comparé à 12,91 USD au troisième trimestre 2010 et 12,65 USD au deuxième trimestre 2011. La valeur comptable par action a atteint 20,80 USD au troisième trimestre 2011, comparé à 21,17 USD au troisième trimestre 2010 et 20,29 USD au deuxième trimestre 2011.

La résolution des problèmes hérités se poursuit

• Depuis début 2008, Bank of America et Countrywide ont achevé près de 961 000 modifications de prêts avec les clients. Durant le troisième trimestre 2011, plus de 52 000 modifications de prêts ont été terminées, comparé à 69 000 durant le deuxième trimestre 2011 et 50 000 durant le troisième trimestre 2010.
• Au cours du trimestre, Bank of America a réalisé avec succès le déploiement d'un point de contact unique pour les activités d'administration de non remboursements. Plus de 6 500 employés ont été formés et déployés dans ces rôles de gestion de la relation client.

¹ La base EPI (Équivalent pleinement imposable) est une mesure non-PCGR. Pour un rapprochement avec les mesures PCGR, se reporter aux pages 25-27 du présent communiqué de presse. Le total des revenus, net de charges d'intérêts sur une base PCGR a été de 28,5 milliards USD pour le trimestre clos le 30 septembre 2011.

² Le ratio des fonds propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires et la valeur comptable par action des actions ordinaires sont des mesures non-PCGR. Il est possible que d'autres sociétés définissent ou calculent ces mesures différemment. Pour un rapprochement avec les mesures PCGR, se reporter aux pages 25-27 du présent communiqué de presse.

Faits saillants commerciaux

• Les soldes de dépôt moyens ont augmenté de 11,2 milliards USD par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent grâce à une croissance des produits liquides dans un environnement à faibles taux.
• Le coût par dollar des dépôts s'est amélioré de 21 points de base à 2,47 % par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent, soulignant l'efficacité et l'avantage concurrentiel de la société dans son maintien d'un canal de distribution à faible coût.

Vue d'ensemble de la situation financière

Les dépôts ont enregistré un résultat net de 276 millions USD, une hausse en glissement annuel de 78 millions USD, due principalement à la diminution des charges autres que d'intérêts, partiellement contrebalancée par la baisse des revenus.

Le revenu de 3,1 milliard USD est en baisse de 27 millions USD en glissement annuel en raison de revenus autres que d'intérêts inférieurs, reflétant l'impact de l'évolution des frais de découvert qui ont été pleinement mis en ?uvre au cours du troisième trimestre 2010. Les intérêts créditeurs nets de 2,0 milliards USD sont relativement stables en glissement annuel, tandis que les charges autres que d'intérêts ont baissé de 147 millions USD en glissement annuel à 2,6 milliards USD, en raison d'une diminution des charges d'exploitation.

Faits saillants commerciaux

• Le nombre de nouvelles cartes de crédit américaines a augmenté de 17 % au troisième trimestre 2011, par rapport au deuxième trimestre 2011.
• La qualité du crédit a continué de s'améliorer, le taux de délinquance de 30+ jours étant en baisse pour le dixième trimestre consécutif.

Vue d'ensemble de la situation financière

Les Services de cartes ont déclaré un résultat net de 1,3 milliard USD, comparé à une perte de 9,8 milliards USD en glissement annuel. L'amélioration du résultat net reflète l'impact d'une charge pour dépréciation de l'écart d'acquisition de 10,4 milliards USD au troisième trimestre 2010 et des coûts de crédit plus faibles dans la période rapportée, partiellement contrebalancés par la baisse des revenus. Hors la charge pour dépréciation de l'écart d'acquisition, le résultat net a augmenté de 708 millions USD en glissement annuel.

Le revenu a diminué de 16 % pour atteindre 4,5 milliards USD en glissement annuel en raison d'une baisse des intérêts créditeurs nets résultant du recul des prêts et rendements moyens ainsi que des revenus autres que d'intérêts. La moyenne des prêts a baissé de 17,5 milliards USD en glissement annuel en raison de l'augmentation des paiements, des créances irrécouvrables, et des liquidations et dessaisissements hors c?ur de métier qui se poursuivent.

La provision pour pertes sur prêts a baissé de 2,0 milliards USD en glissement annuel pour atteindre 1,0 milliard USD, reflétant une amélioration des défaillances et des recouvrements et un nombre moins important de faillites dans un contexte de conjoncture économique meilleure et de prêts moyens moins élevés. En excluant la charge pour dépréciation de l'écart d'acquisition au troisième trimestre 2010, les charges autres que d'intérêts sont restées stables en glissement annuel.

Faits saillants commerciaux

• Les commissions de gestion d'actifs ont atteint le chiffre record de 1,56 milliard USD au troisième trimestre 2011, une hausse de 17 % en glissement annuel attribuable à des niveaux supérieurs de marché et aux flux plus élevés de clients vers des actifs à long terme sous gestion.
• Les soldes des dépôts moyens ont augmenté de 9 % en glissement annuel pour atteindre 255,7 milliards USD, et les soldes de prêts moyens ont augmenté de 4 % pour atteindre 102,8 milliards USD.

Vue d'ensemble de la situation financière

Le résultat net de Gestion mondiale de patrimoine et d'investissements a augmenté de 29 % en glissement annuel. Le revenu était de 4,2 milliards USD, soit une hausse de 9 %, attribuable à l'augmentation des frais de gestion d'actifs, des intérêts créditeurs nets, et de l'activité transactionnelle.

La provision pour pertes sur prêts a augmenté de 35 millions USD en glissement annuel en raison de la hausse des coûts liés au portefeuille hypothécaire résidentiel.

Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 5 % en glissement annuel à 3,5 milliards USD, principalement en raison de dépenses plus élevées liées au volume et des frais de personnel associés au développement continu des activités.

Faits saillants commerciaux

• La société a financé 33,8 milliards USD en prêts immobiliers résidentiels et en prêts sur valeur domiciliaire au cours du troisième trimestre.
• La société a annoncé son intention de se désinvestir du canal du crédit destiné aux prêts hypothécaires de Prêts immobiliers et de se concentrer entièrement sur la distribution des produits et services hypothécaires.

Vue d'ensemble de la situation financière

L'activité Services immobiliers aux particuliers a déclaré une perte nette de 1,1 milliard USD, comparé à une perte nette de 392 millions USD pour la même période en 2010. Le revenu a baissé de 22 %, à 2,8 milliards USD. Les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 32 % pour atteindre 3,9 milliards USD, et la provision pour pertes sur prêts a chuté de 29 % pour atteindre 918 millions USD.

La baisse des revenus en glissement annuel est principalement attribuable à une diminution des revenus de production du c?ur de métier, à des revenus d'assurance plus faibles en raison de la vente de Balboa Insurance au cours du deuxième trimestre 2011, et à une baisse des intérêts créditeurs nets en raison principalement du changement de composition des actifs et passifs. La baisse des revenus de production du c?ur de métier est due à un déclin des montages de nouveaux prêts découlant principalement de la baisse de la demande globale du marché et d'une baisse de part de marché dans les canaux de prêt correspondants. Ces baisses ont été partiellement compensées par de meilleurs résultats MSR, nets de couvertures, et une baisse dans la provision pour déclarations et garanties, qui est comprise dans le revenu bancaire hypothécaire.

La provision pour déclarations et garanties a atteint 278 millions USD au troisième trimestre 2011, comparé à 872 millions USD au troisième trimestre 2010 et à 14 milliards USD au deuxième trimestre 2011.

La provision pour pertes sur prêts a diminué de 384 millions USD en glissement annuel, à 918 millions USD, attribuable principalement à l'amélioration des tendances de portefeuille, y compris le portefeuille de crédit sur valeur domiciliaire irrécouvrable acquis de Countrywide.

L'augmentation en glissement annuel des charges autres que d'intérêts est principalement attribuable aux frais plus élevés liés aux non remboursements et autres dépenses d'atténuation des pertes, aux coûts des évaluations et des dérogations liés aux crédits hypothécaires, qui comprennent les coûts liés aux retards de saisie et les autres frais connexes que la société ne pense pas pouvoir recouvrer, ainsi que les frais de litiges plus élevés. Ces augmentations ont été en partie contrebalancées par des frais d'assurance plus bas et une baisse de frais de production dû à des volumes de montage moins élevés.

Faits saillants commerciaux

• Les indicateurs de qualité de crédit ont continué à s'améliorer tandis que les actifs non productifs ont reculé de 2,8 milliards USD, ou 30 %, et que le total des prêts critiques soumis aux réserves a diminué de 13,5 milliards USD, ou 37 %, par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent.
• La moyenne des prêts commerciaux et industriels a progressé de 3,8 milliards USD, ou 4 %, en glissement annuel, menée par la clientèle du marché intermédiaire.

Vue d'ensemble de la situation financière

La banque commerciale universelle a déclaré un résultat net de 1,1 milliard USD, une hausse de 406 millions USD en glissement annuel, attribuable à la baisse des coûts du crédit résultant de la qualité améliorée des actifs. Le revenu a atteint 2,5 milliards USD, une baisse de 4 % en glissement annuel en raison de soldes de prêts et de rendements inférieurs. Les charges autres que d'intérêts ont atteint 1,0 milliard USD, une baisse de 4 % en glissement annuel malgré l'augmentation des coûts FDIC. Cette baisse résulte de soldes de dépôts plus élevés et du fait que le segment a étroitement géré les coûts.

La provision pour pertes sur prêts a baissé de 706 millions USD en glissement annuel pour atteindre un bénéfice de 150 millions USD. Cette baisse est attribuable à une meilleure conjoncture économique globale et au taux accéléré des résolutions de prêts dans le portefeuille immobilier commercial.

Les soldes de dépôt moyens ont continué à augmenter et ont affiché une hausse de 25,2 milliards USD en glissement annuel, alors que les clients ont continué à maintenir des niveaux supérieurs de liquidité. Les soldes moyens de prêts commerciaux et industriels ont continué d'afficher une croissance modeste, augmentant de 4 % en glissement annuel. Toutefois, le total moyen des prêts et des baux a diminué de 11,3 milliards USD principalement en raison de la réduction des prêts immobiliers commerciaux.

Faits saillants commerciaux

• La moyenne des soldes de prêts et de baux et la moyenne des soldes de dépôts au sein des Services et marchés bancaires universels ont augmenté de 22 et de 26 %, respectivement, en glissement annuel en raison principalement de la forte croissance des portefeuilles internationaux et nationaux.
• Bank of America Merrill Lynch (BAML) a été classée No. 2 à l'échelle mondiale en termes de commissions de services bancaires d'investissement nettes durant le troisième trimestre 2011 avec 6,8 % des parts de marché, comme rapporté par Dealogic.

Vue d'ensemble de la situation financière

L'activité Services et marchés bancaires universels a déclaré une perte nette de 302 millions USD, soit une baisse par rapport au résultat net de 1,5 milliard USD du trimestre correspondant de l'exercice précédent. Le bénéfice avant impôts a atteint 727 millions USD, soit une baisse de 2,9 milliards USD en glissement annuel. Le revenu a baissé de 26 % pour atteindre 5,2 milliards USD, du fait principalement de la baisse du revenu des ventes et de négociation, ainsi que des commissions de services bancaires d'investissement. La charge fiscale pour la période la plus récente inclut une charge de 774 millions liée à la variation du taux d'imposition au Royaume-Uni promulguée au cours du trimestre, ce qui réduit la valeur comptable des actifs d'impôts différés.

Les charges autres que d'intérêts de 4,5 milliards USD ont été relativement stables par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent.

La provision pour pertes sur prêts était de 15 millions USD comparé à un bénéfice il y a un an de 157 millions USD en raison des libérations de réserve plus élevées lors de la période correspondante de l'exercice précédent, auxquelles s'ajoutent la croissance des prêts et un ralentissement du taux de l'amélioration au sein du portefeuille de crédit d'entreprise dans la période actuelle.

Le revenu des ventes et négociation a atteint 2,8 milliards USD, soit une baisse de 37 % par rapport au troisième trimestre 2010. La période actuelle inclut des gains d'Ajustements d'évaluation des éléments débiteurs (DVA) de 1,7 milliard USD comparé à des pertes de 34 millions USD au troisième trimestre 2010, alors que les écarts de crédit de la société se sont élargis au cours du trimestre.

Le revenu des ventes et de négociation Revenu fixe, Devises et Matières premières, hors les gains DVA, ont atteint 314 millions USD, une baisse de 3,2 milliards USD en glissement annuel, en raison d'une activité client plus faible et de conditions de marché défavorables. Les revenus de ventes et négociations d'actions, hors gains DVA, ont atteint 757 millions USD, soit une baisse de 201 millions USD, principalement attribuable au moindre revenu des négociations sur les instruments dérivés.

À l'échelle de la société, les commissions de services bancaires d'investissement, y compris les opérations autodirigées, ont diminué à 1,1 milliard USD comparé à 1,4 milliard USD en glissement annuel, principalement en raison de l'affaiblissement des marchés de la dette et des émissions d'actions. Le total des commissions de services bancaires d'investissement, à l'exclusion des opérations auto-dirigées, a diminué de 31 % en glissement annuel. Le pourcentage des commissions réalisées en dehors des États-Unis a été de 24 % comparé à 14 % pour la période correspondante de l'exercice précédent.

Les revenus de la Banque d'entreprise de 1,4 milliard USD sont restés solides dans un environnement de taux d'intérêt faible, tandis que la moyenne des prêts et baux a augmenté de 25 % en glissement annuel pour atteindre 101,3 milliards USD, en raison de la croissance aussi bien des prêts commerciaux nationaux et internationaux que du financement du commerce international. Au sein de la Banque d'entreprise, la moyenne des dépôts a augmenté de 28 % à 114,1 milliards USD en glissement annuel alors que les soldes ont continué à croître en raison de l'excès des liquidités ainsi que de la compression des dépenses parmi les clients et d'options limitées d'investissements alternatifs.

L'élément Autres postes a déclaré un résultat net de 4,7 milliards USD, comparé au résultat net de 358 millions USD de l'an passé, en raison de revenus plus élevés partiellement contrebalancés par la hausse de la provision pour pertes sur prêts. Les revenus ont augmenté de 5,0 milliards USD en raison principalement d'ajustements de juste valeur positifs de 4,5 milliards USD liés à des passifs structurés résultant de l'élargissement des écarts de crédit de la société par rapport aux ajustements de juste valeur négatifs de 190 millions USD pour la période correspondante de l'exercice précédent. En outre, la période de l'exercice précédent incluait 592 millions USD pour une réserve liée aux demandes de paiement d'assurance de protection au Royaume-Uni.

Par ailleurs, le revenu des placements en actions a dépassé de 1,1 milliard USD celui du trimestre correspondant de l'exercice précédent, reflétant le gain avant impôts généré par la vente d'une partie des titres CCB de la société, partiellement contrebalancé par des pertes d'investissements en actions. La baisse des charges autres que d'intérêts est attribuable à une réduction des frais de fusion et de restructuration, en baisse de 245 millions USD par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent.

La provision pour pertes sur prêts a augmenté de 933 millions USD pour atteindre 1,4 milliard USD en raison principalement d'un ralentissement du rythme d'amélioration du portefeuille de prêts hypothécaires résidentiels. En outre, les dotations aux provisions dans le portefeuille de carte de crédit hors États-Unis ont augmenté en raison du ralentissement du rythme d'amélioration des pertes projetées.

Le revenu, net des charges d'intérêts sur une base EPI (Équivalent pleinement imposable) a augmenté de 6 % par rapport au troisième trimestre 2010, reflétant des revenus autres que d'intérêt plus élevés partiellement contrebalancés par des intérêts créditeurs nets moins élevés.

Les intérêts créditeurs nets sur une base EPI ont baissé de 16 % par rapport à l'exercice précédent. L'intérêt productif net a baissé de 40 points de base par rapport au trimestre de l'exercice précédent en raison de l'inefficacité de la couverture et de l'accélération de l'amortissement des primes sur les titres liées aux attentes de remboursement anticipé rapide.

Les revenus autres que d'intérêts ont baissé de 3,7 milliards USD par rapport au trimestre de l'exercice précédent en raison d'autres revenus plus élevés et des revenus de placement en actions, partiellement compensés par une baisse des profits des comptes de négociation. Les autres revenus ont augmenté en raison des ajustements de juste valeur positifs précédemment mentionnés sur les passifs structurés et en raison du revenu plus élevé des placements en actions généré par la vente des titres CCB. Ceci a été partiellement compensé par les pertes du poste Global Principal Investments et une dépréciation d'un investissement stratégique. Les bénéfices du compte de négociation ont été plus faibles en raison des conditions défavorables du marché tout au long du trimestre.

Les charges autres que d'intérêts ont diminué de 9,6 milliards USD, soit 35 % par rapport au trimestre correspondant de l'exercice précédent pour atteindre 17,6 milliards USD car le trimestre de l'exercice précédent incluait une charge pour dépréciation de l'écart d'acquisition de 10,4 milliards USD. Hors la charge pour dépréciation de l'écart d'acquisition, les charges autres que d'intérêts ont augmenté de 797 millions USD, reflétant l'augmentation des coûts de personnel.

La charge fiscale du troisième trimestre 2011 a atteint 1,2 milliard USD, résultant en un taux d'imposition effectif de 16,15 %. Le taux d'imposition effectif au troisième trimestre 2011 comprenait, entre autres éléments, une portion plus importante que d'habitude d'éléments préférentiels exceptionnels (tels que des revenus exonérés d'impôt) qui a été largement compensée par la charge fiscale de 782 millions USD liée au changement de taux d'imposition des entreprises au RU ainsi que des avantages fiscaux d'environ 1,1 milliard USD liés à des pertes de capital réalisable en raison de la vente des titres CCB.

Ce qui suit est une liste d'éléments sélectionnés ayant affecté les résultats financiers du troisième trimestre 2011.

La qualité du crédit s'est améliorée au troisième trimestre, avec une baisse des créances irrécouvrables nettes dans la plupart des portefeuilles, par rapport au troisième trimestre de 2010. La provision pour pertes sur prêts a également diminué considérablement par rapport à l'exercice précédent. En outre, les défaillances de plus de 30 jours, excluant les prêts assurés par la Federal Housing Administration et les accords de protection de crédit à long terme, ont baissé dans la plupart des portefeuilles, et l'encours des utilisations litigieuses soumises aux réserves a également poursuivi son déclin, en baisse de 35 % par rapport à la période correspondante de l'exercice précédent.

Les créances irrécouvrables nettes ont baissé de 2,1 milliards USD par rapport au troisième trimestre 2010, reflétant l'amélioration de la plupart des portefeuilles particuliers et commerciaux. Cette baisse est essentiellement attribuable à la réduction des défaillances de prêts, à des taux de recouvrement améliorés, et à une réduction des faillites dans le portefeuille de prêts des Services de cartes, ainsi qu'à une réduction des pertes dans le portefeuille des titres hypothécaires qui comporte moins de prêts en retard.

La provision pour pertes sur prêts est descendue à 3,4 milliards USD par rapport à 5,4 milliards USD lors de l'exercice précédent et comprend des réductions de réserve nettes de 1,7 milliard USD, essentiellement attribuables aux améliorations des tendances de défaillance, recouvrement et faillite dans les portefeuilles des Services de cartes ainsi qu'à l'amélioration de la conjoncture économique affectent le portefeuille commercial, comme en témoigne la baisse continue des soldes critiques soumis aux réserves et non productifs.

La provision pour pertes sur prêts et baux du ratio de couverture des créances irrécouvrables nettes annualisées a augmenté 1,74 fois au troisième trimestre 2011, comparé à 1,64 fois au deuxième trimestre 2011 et 1,53 fois au troisième trimestre 2010. À l'exclusion de prêts douteux acquis, la provision au titre du ratio de couverture de créances irrécouvrables nettes annualisées a été de 1,33, 1,28 et 1,34 fois celle des périodes correspondantes, respectivement.

Les prêts ou baux non productifs et les propriétés saisies ont atteint 29,1 milliards USD au 30 septembre 2011, en baisse par rapport aux 30,1 milliards USD du 30 juin 2011, et aux 34,6 milliards USD du 30 septembre 2010.

Les ratios de capital réglementaire ont fortement augmenté durant le troisième trimestre par rapport au deuxième trimestre 2011, avec un ratio de capital Tier 1 de 11,48 %, un ratio de fonds propres attribuables aux actionnaires ordinaires Tier 1 de 8,65 % et un ratio de fonds propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires de 6,25 %. Cela se compare à un ratio de capital Tier 1 de 11,00 %, un ratio de fonds propres attribuables aux actionnaires ordinaires Tier 1 de 8,23 %, et un ratio de fonds propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires de 5,87 % au 30 juin 2011.

La liquidité excédentaire globale totale de la société a augmenté d'environ 40 milliards USD par rapport à la fin du troisième trimestre 2010 pour atteindre 363 milliards USD au 30 septembre 2011. Au 30 septembre 2011, le délai de financement de la société ressortait à 27 mois, par rapport à 23 mois il y a un an et 22 mois au 30 juin 30 2011.

Au cours du troisième trimestre 2011, un dividende en numéraire de 0,01 USD par action ordinaire a été payé, et la Société a déclaré 343 millions USD en dividendes privilégiés. Le nombre d'actions ordinaires émises et en circulation en fin de période a atteint 10,13 milliards USD pour les deuxième et troisième trimestres 2011 et 10,03 milliards USD pour le troisième trimestre 2010, respectivement.

Remarque : Le président-directeur général Brian Moynihan et le directeur financier Bruce Thomson commenteront les résultats du troisième trimestre 2011 à l'occasion d'une téléconférence à 8 h 30, heure de New York, aujourd'hui. La présentation et les documents à l'appui sont accessibles en ligne sur le site Web des relations avec les investisseurs de Bank of America à l'adresse http://investor.bankofamerica.com. Pour une connexion à la téléconférence, en mode audio uniquement, composez le 1.877.200.4456 (États-Unis) ou le 1.785.424.1732 (international) et le code de la conférence : 79795.

Bank of America

L'une des plus importantes institutions financières internationales, Bank of America offre aux particuliers, aux petites et moyennes entreprises ainsi qu'aux grandes sociétés une gamme complète de produits et services bancaires, d'investissement et de gestion d'actifs ainsi que d'autres produits et services de gestion financière et des risques. Aux États-Unis, la société offre des services d'une commodité inégalée : environ 58 millions de prestations pour consommateurs et petites entreprises, environ 5 700 agences et 17 750 distributeurs automatiques de billets, des services bancaires en ligne primés comptant 30 millions d'utilisateurs actifs. Bank of America est l'une des plus grandes sociétés de gestion de patrimoine au monde et un leader mondial des services bancaires d'investissement et pour entreprises et de négociation à travers une gamme étendue de catégories d'actifs, servant entreprises, gouvernements, institutions et particuliers dans le monde entier. Bank of America offre à environ 4 millions de chefs de petites entreprises une assistance de premier ordre dans le secteur grâce à des produits et services en ligne innovants et faciles à utiliser. La compagnie dessert sa clientèle via des opérations déployées dans plus de 40 pays. Les actions de Bank of America Corporation (NYSE : BAC), une composante du Dow Jones Industrial Average, sont cotées sur le New York Stock Exchange.

Bank of America et sa direction peuvent formuler des énoncés constituant des « énoncés prospectifs » au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces énoncés sont identifiables par le fait qu'ils ne mentionnent pas strictement des faits historiques ou actuels. Les énoncés prospectifs font souvent appel à des termes comme « anticipe », « cible », « prévoit », « estime », « a l'intention de », « projette », « objectifs », « considère », ainsi que d'autres expressions similaires ou verbes au futur et au conditionnel. Les énoncés prospectifs émis représentent les attentes, projets ou prévisions actuels de Bank of America concernant ses résultats et revenus futurs, l'élaboration par la société d'un bilan financier renforcé ; la mise en ?uvre, l'achèvement et l'impact attendu du projet Nouvelle BAC, y compris les réductions de dépenses escomptées ; la vente en cours des activités de cartes de crédit au Canada ; le lancement national des Solutions client ; le projet d'embaucher plus de 1 000 banquiers de petites entreprises d'ici le début de 2012 ; la mise en ?uvre d'une stratégie orientée client afin de promouvoir la croissance à long terme de la société ; l'intention de se désinvestir du canal du crédit destiné aux prêts hypothécaires de Prêts immobiliers et de se concentrer entièrement sur la distribution des produits et services hypothécaires ; la fourchette estimée des pertes possibles pour les expositions aux déclarations et garanties autres que GSE ; les réserves pour déclarations et garanties et les activités et dépenses de rachat ; et les autres questions similaires. Ces déclarations ne sont pas des garanties de résultats futurs et impliquent certains risques, incertitudes et hypothèses qui sont difficiles à prévoir et qui échappent souvent au contrôle de Bank of America. Les résultats réels peuvent différer matériellement de ceux exprimés, ou impliqués par un quelconque de ces énoncés prospectifs.

Le lecteur est avisé de ne pas se fier indûment aux énoncés prospectifs et de considérer l'ensemble des incertitudes et des risques suivants, ainsi que ceux décrits plus en détail sous la rubrique 1A, « Risk Factors » (Facteurs de risque) du rapport annuel 2010 sur formulaire 10-K et du rapport trimestriel sur formulaire 10-Q de Bank of America pour la période close le 30 Juin 2011, et dans tous les dossiers déposés ultérieurement par Bank of America auprès de la SEC : la capacité de la société à mettre en ?uvre, gérer et réaliser les avantages et économies de dépenses escomptés du projet Nouvelle BAC ; le calendrier et les décisions de la société concernant toute éventuelle soumission d'un plan révisé de capitalisation globale et la réponse du Conseil de la Réserve fédérale ; l'intention de la société de consolider son capital en ne distribuant pas de dividendes, la réduction des portefeuilles d'actifs hérités, et la mise en ?uvre d'autres initiatives de capital non dilutif ; la précision et la variabilité des estimations et hypothèses pour déterminer quel sera pour Bank of America le coût total escompté du récent règlement de titrisation privée (le règlement) conclu avec The Bank of New York Mellon (BNY Mellon) ; la précision et la variabilité des estimations et hypothèses pour déterminer le passif estimé et/ou la fourchette estimée des pertes éventuelles pour les expositions de déclarations et garanties aux GSE, aux institutions monogammes et de titrisation privée et aux autres investisseurs ; la précision et la variabilité des estimations et hypothèses pour déterminer la portion de Bank of America des obligations de rachat des hypothèques résidentielles vendues par Bank of America et ses filiales à des investisseurs qui ont été payées ou réservées après avoir donné effet à l'entente de règlement avec BNY Mellon (l'entente de règlement) et les charges pour le trimestre clos le 30 juin 2011 ; la possibilité que les objections à l'entente, y compris des objections substantielles déjà déposées, retardent ou empêchent l'obtention de l'approbation définitive des tribunaux ; la question de savoir si les conditions stipulées par l'entente seront satisfaites, notamment l'obtention de l'approbation définitive des tribunaux ainsi que les décisions en matière d'impôts de l'IRS (administration fiscale des États-Unis) et les autres décisions et opinions fiscales ; la question de savoir si les conditions de l'entente qui permettraient à Bank of America et à Countrywide de se retirer du règlement se réaliseront et si Bank of America et Countrywide décideront de se retirer du règlement conformément aux termes de l'entente de règlement ; l'impact de la performance et de l'exécution des obligations en vertu de, et des provisions contenues dans, l'entente de règlement et l'accord des investisseurs institutionnels, y compris l'exécution des obligations en vertu de l'entente de règlement par Bank of America (et certaines de ses filiales) et le fiduciaire et l'exécution des obligations en vertu de l'accord avec les investisseurs institutionnels par Bank of America (et certaines de ses filiales) et le groupe d'investisseurs ; la capacité de Bank of America et de certaines de ses filiales à se conformer aux obligations d'administration et de documentation en vertu de l'entente de règlement ; l'assertion et l'impact potentiels de revendications supplémentaires non traitées par l'entente de règlement ou l'un des accords précédents conclus entre Bank of America (et/ou certaines de ses filiales) et les GSE, les assureurs monogammes et autres investisseurs ; la résolution par la société de certaines obligations de déclaration et de garantie avec les GSE et sa capacité à résoudre d'autres revendications ; la capacité de la société à résoudre des obligations de déclaration et de garantie avec des institutions monogammes et des investisseurs privés ; les demandes de rachat et les rachats accrus attribuables aux annulations, résiliations et dénégations d'assurances de prêts hypothécaires ; le manquement de la société à répondre à ses obligations en tant qu'agent serveur dans le processus de titrisation de prêts hypothécaires résidentiels ; le processus d'examen et d'évaluation des saisies, l'efficacité de la réponse de la société à ce processus et les réclamations de tiers privés ou gouvernementaux relativement à ces saisies ; l'efficacité de la réponse de la société à un tel processus et à toute réclamation soumise par le gouvernement ou une tierce partie en rapport avec ces questions de saisie ; le risque d'une baisse de la note de crédit du gouvernement américain par l'une des autres grandes agences de notation de crédit en plus du déclassement par Standard & Poor, en août 2011 ; le risque que Standard & Poor abaisse à nouveau la note de crédit du gouvernement américain ; une conjoncture économique généralement négative, y compris une faiblesse continue du marché américain de l'habitation, un taux élevé de chômage aux États-Unis, ainsi que les défis économiques qu'affrontent de nombreux pays autres que les États-Unis dans lesquels nous exerçons nos activités et l'impact résultant des incertitudes de la dette souveraine au niveau national et international, y compris les défis actuels auxquels font face les économies européennes ; les notes de crédit de la société et les notes de crédit de ses opérations de titrisation, y compris le risque que la société ou ses titres feront l'objet d'un nouveau déclassement de sa note de crédit en plus du déclassement par Moody au troisième trimestre de 2011 ; les politiques de modification de prêts hypothécaires de la société, ses stratégies d'atténuation des pertes et les résultats afférents ; et les mesures adoptées par les régulateurs fédéraux ou autres autorités gouvernementales en ce qui concerne les prêts hypothécaires, les accords et normes d'administration, ou autres questions ; le niveau et la volatilité des marchés de capitaux, des taux d'intérêts, des taux de change et d'autres indices de marché ; les changements au niveau de la confiance des consommateurs, investisseurs et contreparties, ainsi que l'impact résultant sur les marchés et institutions financiers, y compris la société et ses partenaires commerciaux ; la précision et la variabilité des estimations de la juste valeur de certains actifs et passifs de la société ; les mesures législatives et réglementaires aux États-Unis (notamment l'impact de la loi Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act (la loi Financial Reform Act), de la loi Electronic Fund Transfer Act, de la loi Credit Card Accountability Responsibility and Disclosure Act, ainsi que des réglementations et interprétations connexes) et à l'international ; l'identification et l'efficacité de toute initiative visant à atténuer l'impact négatif de la loi Financial Reform Act ; l'impact des litiges et enquêtes réglementaires, y compris les coûts, frais, règlements et jugements, ainsi que les effets collatéraux sur sa capacité à mener ses activités et à accéder aux marchés des capitaux ; la capacité d'atteindre une résolution dans les négociations avec les autorités policières et les agences fédérales, y compris le département américain de la Justice et le département américain du Logement et du Développement urbain, impliquant des pratiques d'administration de prêts hypothécaires, y compris le calendrier et les termes de règlement ; les diverses politiques et réglementations monétaires et fiscales des gouvernements des États-Unis et étrangers ; les changements au niveau des normes, règles et interprétations comptables (y compris les nouvelles directives de consolidation), les estimations ou hypothèses imprécises dans l'application des principes comptables, notamment dans la détermination des réserves, des directives applicables à la comptabilisation des survaleurs et l'impact sur les états financiers de la société. :

Les énoncés prospectifs ne sont valides qu'à la date à laquelle ils sont formulés et Bank of America décline toute obligation d'actualiser ces énoncés pour refléter l'impact de circonstances ou d'événements survenant après la date à laquelle l'énoncé prospectif a été formulé.

BofA Global Capital Management Group, LLC (« BofA Global Capital Management ») est une division de gestion d'actifs de Bank of America Corporation. Les entités BofA Global Capital Management offrent des services et des produits de gestion d'investissement aux investisseurs institutionnels et individuels.

Bank of America Merrill Lynch est le nom commercial des activités bancaires et boursières à l'échelle mondiale de Bank of America Corporation. Les activités liées aux prêts et aux instruments dérivés et les autres activités bancaires commerciales sont exercées par les banques membres du groupe de Bank of America Corporation, y compris Bank of America, N.A., membre de la FDIC. Les activités liées aux valeurs mobilières et aux conseils financiers et les autres activités bancaires d'investissement sont exercées par les banques d'investissement membres du groupe de Bank of America Corporation (les « banques d'investissement membres du groupe »), y compris Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, qui sont des courtiers enregistrés et des membres de la FINRA et de la SIPC. Produits d'investissement offerts par les banques d'investissement membres du groupe : Ne sont Pas assurés par la FDIC * Peuvent perdre de la valeur * Ne sont Pas garantis par une banque. Les maisons de courtage de Bank of America Corporation ne sont pas des banques mais des entités juridiques distinctes de leur groupe bancaire. Les obligations des courtiers sont distinctes de celles de leur groupe bancaire (sauf indication contraire explicite) et ces membres du groupe ne sont pas responsables des titres vendus, offerts ou recommandés par les maisons de courtage. Ce qui précède vaut également pour d'autres membres du groupe qui ne sont pas des banques.

Le texte du communiqué issu d'une traduction ne doit d'aucune manière être considéré comme officiel. La seule version du communiqué qui fasse foi est celle du communiqué dans sa langue d'origine. La traduction devra toujours être confrontée au texte source, qui fera jurisprudence.

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