Bank of America Corp : Bank of America déclare un revenu net de 2,5 milliards USD au deuxième trimestre 2012, soit 0,19 USD par action diluée

Bank of America Corporation a déclaré aujourd'hui un revenu net de 2,5 milliards USD au deuxième trimestre 2012, soit 0,19 USD par action diluée, par rapport à des pertes nettes s'élevant à 8,8 milliards USD au deuxième trimestre 2011, soit 0,90 USD par action diluée. Le même trimestre de l'année précédente incluait un total de 18,2 milliards USD en charges avant impôts pour certains éléments associés aux hypothèques et d'autres rajustements sélectionnés, y compris les provisions sur déclarations et garanties, et la dépréciation des écarts d'acquisition.²

Par rapport au même trimestre de l'année précédente, les résultats du deuxième trimestre 2012 reflètent un revenu bancaire hypothécaire plus élevé, largement dû aux faibles provisions sur déclarations et garanties, à l'absence de charges de dépréciation des écarts d'acquisition et à une meilleure qualité de crédits à travers la plupart des principaux portefeuilles. Par ailleurs, la société perçoit de solides contributions en provenance de la gestion du patrimoine et des segments des services bancaires commerciaux et aux entreprises. Ce qui a été partiellement compensé par un revenu net d'intérêts plus bas en raison de la faiblesse continue des taux d'intérêts et des niveaux de prêts plus bas.

« Dans une économie mondiale difficile, nous continuons à voir des opportunités pour faire davantage pour nos consommateurs et clients. Les prêts aux entreprises commerciales ont augmenté pour le sixième trimestre consécutif - avec une hausse des prêts aux petites entreprises et des engagements de 23 % en un an - et le crédit à la consommation est au mieux de sa forme depuis des années », a dit Brian Moynihan, directeur général. « Ce trimestre, nous avons dépassé les 10 millions de clients qui utilisent les services bancaires mobiles, soit une hausse de 34 % en un an. Avec près de 45 000 nouveaux utilisateurs du mobile par semaine, nous nous adaptons pour répondre aux besoins de nos clients et pour faire davantage pour eux. »

« Une fois de plus, nous avons une solide génération de capital, ce trimestre, grâce à la combinaison d'une augmentation des bénéfices et de la réduction des actifs pondérés en fonction des risques », a dit le directeur financier Bruce Thompson. « En un an, nos ratios de capitaux propres Tier 1 sont passés des plus faibles parmi les principales banques américaines à ceux parmi les plus élevés, et nous avons maintenu nos solides niveaux de liquidité même lorsque nous avons réduit notre dette à long terme de 125 milliards USD. »

Au 30 juin 2012, le ratio des capitaux propres Tier 1 de la société en vertu de Bâle 3 sur une base pleinement intégrée était estimé à 8,10 %. Cela comparé aux indications précédentes de la société pour atteindre un ratio de capitaux propres Tier 1 en vertu de Bâle 3 de plus de 7,50 % sur une base pleinement intégrée d'ici la fin de l'année 2012.

« Le fait que nous ayons dépassé nos indications précédentes pour Bâle 3, six mois avant la date prévue montre les progrès considérables que nous avons réalisés cette année pour constituer du capital, réduire les actifs pondérés en fonction des risques et positionner la société pour une croissance à long terme », a ajouté Thompson.

Faits saillants commerciaux clés

Au cours du deuxième trimestre 2012, la société a réalisé des progrès considérables en accord avec ses principes d'exploitation, y compris les développements suivants :

Orientation clients

• Bank of America a octroyé près de 107 milliards USD de crédits au cours du deuxième trimestre 2012. Ces crédits incluent 68,4 milliards USD de prêts non immobiliers commerciaux, 18 milliards USD de prêts hypothécaires résidentiels de premier rang, 8,2 milliards USD de prêts immobiliers commerciaux, 4,3 milliards USD de cartes de crédit pour les petites entreprises et les particuliers américains, 930 millions USD de produits de financement sur valeur nette immobilière et 6,7 milliards USD d'autres crédits à la consommation.
• Les 18 milliards de prêts hypothécaires de premier rang consentis au deuxième trimestre ont permis à plus de 72 000 propriétaires d'acheter une maison ou de refinancer un emprunt hypothécaire existant. Ces prêts incluent plus de 5 000 hypothèques consenties à des premiers acheteurs par l'intermédiaire de détaillants et près de 22 000 emprunteurs ayant des revenus faibles à modérés. Environ 19 % des prêts hypothécaires de premier rang consentis ont financé l'achat d'une première maison et 81 % étaient des refinancements.
• La société a consacré près de 4 milliards USD en prêts et en engagements aux petites entreprises dans les six premiers mois de 2012, une hausse de 23 % par rapport à la même période de l'année précédente, reflétant son intérêt continu à soutenir les petites entreprises.
• La société a levé 125 milliards USD de capitaux pour ses clients au deuxième trimestre 2012, ce qui a permis aux clients de soutenir l'économie.
• Les soldes des prêts en fin de période dans le département Gestion mondiale de patrimoine et d'investissement ont augmenté de 2,5 milliards USD, soit 2,4 %, par rapport au premier trimestre 2012, à un chiffre record de 105,4 milliards USD sur des prêts plus élevés basés sur les titres.

• Bank of America a continué de renforcer son équipe avec plus de 17 500 conseillers financiers au cours du deuxième trimestre 2012. Le nombre total de conseillers en patrimoine dans le département Gestion mondiale de patrimoine et d'investissement, y compris les conseillers financiers du département Banque de détail particuliers et entreprises, a augmenté pour le 12^e trimestre consécutif.
• La société continue de renforcer ses relations avec sa clientèle. Le nombre de clients qui utilisent les services bancaires mobiles a augmenté de 34 % par rapport au même trimestre de l'année précédente, à 10,3 millions d'utilisateurs et le nombre de nouveaux comptes de cartes de crédit ouverts par des particuliers américains au second trimestre 2012 a augmenté de 7 % par rapport au même trimestre de l'année précédente.
• La société continue de développer ses relations avec les clients des services bancaires commerciaux et aux entreprises, avec une hausse de 11,5 % de la moyenne des prêts et des baux commerciaux et industriels par rapport au deuxième trimestre 2011.
• Bank of America Merrill Lynch (BofAML) continue d'être classée No. 2 à l'échelle mondiale en termes de commissions de services bancaires d'investissement nettes durant la première moitié de 2012, incluant les transactions autodirigées, tel que rapporté par Dealogic.

Poursuite de la création d'un bilan renforcé

• Les ratios du capital réglementaire ont considérablement augmenté : le ratio des capitaux propres Tier 1 en vertu de Bâle 1 a augmenté de 11,24 % au deuxième trimestre 2012, soit une hausse de 46 points de base par rapport au premier trimestre 2012 et 301 points de base de plus qu'au deuxième trimestre 2011.
• Le ratio des capitaux propres Tier 1 en vertu de Bâle 3 sur une base entièrement intégrée était estimé à 8,10 % à compter du 30 juin 2012. Cela est comparable aux précédentes instructions de la société pour atteindre un ratio des capitaux propres Tier 1 en vertu de Bâle 3 de plus de 7,5 % sur une base entièrement intégrée à la fin de l'année 2012.¹
• La société a continué de maintenir une liquidité solide au deuxième trimestre 2012 tout en réduisant considérablement la dette à long terme. L'excédent mondial des sources de liquidités a atteint 378 milliards USD au 30 juin 2012, par rapport à 406 milliards USD au 31 mars 2012, et 402 milliards USD au 30 juin 2011. La dette à long terme a baissé à 302 milliards USD au 30 juin 2012, par rapport à 355 milliards USD au 31 mars 2012 et 427 milliards USD au 30 juin 2011.
• Le temps nécessaire de financement a augmenté à 37 mois au 30 juin 2012, par rapport à 31 mois au 31 mars 2012 et à 22 mois au 30 juin 2011.

Bonne gestion des risques

• La provision pour pertes sur prêts a baissé de 46 % par rapport au même trimestre de l'an dernier, reflétant une amélioration de la qualité des crédits pour la plupart des principaux portefeuilles de prêts aux particuliers et aux entreprises, et l'impact des changements de souscription appliqués au cours de ces dernières années.
• La provision pour pertes sur prêts et baux sur le ratio annualisé de couverture des créances irrécouvrables nettes a augmenté de 2,08 fois au second trimestre 2012, par rapport à 1,97 fois au premier trimestre 2012 et 1,64 fois au deuxième trimestre 2011. À l'exclusion des prêts douteux rachetés, la provision sur le ratio annualisé de couverture des créances irrécouvrables nettes a augmenté de 1,46 fois, 1,43 fois et 1,28 fois pour les mêmes périodes, respectivement.
• La société continue de gérer ses expositions souveraines et non souveraines en Europe. L'exposition totale en Grèce, en Italie, en Irlande, au Portugal et en Espagne, y compris la protection pour défaillance nette sur le crédit, a baissé à 9,6 milliards USD au 30 juin 2012, par rapport à 9,8 milliards USD au 31 mars 2012 et 16,7 milliards USD au 30 juin 2011.

Satisfaction de nos actionnaires

• La société continue de concentrer ses efforts sur le renforcement du bilan en augmentant le capital et en maintenant des niveaux de liquidités et de réserves solides.
• La valeur comptable tangible par action¹ a augmenté à 13,22 USD au 30 juin 2012, par rapport à 12,87 USD au 31 mars 2012 et 12,65 USD au 30 juin 2011. La valeur comptable par action était de 20,16 USD au 30 juin 2012, par rapport à 19,83 USD au 31 mars 2012 et 20,29 USD au 30 juin 2011.
• Au cours du trimestre, la société a retiré 5,5 milliards USD en titres de créance et titres de fiducie privilégiés en échange d'espèces, ce qui a engendré des gains totaux de 505 millions USD. Ces actions, associées aux échéances des dettes au deuxième trimestre 2012 et aux actions de gestion du passif supplémentaires annoncées pour le troisième trimestre 2012, devraient profiter au revenu net d'intérêts trimestriel avec près de 300 millions USD, dont 60 millions USD étaient reconnus au deuxième trimestre 2012.

Bonne gestion de la rentabilité

• Les charges hors intérêts ont baissé à 17 milliards USD au deuxième trimestre 2012, par rapport à 19,1 milliards USD au premier trimestre 2012 et 22,9 milliards USD au deuxième trimestre 2011, alors que la société a continué de favoriser la rationalisation et la simplification de ses activités.
• La société a continué d'approuver et de mettre en ?"uvre des idées soumises par les employés dans le cadre du Projet New BAC. À ce jour, plus de 3 100 employés ont soumis des idées qui ont été approuvées comme initiatives.
• Bank of America est sur la bonne voie pour dépasser son objectif précédemment annoncé d'atteindre 20 % des 5 milliards USD en économies de coûts annualisées ciblées de la Phase 1 d'ici la fin 2012. Avec l'achèvement actuel des évaluations de la Phase 2, la société espère un total de 8 milliards USD en économies de coûts annualisées du Projet New BAC d'ici la mi-2015.
• Au 30 juin 2012, la société comptait 275 460 employés à temps plein, soit une baisse de 3 228 par rapport à la fin du trimestre précédent et une baisse de 12 624 employés par rapport au 30 juin 2011. En excluant les augmentations EPI des Actifs gérés en extinction et de la Gestion hypothécaire pour prendre en charge les programmes croissants gouvernementaux et privés pour le logement, le nombre d'employés à temps plein connaît une baisse de près de 20 000 employés par rapport au même trimestre de l'année précédente.

Résultats par segment d'activité

La société déclare les résultats de ses cinq segments d'activité : Banque de détail particuliers et entreprises (Customer and Business Banking - CBB), Services immobiliers particuliers (Consumer Real Estate Services - CRES), Banque mondiale, Marchés mondiaux, et Gestion mondiale du patrimoine et de l'investissement (Global Wealth and Investment Management - GWIM), avec les autres opérations classées dans Autres postes.

Faits saillants commerciaux

• A intégré avec succès 11 millions de consommateurs et 18,5 millions de comptes de dépôt dans une plateforme bancaire, ce qui fournit à nos consommateurs un réseau bancaire pratique et cohérent dans toute la franchise.
• Le nombre de nouveaux comptes de cartes de crédit ouverts par des particuliers américains au deuxième trimestre 2012 a augmenté de 7 % par rapport au même trimestre de l'année dernière. Au cours du deuxième trimestre 2012, le nombre de cartes de BankAmericard Cash Rewards a augmenté de 37 % pour atteindre 1,4 million.
• La moyenne des soldes de dépôts a augmenté de 2 % par rapport au même trimestre de l'année précédente, en raison de la croissance des produits liquides, compte-tenu de la faiblesse des taux d'intérêt. Les taux payés sur les dépôts ont baissé de 8 points de base au deuxième trimestre 2012 par rapport au même trimestre de l'année précédente, en raison de la discipline tarifaire et d'un changement dans la composition des dépôts.

Vue d'ensemble de la situation financière

Le département Banque de détail particuliers et entreprises a déclaré un revenu net de 1,2 milliard USD, soit une baisse de 1,3 milliard USD par rapport au même trimestre de l'année précédente, en raison d'une baisse des recettes et de l'augmentation des coûts de crédit.

Les recettes de 7,3 milliards USD ont baissé de 1,4 milliard USD par rapport au même trimestre de l'année précédente. Le revenu net d'intérêts de 4,7 milliards USD a baissé de 845 millions USD, principalement en raison de la baisse de la moyenne des prêts et de la faiblesse continue des taux d'intérêt.

Le revenu autre que d'intérêts a baissé de 510 millions USD à 2,6 milliards, principalement en raison de l'application des règles relatives aux frais d'interchange des cartes de débit imposées par l'Amendement de Durbin et d'un gain sur les ventes de certains portefeuilles au deuxième trimestre 2011. La provision pour pertes sur prêts, principalement au sein du segment Services cartes, a augmenté de 731 millions USD par rapport au même trimestre de l'année précédente à 1,1 milliard USD, alors que les tendances des portefeuilles commencent à se stabiliser. Les créances irrécouvrables nettes ont baissé à 1,7 milliard au deuxième trimestre 2012, par rapport à 2,6 milliards au même trimestre de l'année précédente.

Les charges autres que d'intérêts de 4,4 milliards USD sont restées relativement stables par rapport au même trimestre de l'année précédente, alors que la baisse des charges d'exploitation a été compensée par une augmentation des frais de litige.

¹ Inclut une charge pour dépréciation de l'écart d'acquisition de 2,6 milliards USD au deuxième trimestre 2011.

Faits saillants commerciaux

• Bank of America a financé 18,9 milliards USD de prêts résidentiels et de prêts sur valeur nette immobilière au cours du deuxième trimestre 2012, par rapport à 16 milliards USD au premier trimestre 2012 et 19,6 milliards USD au deuxième trimestre 2011, à l'exclusion des émissions correspondantes.
• Le portefeuille de prêts hypothécaires mis au service des investisseurs a baissé à 1,2 billion USD à la fin du deuxième trimestre 2012, par rapport à 1,3 billion USD à la fin du premier trimestre 2012 et 1,6 billion à la fin du deuxième trimestre 2011. Les droits afférents à la gestion des prêts hypothécaires (Mortgage Servicing Rights MSR) capitalisés en pourcentage du portefeuille ont baissé à 47 points de base au 30 juin 2012 par rapport à 58 points de base au 31 mars 2012 et à 78 points de base au 30 juin 2011. La balance MSR s'élevait à 5,7 milliards USD au 30 juin 2012, par rapport à 7,6 milliards USD au 31 mars 2011 et 12,4 milliards USD au 30 juin 2011.
• Le nombre de prêts sur hypothèques de premier rang en souffrance de plus de 60 jours, gérés par le département Actifs gérés en extinction et Gestion hypothécaire a baissé à 1,06 million USD de prêts à la fin du deuxième trimestre 2012, par rapport à 1,09 million USD à la fin du premier trimestre 2012 et 1,28 million USD à la fin du deuxième trimestre 2011.

Vue d'ensemble de la situation financière

Le segment Services immobiliers aux particuliers a déclaré une perte nette de 768 millions USD au deuxième trimestre 2012, par rapport à une perte nette de 14,5 milliard USD pour la même période en 2011. L'amélioration était principalement due à des charges plus élevées associées aux prêts hypothécaires, à la même période de l'année précédente, y compris 14 milliards USD pour les provisions sur déclarations et garanties, une dépréciation de l'écart d'acquisition non en espèces de 2,6 milliards USD et 2,6 milliards USD dans d'autres coûts associés aux prêts hypothécaires.

Alors que les activités de production des prêts au logement sont restées profitables, les coûts élevés continus liés à la gestion des prêts en souffrance et non remboursés dans les portefeuilles de gestion hypothécaire combinés avec la gestion d'autres expositions aux hypothèques patrimoniales ont causé la perte nette générale pour CRES pour le trimestre.

Les recettes ont augmenté de 13,8 milliards USD par rapport au deuxième trimestre 2011, à 2,5 milliards USD au deuxième trimestre 2012, en raison de l'augmentation des revenus bancaires des prêts hypothécaires, en partie compensée par la baisse des revenus des assurances en raison de la vente de Balboa Insurance, à la mi-2011. Les recettes et les revenus bancaires des prêts hypothécaires ont augmenté par rapport au même trimestre de l'année précédente en raison de la baisse des provisions sur déclarations et garanties et des revenus plus élevés de la gestion hypothécaire, grâce à des résultats MSR plus favorables, nets de couvertures.

Tandis que les financements de prêts CRES ont baissé de 62 % par rapport à la même période en 2011, principalement en raison de la sortie du canal correspondant vers la fin 2011, les recettes provenant de la production principale ont légèrement augmenté en raison de marges plus élevées sur les émissions directes.

Les provisions pour déclarations et garanties ont atteint 395 millions USD au deuxième trimestre 2012, par rapport à 14 milliards USD au deuxième trimestre 2011. Au cours de la même période de l'année précédente, la société a enregistré 8,6 milliards USD de provisions et autres dépenses liées à l'accord pour absorber presque toutes les expositions patrimoniales de rachat non GSE RMBS de premier rang issus de Countywide, et 5,4 milliards de provisions liées à d'autres expositions non GSE, et dans une moindre mesure, aux expositions GSE.

La provision pour pertes sur prêts au deuxième trimestre 2012 a baissé de 1,3 milliard USD par rapport au même trimestre de l'année précédente, à 186 millions USD, en raison d'une amélioration des tendances des portefeuilles.

Les charges autres que d'intérêts, sauf les charges pour dépréciation de l'écart d'acquisition s'élevant à 2,6 milliards USD, non en espèces, au deuxième trimestre 2011, ont baissé de 41 % à 3,6 milliards USD, principalement en raison de la baisse des frais de litige et des coûts d'évaluation et de renonciation liés aux prêts hypothécaires, et autres coûts similaires associés à des retards de saisie, ainsi qu'une baisse des charges de production directes due à la baisse de volume et à la sortie des prêts correspondants. Ces diminutions ont été partiellement compensées par la hausse des charges de gestion hypothécaire liées aux défaillances.

Faits saillants commerciaux

• Bank of America Merrill Lynch (BofAML) a été classée No. 2 à l'échelle mondiale en termes de commissions de services bancaires d'investissement nettes, incluant les transactions autodirigées pour la première moitié de 2012, tel que rapporté par Dealogic. Au cours du deuxième trimestre 2012, sur la base du volume des transactions, BofAML était classée No.1 à l'échelle mondiale en termes de marchés de fonds propres et était parmi les trois premières en termes de créances de sociétés à haut rendement, de prêts à fort levier financier, de dettes convertibles, de souscription d'actions ordinaires, de créances de sociétés susceptibles d'attirer des investissements, de titres adossés à des actifs et de prêts syndiqués.
• La moyenne des prêts et baux a augmenté de 7,7 milliards USD, soit 3 %, et la moyenne des dépôts a atteint 3,4 milliards USD, soit une hausse de 1 %, par rapport au même trimestre de l'année dernière.
• La qualité du crédit n'a cessé de s'améliorer avec une baisse des actifs non performants de 2,7 milliards USD, soit 45 %, et une baisse de l'ensemble des prêts critiquables des comptes de réserves de 12 milliards USD, soit 45 % par rapport au même trimestre de l'année précédente.

Vue d'ensemble de la situation financière

Le département Banque mondiale a déclaré un revenu net de 1,4 milliard USD, soit une baisse de 515 millions USD par rapport au même trimestre de l'année précédente, en raison de la baisse des recettes et du profit des charges de provision, partiellement compensés par une baisse des charges hors intérêts. Les recettes s'élevaient à 4,3 milliards USD, soit une baisse de 8 % par rapport au même trimestre de l'année dernière, attribuable principalement à une baisse des commissions des services bancaires d'investissement, à la faiblesse des taux d'intérêts et l'augmentation de certains portefeuilles acquis.

Les recettes du département Banque mondiale aux entreprises ont augmenté pour atteindre 1,5 milliard USD au deuxième trimestre 2012, par rapport à 1,4 milliard USD au même trimestre de l'année précédente, alors que le revenu de Banque mondiale commerciale a baissé à 2 milliards USD au deuxième trimestre 2012, par rapport à 2,3 milliards USD au deuxième trimestre 2011. Les recettes de Prêts aux entreprises étaient de 2 milliards USD au deuxième trimestre 2012, en baisse par rapport à 2,2 milliards USD au même trimestre de l'année précédente. Les recettes des Services de trésorerie étaient de 1,5 milliard USD au deuxième trimestre 2012, par rapport à 1,6 milliard au deuxième trimestre 2011. Les commissions bancaires d'investissement sur l'ensemble de l'entreprise, y compris les transactions autodirigées, ont baissé à 1,2 milliard USD, par rapport à 1,7 milliard USD au même trimestre de l'année précédente, principalement en raison d'une diminution des commissions sur les prises fermes.

La provision pour pertes sur prêts a connu un profit de 113 millions USD au deuxième trimestre 2012, par rapport à un profit de 557 millions USD au trimestre précédent. La qualité des actifs a continué de s'améliorer dans tous les principaux portefeuilles avec des baisses dans les soldes des prêts critiquables des comptes de réserves. Les charges autres que d'intérêts s'élevaient à 2,2 milliards USD, soit une baisse de 3 % par rapport au même trimestre de l'année précédente, principalement en raison d'une baisse des charges liées au personnel.

La moyenne des prêts et baux a augmenté de 7,7 milliards USD, soit une augmentation de 3 % par rapport au même trimestre de l'année précédente, grâce à la croissance des prêts industriels et commerciaux nationaux et internationaux et aux financements commerciaux internationaux. La moyenne des dépôts a augmenté de 3,4 milliards USD par rapport au même trimestre de l'année précédente alors que les soldes continuent d'augmenter en raison des liquidités excédentaires du marché et des options d'investissement alternatif limitées.

Faits saillants commerciaux

• Les recettes des ventes et négociations étaient de 3,2 milliards USD au deuxième trimestre 2012, par rapport à 3,8 milliards USD au premier trimestre 2012 et 3,7 milliards USD au deuxième trimestre 2011. Les recettes des ventes et négociations hors pertes DVA, s'élevaient à 3,3 milliards USD au deuxième trimestre 2012, par rapport à 5,2 milliards USD au premier trimestre 2012 et 3,6 milliards USD au deuxième trimestre 2011.

• Les actifs pondérés en fonction des risques dans le segment des Marchés mondiaux ont baissé à 196 milliards USD au deuxième trimestre 2012 par rapport à 243 milliards USD au deuxième trimestre 2011 alors que la société a continué de réduire les expositions aux risques liés au patrimoine.

Vue d'ensemble de la situation financière

Les recettes des Marchés mondiaux ont baissé de 1 milliard USD par rapport au même trimestre de l'année précédente, à 3,4 milliards USD en raison de la baisse des volumes commerciaux, la nouvelle activité d'assurances et le flux de clients Le trimestre actuel incluait des pertes DVA de 156 millions USD, par rapport aux gains de 123 millions USD au même trimestre de l'année précédente.

Le revenu net était de 462 millions USD au deuxième trimestre 2012, par rapport au revenu net de 911 millions USD au même trimestre de l'année précédente. Les charges autres que d'intérêts étaient de 2,7 milliards USD, soit une baisse de 552 millions USD par rapport au même trimestre de l'année dernière, en raison d'une baisse des charges liées au personnel.

Les recettes du revenu fixe, des ventes et négociations de devises et marchandises, hors DVA, étaient de 2,6 milliards USD au deuxième trimestre 2012, inchangées par rapport au même trimestre de l'année précédente et représentant une baisse de 1,6 milliard USD par rapport au premier trimestre 2012. L'incertitude du marché, à la suite de la crise de la zone euro et d'une croissance économique au ralenti, a contribué à la baisse des volumes commerciaux et du goût des investisseurs pour le risque. Les recettes provenant des ventes et négociations de capitaux propres étaient de 759 millions USD, une baisse de 318 millions USD par rapport au même trimestre de l'année précédente. Les volumes sont restés à des niveaux bas, ayant un impact sur les recettes liées aux négociations et aux commissions.

Faits saillants commerciaux

• La marge avant impôts pour le deuxième trimestre 2012 était de 20 %, par rapport à 18 % au même trimestre de l'année précédente.
• Des commissions de gestion d'actifs record de 1,6 milliard USD ont été réalisées grâce aux gains du marché et des actifs solides à long terme sous les flux de gestion.
• Les soldes des prêts en fin de période pour le département Gestion mondiale de patrimoine et d'investissement ont augmenté de 2,5 milliards USD, soit 2,4 %, par rapport au premier trimestre 2012, à un record de 105,4 milliards USD sur des prêts plus élevés basés sur les titres.
• Le nombre de conseillers en patrimoine a augmenté pour le 12^etrimestre consécutif, y compris les conseillers financiers au sein du segment Banque de détail particuliers et entreprises de la société.

Vue d'ensemble de la situation financière

Le revenu net pour le département Gestion mondiale de patrimoine et d'investissement a augmenté de 6 %, à 543 millions USD, par rapport au même trimestre de l'année précédente, alors que les recettes moins élevées étaient plus que compensées par les baisses des charges autres que d'intérêts et une provision pour pertes sur prêts inférieure. La baisse de 4 % des recettes, à 4,3 milliards USD, est largement due à la baisse du revenu net d'intérêts, principalement en raison de la faiblesse continue des taux d'intérêts, et à une baisse de l'activité transactionnelle.

Les charges autres que d'intérêts ont baissé de 6 % par rapport au même trimestre de l'année précédente, à 3,4 milliards USD, en raison de la baisse des charges de la FDIC et autres dépenses liées au volume ainsi que des frais de litige et juridiques plus bas. La provision pour pertes sur prêts a baissé de 25 millions USD à 47 millions USD par rapport au même trimestre de l'année précédente en raison d'une amélioration des tendances des portefeuilles au sein du portefeuille de prêts hypothécaires résidentiels.

Les actifs sous gestion (Assets under management - AUM) ont augmenté de 21,2 milliards USD à 682,2 milliards USD par rapport au même trimestre de l'année précédente, en raison des flux AUM à long terme, tandis que les soldes des prêts en fin de période ont augmenté de 2,5 milliards USD par rapport au même trimestre de l'année précédente, s'élevant à 105,4 milliards USD.

L'ensemble des Autres postes a déclaré une perte nette de 336 millions USD au deuxième trimestre 2012, par rapport à une perte nette de 167 millions USD pour la même période de l'année précédente, alors que la baisse des recettes était en partie compensée par la baisse de la provision pour pertes sur prêts.

Les résultats du revenu des investissements de capitaux propres ont reflété une perte de 63 millions USD au deuxième trimestre 2012 par rapport au revenu de 1,1 milliard USD au même trimestre de l'année précédente, alors que le même trimestre de l'année précédente incluait des dividendes et des gains sur les ventes de certains investissements de capitaux propres. Les gains sur la vente des titres de créance ont totalisé 354 millions USD au deuxième trimestre 2012, une baisse par rapport à 831 millions USD au même trimestre de l'année précédente.

Le deuxième trimestre 2012 incluait également des gains nets de 505 millions USD, à la suite du rachat de certains titres de créance et titres de fiducie privilégiés et des rajustements défavorables de la juste valeur sur les obligations structurées s'élevant à 62 millions USD, par rapport à des rajustements favorables de la juste valeur de 214 millions USD au deuxième trimestre 2011. Le premier trimestre 2012 incluait des rajustements défavorables de la juste valeur de 3,3 milliards USD.

La baisse de la provision pour pertes sur prêts était principalement due à une amélioration continue de la qualité du crédit dans le portefeuille des prêts hypothécaires résidentiels ainsi qu'une faible provision liée aux portefeuilles suspendus et douteux de prêts hypothécaires résidentiels et immobiliers achetés à Countrywide.

Vue d'ensemble de la société

Le total des recettes, net des charges d'intérêts, sur une base EPI a grimpé de 8,7 milliards USD, soit 65 %, par rapport au deuxième trimestre 2011, largement grâce aux provisions sur déclarations et garanties s'élevant à 14 milliards USD enregistrés au même trimestre de l'année précédente, en partie compensées par la baisse du revenu net d'intérêts par rapport au même trimestre de l'année précédente.

Le revenu net d'intérêts sur une base EPI a baissé de 15 % par rapport au même trimestre de l'année précédente. Le rendement net d'intérêts a baissé de 29 points de base par rapport au même trimestre de l'année précédente. Ces baisses étaient principalement dues à une baisse des soldes et des rendements des prêts aux particuliers et des titres de placement, en partie compensée par des réductions continues des soldes de la dette à long terme. Le revenu net d'intérêts pour le deuxième trimestre 2012 incluait des impacts défavorables liés au marché de l'amortissement des primes de 319 millions USD et l'inefficacité de la couverture de 182 millions USD.

Le revenu autre que d'intérêts a augmenté de 10,4 milliards USD par rapport au même trimestre de l'année précédente, largement en raison d'une réduction considérable des provisions sur déclarations et garanties, en partie compensée par une baisse des autres revenus au deuxième trimestre 2012. Le même trimestre de l'année précédente incluait des provisions sur déclarations et garanties à hauteur de 14 milliards USD et un gain net sur la vente de l'activité d'assurance placée par le prêteur de Balboa, s'élevant à 752 millions USD.

Les charges autres que d'intérêts ont baissé de 5,8 milliards USD, soit 25 % par rapport au même trimestre de l'année précédente, à 17 milliards USD. Ce qui était principalement dû à des charges pour dépréciation de l'écart d'acquisition non déductibles des impôts et non en espèces de 2,6 milliards USD, enregistrées au même trimestre de l'année précédente, à une baisse des frais de litige et à une réduction des coûts des évaluations et des renonciations liés aux prêts hypothécaires, et autres coûts similaires associés à des retards de saisie. Les frais de litige s'élevaient à 963 millions USD au deuxième trimestre 2012, par rapport à 2,2 milliards USD au même trimestre de l'année précédente.

La charge d'impôts pour le deuxième trimestre 2012 s'élevait à 684 millions USD, résultant en un taux d'imposition effectif de 22 %. Cela est comparable à une économie de charge d'impôts de 4 milliards USD sur une perte avant impôts de 12,9 milliards USD au même trimestre de l'année précédente.

Remarque : Les ratios excluent les prêts mesurés en vertu de l'option de juste valeur.

L'amélioration de la qualité du crédit s'est poursuivie au deuxième trimestre 2012, avec une baisse des créances irrécouvrables nettes dans la plupart des principaux portefeuilles et une diminution considérable de la provision pour pertes sur prêts par rapport au deuxième trimestre 2011. Par ailleurs, les prêts performants en souffrance de plus de 30 jours, hors prêts entièrement assurés ont connu une baisse dans la plupart des principaux portefeuilles, et la baisse des prêts critiquables de comptes de réserves s'est confirmée, avec une baisse de 42 % par rapport à la même période de l'année précédente.

Les créances irrécouvrables nettes, s'élevant à 3,6 milliards USD au deuxième trimestre 2012, ont baissé de 430 millions USD par rapport au premier trimestre 2012 et de 2 milliards USD par rapport au deuxième trimestre 2011. L'amélioration comparée aux deux périodes précédentes était influencée par les portefeuilles des Services cartes dans CBB en raison d'une baisse des prêts en souffrance. La baisse des dépôts de bilan a également eu une influence sur l'amélioration par rapport à la même période de l'année précédente. Par ailleurs, les créances irrécouvrables nettes ont baissé dans les portefeuilles immobiliers clients par rapport au premier trimestre 2012 et au même trimestre de l'année précédente, en raison de la baisse des prêts en souffrance et moins de pertes d'évaluation renouvelées sur les prêts en souffrance depuis plus de 180 jours.

La provision pour pertes sur prêts a baissé à 1,8 milliard USD au deuxième trimestre 2012, par rapport à 2,4 milliards USD au premier trimestre 2012 et à 3,3 milliards USD au deuxième trimestre 2011. Au deuxième trimestre 2012, la provision pour pertes sur prêts était de 1,9 milliard USD inférieure aux créances irrécouvrables nettes, résultant en une réduction de cette dernière. Cela était principalement dû aux réductions des portefeuilles de capitaux propres domestiques, principalement en raison d'une stabilisation continue du portefeuille, ainsi qu'à une amélioration des faillites et des délinquances dans le portefeuille Services cartes au sein de CBB. La réduction des compte de réserves était également due à l'amélioration des conditions économiques influençant le principal portefeuille commercial, tel que le prouve les baisses continues des soldes non performants commerciaux et critiquables des comptes de réserve.

La provision pour pertes sur prêts et baux sur le ratio annualisé de couverture des créances irrécouvrables nettes a augmenté de 2,08 fois au deuxième trimestre 2012, par rapport à 1,97 fois au premier trimestre 2012 et à 1,64 fois au deuxième trimestre 2011. À l'exclusion des prêts douteux rachetés, la provision sur le ratio annualisé de couverture des créances irrécouvrables nettes a augmenté de 1,46 fois, 1,43 fois et 1,28 fois pour les mêmes périodes, respectivement.

Les prêts, baux et propriétés saisies non performants s'élevaient à 25,4 milliards USD au 30 juin 2012, soit une baisse par rapport au 31 mars 2012 où ils s'élevaient à 27,8 milliards USD et à 30,1 milliards USD au 30 juin 2011.

Le ratio des capitaux propres Tier 1 en vertu de Bâle 1 a considérablement augmenté au cours du deuxième trimestre pour atteindre 11,24 %, par rapport à 10,78 % au 31 mars 2012 et 8,23 % au 30 juin 2011. Le ratio des capitaux propres Tier 1 s'élevait à 13,80 % au 30 juin 2012. Ce ratio s'élevait à 13,37 % au 31 mars 2012 et à 11 % au 30 juin 2011.

Vers la fin de l'année 2010, le Comité de Bâle sur la supervision des banques a proposé les règles de Bâle 3 avec une date d'application en janvier 2013. Les régulateurs américains ont publié les règles proposées pour Bâle 3 et les règles définitives sur les risques du marché en juin 2012. Entre autres, Bâle 3 augmentera considérablement les exigences en matière de capital minimum, changera la définition du capital réglementaire, introduira de nouveaux ratios de couverture et de liquidités et proposera une application de ces changements en plusieurs phases sur plusieurs années, avec une application complète ciblée pour 2019.

Les estimations de la société en vertu de Bâle 3, ne reflètent pas les règles américaines proposées pour Bâle 3, mais sont basées sur sa compréhension actuelle des règles définitives américaines sur les risques de marché et les directives BIS pour Bâle 3, en supposant que tous les modèles règlementaires applicables soient approuvés. Ces estimations en vertu de Bâle 3 évolueront avec le temps alors que les activités de la société changent, à la suite de plus de réglementations ou de précisions des organismes de réglementation. Les règles définitives américaines sur les risques de marché et les directives BIS pour Bâle 3 nécessitent l'accord des régulateurs bancaires sur certains modèles utilisés dans cadre des calculs des actifs pondérés en fonction des risques. Si ces modèles ne sont pas approuvés, le ratio du capital de la société sera probablement influencé de manière négative, ce qui dans certains cas pourrait être significatif. Outre les exigences de Bâle 1 et les ratios du capital, ces estimations aident la direction, les investisseurs et les analystes à évaluer l'adéquation et la comparabilité du capital en vertu des normes du capital de Bâle 3 avec d'autres sociétés de services financiers. La société continue d'évaluer l'impact potentiel des règles proposées et pense qu'elle sera en conformité avec toutes les règles définitives d'ici les dates d'effet proposées.

À compter du 30 juin 2012, le ratio des capitaux propres Tier 1 sur la base entièrement intégrée de Bâle 3 était estimé à 8,10 %.

À compter du 30 juin 2012, l'excédent mondial des sources de liquidités de la société s'élevait à 378 milliards USD, une petite baisse de 28 milliards USD par rapport au premier trimestre 2012, même si la société a réduit de 53 milliards une dette à long terme. Au 30 juin 2011, l'excédent mondial des sources de liquidités s'élevait à 402 milliards USD. Le temps nécessaire de financement a augmenté à un délai record de 37 mois au 30 juin 2012, par rapport à 31 mois au 31 mars 2012 et 22 mois au 30 juin 2011.

Au cours du deuxième trimestre 2012, un dividende en espèces de 0,01 USD par action ordinaire a été payé et la société a enregistré 365 millions USD de dividendes privilégiés. Le nombre d'actions ordinaires émises et en circulation en fin de période était respectivement de 10,78 milliards et 10,13 milliards pour le deuxième trimestre 2012 et 2011 respectivement.

Remarque : Le directeur général Brian Moynihan et le directeur financier Bruce Thomson commenteront les résultats du deuxième trimestre 2012 dans le cadre d'une téléconférence à 8 h 30, heure de New York, aujourd'hui. La présentation et les documents à l'appui sont accessibles en ligne sur le site Web des relations avec les investisseurs de Bank of America à l'adresse http://investor.bankofamerica.com. Pour une connexion à la téléconférence, en mode audio uniquement, composez le 1.877.200.4456 (États-Unis) ou le 1.785.424.1734 (international) et le code de la conférence : 79795.

Bank of America

L'une des plus importantes institutions financières internationales, Bank of America offre aux particuliers, aux petites et moyennes entreprises, ainsi qu'aux grandes sociétés une gamme complète de produits et services bancaires, d'investissement et de gestion d'actifs, ainsi que d'autres produits et services de gestion financière et des risques. La société offre un service de proximité inégalé aux États-Unis, desservant près de 56 millions de particuliers et de petites entreprises avec environ 5 600 agences bancaires de détail et environ 16 200 distributeurs automatiques de billets, ainsi qu'une banque en ligne primée servant 30 millions d'utilisateurs actifs. L'une des plus importantes sociétés de gestion de patrimoine, Bank of America est un chef de file mondial des services bancaires aux entreprises et des services d'investissement et des échanges commerciaux couvrant un large éventail de classes d'actifs et s'adressant aux entreprises, gouvernements, institutions et particuliers dans le monde entier. Bank of America offre à environ 4 millions de gérants de petites entreprises une assistance de premier ordre dans le secteur grâce à une gamme de produits et services en ligne innovants et faciles à utiliser. La compagnie dessert sa clientèle via des opérations déployées dans plus de 40 pays. Les actions de Bank of America Corporation (NYSE : BAC), une composante du Dow Jones Industrial Average, sont cotées sur le New York Stock Exchange.

Bank of America et sa direction peuvent formuler certains énoncés constituant des « énoncés prospectifs » au sens de la loi Private Securities Litigation Reform Act de 1995. Ces énoncés sont identifiables par le fait qu'ils ne mentionnent pas strictement des faits historiques ou actuels. Ces énoncés prospectifs utilisent souvent des termes tels que « anticipe », « cible », « prévoit », « estime », « a l'intention de », « projette », « a pour objectif », « considère », ainsi que d'autres expressions similaires ou verbes au futur et au conditionnel. Ces énoncés prospectifs représentent les attentes actuelles de Bank of America, les plans ou prévisions de ses résultats et revenus futurs, y compris l'espoir que la Phase 2 du projet New BAC produira des économies de coûts annualisées de 3 milliards USD d'ici la mi-2015 et un total des économies de New BAC de 8 milliards USD ; la société dépassant ses économies de coûts ciblées de 20 % sur la Phase 1, précédemment annoncées, d'ici la fin 2012 ; la position de la société en termes de croissance à long terme ; la société prévoit qu'elle sera conforme à toutes les règles définitives sur le capital d'ici les dates d'effet proposées ; les estimations du ratio des capitaux propres Tier 1 en vertu de Bâle 3 devraient évoluer avec le temps ainsi que les règles de Bâle 3, et les changements des conditions économiques et commerciales influenceront ces estimations ; et les actions de gestion du passif au deuxième trimestre 2012 et les autres actions annoncées au troisième trimestre 2012 devraient augmenter le revenu net d'intérêts trimestriel de près de 300 millions USD ; et d'autres affaires similaires. Ces déclarations ne garantissent pas les résultats et performances futurs et comportent certains risques, certaines incertitudes et hypothèses difficiles à prévoir, et souvent incontrôlables par Bank of America. Les résultats réels peuvent différer considérablement de ceux exprimés ou impliqués par un quelconque de ces énoncés prospectifs.

Vous ne devriez pas vous fier outre mesure aux énoncés prospectifs et devriez prendre en considération l'ensemble des incertitudes et risques suivants, ainsi que ceux discutés plus en détail à la rubrique 1A, « Facteurs de risques » du rapport annuel 2011 de Bank of America sur le formulaire 10-K, ainsi que dans tout autre document ultérieur de Bank of America déposé auprès de la SEC : la résolution des différends de la société avec les entreprises sponsorisées par le gouvernement (GSE) en ce qui concerne les revendications de rachat sur déclarations et garanties, y compris en ce qui concerne les annulations des assurances hypothécaires et les retards de saisie ; l'aptitude de la société à résoudre les plaintes sur déclarations et garanties déposées par les réhausseurs de crédit et les marques de distributeurs et autres investisseurs, y compris à la suite de toutes décisions de justice défavorables, et le risque que la société puisse être confrontée à des plaintes associées aux services, aux obligations, à la fraude, aux indemnités ou autres, d'un ou plusieurs réhausseurs de crédit ou marques de distributeurs ou autres investisseurs ; si des pertes sur déclarations et garanties futures se produisent en excédent du passif enregistré par la société pour les expositions GSE et en excédent du passif enregistré et de l'éventail estimé de pertes possibles pour les expositions non GSE ; les incertitudes quant à la stabilité financière de plusieurs pays de l'Union européenne (UE), le risque croissant que ces pays ne puissent pas rembourser leur dette souveraine ou quittent l'UE et les contraintes associées aux marchés financiers, à l'euro et à l'UE, et les expositions directes et indirectes de la société à tels risques ; l'incertitude liée au timing et à la substance finale des normes relatives à tout capital et toute liquidité, y compris les exigences définitives de Bâle 3 et leur application pour les banques américaines à travers les réglementations de la Réserve Fédérale, y compris les exigences anticipées pour maintenir des niveaux élevés de capital réglementaire, de liquidité et répondre aux ratios de capital réglementaires plus élevés résultant des normes définitives de Bâle 3 ou autres normes de capital ou de liquidité ; l'impact négatif de la Réforme Dodd-Frank Wall Street et du Consumer Protection Act sur les activités et les bénéfices de la société, y compris résultant de l'interprétation et des réglementations réglementaires supplémentaires et le succès des actions de la société pour atténuer tels impacts ; la satisfaction de la société de ses programmes d'assistance à l'emprunteur en vertu de l'accord de règlement global avec les agences fédérales et les procureurs généraux de l'État ; des changements défavorables aux notations de crédit de la société par les principales agences de notation de crédit ; les estimations de la juste valeur de certains actifs et passifs de la société ; des revendications imprévues, des dommages, des amendes résultant de procédures judiciaires relatives aux litiges ou à la réglementation en cours ou futures ; l'aptitude de la société à complètement réaliser les économies de coûts et les autres bénéfices anticipés du Projet New BAC, y compris en conformité avec les délais actuels anticipés ; et autres affaires similaires.

Les énoncés prospectifs ne sont valides qu'à la date à laquelle ils sont formulés et Bank of America décline toute obligation d'actualiser ces énoncés pour refléter l'impact de circonstances ou d'événements survenant après la date à laquelle l'énoncé prospectif a été formulé.

BofA Global Capital Management Group, LLC (« BofA Global Capital Management ») est une division de gestion d'actifs de Bank of America Corporation. Les entités BofA Global Capital Management offrent des services et des produits de gestion d'investissement aux investisseurs institutionnels et individuels.

Bank of America Merrill Lynch est le nom commercial des activités de Banque mondiale et Marchés mondiaux de Bank of America Corporation. Les activités liées aux prêts et aux instruments dérivés, et les autres activités bancaires commerciales sont exercées par les banques membres du groupe de Bank of America Corporation, y compris Bank of America, N.A., membre de la FDIC. Les services liés aux titres, au conseil financier et autres activités bancaires d'investissement sont offerts par des banques d'investissement affiliées à Bank of America Corporation (« banques d'investissement affiliées »), notamment Merrill Lynch, Pierce, Fenner & Smith Incorporated, qui sont des sociétés de courtage agréées membres de la FINRA et de la SIPC. Les produits d'investissement offerts par les banques d'investissement affiliées : Ne sont pas assurés par la FDIC * Peuvent perdre de la valeur * Ne sont pas garantis par une banque. Les courtiers-négociants de Bank of America Corporation ne sont pas des banques et sont des entités légales séparées de leurs affiliés bancaires. Les obligations des courtiers-négociants sont distinctes de celles de leurs affiliés bancaires (sauf indication contraire explicite) et ces affiliés bancaires ne sont pas responsables des titres vendus, offerts ou recommandés par les courtiers-négociants. Ce qui précède vaut également pour d'autres affiliés qui ne sont pas des banques.

Pour d'autres actualités sur Bank of America, veuillez consulter la salle de presse à l'adresse http://mediaroom.bankofamerica.com.

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Il s'agit d'informations préliminaires fondées sur les données de la société disponibles au moment de la présentation.

(1) Exclut les charges de fusion et restructuration et les charges pour dépréciation de l'écart d'acquisition.

(2) Le rendement des capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires et la valeur comptable tangible par action ordinaire sont des mesures financières non définies par les PCGR. Nous pensons que l'utilisation de ces mesures financières non définies par les PCGR permet une évaluation plus claire des résultats de la Société. Il est possible que d'autres sociétés définissent ou calculent différemment les mesures financières non définies par les PCGR. Reportez-vous aux Rapprochements avec les mesures financières PCGR aux pages 24 à 27.

(3) Les ratios n'incluent pas les prêts comptabilisés selon l'option de la juste valeur pendant la période. Les ratios de créances irrécouvrables sont annualisés pour la présentation trimestrielle.

(4) Les soldes ne comprennent pas les cartes de crédit en souffrance des particuliers, les prêts aux particuliers garantis par des biens immobiliers dont les remboursements sont assurés par la Federal Housing Administration et les accords de confirmation à long terme assurés par les individus (prêt immobilier pleinement assuré), et en général, les autres prêts aux particuliers et commerciaux non garantis par des biens immobiliers ; les prêts douteux rachetés, même si le client est en souffrance ; les prêts non performants détenus en vue de la vente ; les prêts non performants consentis en vertu de l'option de la juste valeur et les prêts de restructuration de dette de débiteurs n'accumulant pas d'intérêt supprimés des portefeuilles douteux avant le 1er janvier 2010.

(5) Reflète les données préliminaires pour les fonds propres à risque de la période actuelle.

(6) Le ratio des capitaux propres Tier 1 est égal au capital Tier 1 à l'exclusion des actions privilégiées, titres fiduciaires privilégiés, titres hybrides et participations minoritaires, divisé par les actifs pondérés en fonction des risques.

(7) Le ratio de fonds propres est égal aux fonds propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires en fin de période, divisés par les immobilisations corporelles en fin de période. Les capitaux propres tangibles sont équivalents aux capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires en fin de période, divisés par les immobilisations corporelles de fin de période. Les capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires et les immobilisations corporelles sont des mesures financières non définies par les PCGR. Nous pensons que l'utilisation de ces mesures financières non définies par les PCGR permet une évaluation plus claire des résultats de la société. Il est possible que d'autres sociétés définissent ou calculent différemment les mesures financières non définies par les PCGR. Reportez-vous aux Rapprochements avec les mesures financières PCGR aux pages 24 à 27.

Certains montants de la période précédente ont été reclassés pour correspondre à la présentation de la période actuelle.

Il s'agit d'informations préliminaires fondées sur les données de la société disponibles au moment de la présentation.

(1) La base d'équivalent pleinement imposable est une mesure de performance qu'utilise la direction dans l'exploitation de la société et qu'elle juge de nature à donner aux investisseurs une image plus précise de la marge d'intérêt à des fins de comparaison.

(2) Le rendement sur capital économique moyen est calculé comme un revenu net ajusté pour le coût des fonds et des crédits sur les bénéfices et certaines charges liées aux immobilisations incorporelles, divisé par le capital économique moyen. Le capital économique représente les capitaux propres alloués moins l'écart d'acquisition et un pourcentage des immobilisations incorporelles (hors droits à la gestion des prêts hypothécaires). Le capital économique et le rendement sur capital économique moyen ne sont pas des mesures financières définies par les PCGR. Nous pensons que ces mesures financières non définies par les PCGR permettent une évaluation plus claire des résultats des segments de la société. Il est possible que d'autres sociétés définissent ou calculent ces mesures différemment. Reportez-vous aux Rapprochements avec les mesures financières PCGR aux pages 24 à 27.

n/s = non significatif

Certains montants de la période précédente ont été reclassés parmi les segments pour correspondre à la présentation de la période actuelle.

Il s'agit d'informations préliminaires fondées sur les données de la société disponibles au moment de la présentation.

(1) La base d'équivalent pleinement imposable est une mesure de performance qu'utilise la direction dans l'exploitation de la société et qu'elle juge de nature à donner aux investisseurs une image plus précise de la marge d'intérêt à des fins de comparaison.

(2) Le rendement sur capital économique moyen est calculé comme un revenu net ajusté pour le coût des fonds et des crédits sur les bénéfices et certaines charges liées aux immobilisations incorporelles, divisé par le capital économique moyen. Le capital économique représente les capitaux propres alloués moins l'écart d'acquisition et un pourcentage des immobilisations incorporelles (hors droits à la gestion des prêts hypothécaires). Le capital économique et le rendement sur capital économique moyen ne sont pas des mesures financières définies par les PCGR. Nous pensons que ces mesures financières non définies par les PCGR permettent une évaluation plus claire des résultats des segments de la société. Il est possible que d'autres sociétés définissent ou calculent ces mesures différemment. Reportez-vous aux Rapprochements avec les mesures financières PCGR aux pages 24 à 27.

n/s = non significatif

Certains montants de la période précédente ont été reclassés parmi les segments pour correspondre à la présentation de la période actuelle.

Il s'agit d'informations préliminaires fondées sur les données de la société disponibles au moment de la présentation.

(1) La base EPI est une mesure financière non définie par les PCGR. La base EPI est une mesure de performance qu'utilise la direction dans l'exploitation de la société et qu'elle juge de nature à donner aux investisseurs une image plus précise de la marge d'intérêt à des fins de comparaison. Reportez-vous aux Rapprochements avec les mesures financières PCGR aux pages 24 à 27.

(2) Le calcul inclut les commissions acquises sur les dépôts à vue auprès de la Réserve fédérale de 99 millions USD et 112 millions USD pour les six mois clos le 30 juin 2012 et 2011 ; 52 millions USD et 47 millions USD pour les deuxième et troisième trimestres 2012 et 49 millions USD pour le deuxième trimestre 2011, respectivement.

Certains montants de la période précédente ont été reclassés pour correspondre à la présentation de la période actuelle.

Il s'agit d'informations préliminaires fondées sur les données de la société disponibles au moment de la présentation.

La société évalue ses activités à l'aide d'une base d'équivalents pleinement imposables, une mesure financière non définie par les PCGR. La société estime que la gestion des affaires avec un revenu net d'intérêts sur une base d'équivalent pleinement imposable donne une idée plus précise de la marge d'intérêts à des fins de comparaison. Le total des recettes, net des charges d'intérêts, inclut le revenu net d'intérêts sur une base d'équivalent pleinement imposable et les revenus hors intérêts. La société examine les ratios et analyses connexes (à savoir, les ratios de rendement et le rendement net d'intérêts) sur une base d'équivalent pleinement imposable. Afin de dériver la base d'équivalent pleinement imposable, le revenu net d'intérêts est ajusté pour refléter le revenu non imposable sur une base d'équivalent avant impôts avec une augmentation correspondante des charges d'impôts. Cette mesure garantit la comparabilité du revenu net d'intérêts émanant des sources imposables et non imposables. Le taux de rendement mesure les coûts nécessaires pour dégager un dollar de recette et le rendement net des intérêts évalue les points de base gagnés par la société sur le coût des fonds.

La société évalue également ses activités en fonction des ratios suivants qui prennent en compte les capitaux propres tangibles, une mesure financière non définie par les PCGR. Le rendement sur les capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires mesure la contribution aux résultats de la société sous forme de pourcentage des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires ordinaires moins l'écart d'acquisition et les immobilisations incorporelles (hors droits à la gestion des prêts hypothécaires), nets des impôts différés passifs correspondants. Le rendement sur les capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires mesure la contribution aux résultats de la société sous forme de pourcentage des capitaux propres moyens attribuables aux actionnaires moins l'écart d'acquisition et les immobilisations incorporelles (hors droits à la gestion des prêts hypothécaires), nets des impôts différés passifs correspondants. Le ratio des capitaux propres tangibles est composé du total des capitaux propres attribuables aux actionnaires en fin de période moins l'écart d'acquisition et les immobilisations incorporelles (hors droits à la gestion des prêts hypothécaires), nets des impôts différés passifs correspondants, divisé par le total des actifs moins l'écart d'acquisition et les immobilisations incorporelles (hors droits à la gestion des prêts hypothécaires), nets des impôts différés passifs correspondants. Le ratio des capitaux propres tangibles est composé du total des capitaux propres attribuables aux actionnaires en fin de période moins l'écart d'acquisition et les immobilisations incorporelles (hors droits à la gestion des prêts hypothécaires), nets des impôts différés passifs correspondants, divisé par le total des actifs moins l'écart d'acquisition et les immobilisations incorporelles (hors droits à la gestion des prêts hypothécaires), nets des impôts différés passifs correspondants. La valeur comptable tangible par action ordinaire est composée du total des capitaux propres attribuables aux actionnaires ordinaires en fin de période moins l'écart d'acquisition et les immobilisations incorporelles (hors droits à la gestion des prêts hypothécaires), nets des impôts différés passifs correspondants, divisé par les actions ordinaires en circulation en fin de période. Ces mesures servent à évaluer l'utilisation des actions par la société (par exemple, capital). En outre, tous les modèles relationnels, de rentabilité et d'investissement utilisent le rendement sur capitaux propres moyens tangibles attribuables aux actionnaires comme mesures clés pour soutenir notre objectif de croissance générale.

En outre, la société évalue les résultats de ses segments d'activité en fonction du rendement sur le capital économique moyen, une mesure financière non définie par les PCGR. Le rendement sur capital économique moyen pour les segments est calculé sous forme de revenu net ajusté pour les coûts des fonds et des crédits sur les bénéfices et certaines charges liées aux immobilisations incorporelles, divisé par le capital économique moyen. Le capital économique représente les capitaux propres alloués moyens moins l'écart d'acquisition et un pourcentage des immobilisations incorporelles. La société pense également que l'utilisation de ces mesures financières non définies par les PCGR permet une évaluation plus claire des segments.

Dans certaines présentations, les bénéfices et les bénéfices dilués par action ordinaire, le taux de rendement, le rendement sur moyenne des actifs, le rendement sur fonds propres attribuables aux actionnaires ordinaires, le rendement sur fonds propres tangibles moyens attribuables aux actionnaires ordinaires moyens et le rendement sur moyenne des capitaux propres tangibles attribuables aux actionnaires ordinaires sont calculés en excluant l'impact de la charge pour dépréciation de l'écart d'acquisition de 2,6 milliards USD enregistrés au deuxième trimestre 2011. Par conséquent, ces mesures financières ne sont pas définies par les PCGR.

Reportez-vous aux tableaux ci-dessous et aux pages 25 à 27 pour les rapprochements de ces mesures financières non définies par les PCGR et des mesures financières définies par les PCGR pour les trois mois clos le 30 juin 2012, le 31 mars 2012 et le 30 juin 2011 et les six mois clos le 30 juin 2012 et 2011. La société pense que l'utilisation de ces mesures financières non définies par les PCGR permet une évaluation plus claire de ses résultats. Il est possible que d'autres sociétés définissent ou calculent leurs données financières supplémentaires différemment.

Certains montants de la période précédente ont été reclassés pour correspondre à la présentation de la période actuelle.

Il s'agit d'informations préliminaires fondées sur les données de la société disponibles au moment de la présentation.

Certains montants de la période précédente ont été reclassés pour correspondre à la présentation de la période actuelle.

Il s'agit d'informations préliminaires fondées sur les données de la société disponibles au moment de la présentation.