Bank of America : déclare un résultat net de 3,3 milliards USD au 4e trimestre 2015, BPA de 0,28 USD

Services bancaires aux particuliers

• Revenu, net des charges d’intérêts en hausse de 4 % à 19,8 milliards USD (base EPI)^(A)

• Revenu net d'intérêts (RNI) (base EPI) en hausse de 2 % à 10,0 milliards USD^(A)

– Hors RNI lié au marché et autres ajustements^(A), le RNI s'élevait à 10,5 milliards USD, comparé à 10,3 milliards USD au 3e trimestre 2015 et à 10,4 milliards USD au 4e trimestre 2014.

• Revenu autre que d’intérêts en hausse de 7 % à 9,7 milliards USD

• Provision pour pertes de crédit de 0,8 milliard USD, comparé à 0,8 milliard USD au 3e trimestre 2015 et 0,2 milliard USD au 4e trimestre 2014

• Charges autres que d'intérêts en baisse de 2 % à 13,9 milliards USD ; charges autres que d'intérêts, hors litiges, en baisse de 3 % à 13,4 milliards USD^(B)

• Résultat net en hausse de 9 % à 3,3 milliards USD ; bénéfice par action diluée de 0,28 USD, comparé à 0,25 USD

Postes du 4e trimestre 2015 divulgués précédemment

• (0,03 USD) par action pour réduction du RNI pour certains titres privilégiés de fiducie

• (0,03 USD) par action pour l'impact négatif des amendements du droit fiscal du Royaume-Uni

Bilan, capital et liquidité

• Capitaux propres de 1ère catégorie (transition) de 163,0 milliards USD ; capitaux-propres de 1ère catégorie (sur une base entièrement intégrée) de 154,1 milliards USD^(C)

• Excédent mondial de sources de liquidités en hausse de 65 milliards USD pour atteindre un niveau record de 504 milliards USD ; temps nécessaire de financement de 39 mois^(D)

• Soldes de dépôts totaux en hausse de 78 milliards USD à 1,2 billion USD

• Rendement sur les actifs moyens de 0,61 % ; rendement sur les capitaux propres tangibles moyens de 5,1 % ; rendement sur les capitaux propres moyens de 7,3 %^(E)

• Valeur comptable tangible par action en hausse de^(F) 8 % à 15,62 USD ; valeur comptable par action en hausse de 6 % à 22,54 USD

• Retour de 4,5 milliards USD de capital aux actionnaires en 2015 via des rachats d'actions ordinaires et des dividendes

• Prêts en hausse de 12 milliards USD, dépôts en hausse de 48 milliards USD²

• Actifs de courtage en hausse de 8 %

• Production totale de prêts hypothécaires en hausse de 13 %

• Dépenses totales liées aux cartes de crédit américaines en hausse de 5 %

• Soldes client totales de près de 2,5 billions USD

• Flux d'actifs à long terme sous gestion de 7 milliards USD au 4e trimestre 2015

• Prêts en hausse de 12 milliards USD, dépôts en hausse de 16 milliards USD²

Services bancaires mondiaux

•Prêts en hausse de 37 milliards USD, dépôts en hausse de 16 milliards USD²

• No. 3 en termes d'honoraires liés aux services bancaires d'investissement internationaux^(G)

• A participé à 8 des 10 financements par emprunt majeurs et 7 des 10 transactions d'actions majeures^(G).

Marchés internationaux

• Hors DVA nette, chiffre d'affaires des ventes et opérations en hausse de 11 %^(H)

 – Revenu fixe en hausse de 20 %^(H)

 – Actions en baisse de 3 %^(H)

Actifs patrimoniaux et gestion hypothécaire

Le meilleur résultat net annuel depuis près d'une décennie

« L'exercice 2015 correspond à nos meilleurs résultats depuis près d'une décennie, reflétant le travail accompli pour développer un modèle opérationnel simple, axé sur une croissance responsable en élargissant nos activités avec chaque client et particulier. Nous avons observé une solide activité clientèle dans la croissance des prêts, les dépôts et les flux de gestion des actifs de gestion de patrimoine, et nous avons augmenté le capital remis à nos actionnaires. Nous nous appuyons sur cette progression pour continuer d'investir dans l'avenir et de gérer nos dépenses. »

– Brian Moynihan, directeur financier

« Nos résultats de ce trimestre reflètent nos efforts continus d'améliorer notre levier d'exploitation en continuant d'investir dans notre entreprise. Nous avons augmenté le revenu net des intérêts, géré rigoureusement nos dépenses et remis 1,3 milliard USD de capital à nos actionnaires pour ce trimestre à travers le rachat d'actions ordinaires et les dividendes. »

Paul Donofrio, directeur financier

• Des revenus en hausse de 33 millions USD à 7,8 milliards USD

 – Le RNI a bénéficié de la hausse des dépôts et des prêts

 – Revenu autre que d'intérêt en baisse, essentiellement attribuable à la baisse du revenu des services bancaires hypothécaires

• Charges autres que d'intérêt en baisse de 76 millions USD, essentiellement attribuable à la baisse des dépenses d'exploitation ;

amélioration du ratio d’efficacité de 56 % à 57 %

• Revenu net en hausse de 9 % à 1,8 milliard USD

_{1 Les comparaisons sont établies par rapport au même trimestre de l'année précédente sauf indication contraire. Le chiffre d'affaire et le revenu net d'intérêt sont établis sur une base EPI.}

_{2 Revenu, net des charges d’intérêts.}

• Les soldes de dépôts moyens ont augmenté de 40 milliards USD, soit 8 %.

• Les soldes de dépôts moyens ont augmenté de 12 milliards USD, soit 6 %.

• La production totale des prêts hypothécaires et domiciliaires⁴ a augmenté de 2 milliards USD, soit 13 %, à 17 milliards USD.

• Les actifs de courtage client ont augmenté de 9 milliards USD, soit 8 % à 123 milliards USD.

• Environ 1,3 million de nouvelles cartes de crédit remises aux particuliers sur le marché américain

• 18,7 millions d'utilisateurs de services bancaires mobiles, en hausse de 13 %

• 4 726 centres financiers, y compris 9 nouvelles ouvertures pour le trimestre

• Les dépenses combinées liées au crédit/débit sont en hausse de 4 milliards USD à 130 milliards USD.

^{1 Les comparaisons sont établies par rapport au même trimestre de l'année précédente sauf indication contraire. Le ratio d’efficacité est établi sur une base EPI.}

^{2 Le portefeuille de cartes bancaires américaines inclut les services bancaires aux particuliers et GWIM.}

^{3 Source : Données des agences SNL, la part des dépôts des particuliers sur le marché américain s'appuie sur les données des dépôts FDIC de juin 2015, ajustées pour supprimer les soldes commerciaux.}

^{4 La production totale des prêts hypothécaires inclut les nouveaux prêts hypothécaires et domiciliaires dans les services bancaires aux particuliers et GWIM.
Les montants représentent le solde impayé en capital des prêts et dans le cas des prêts hypothécaires, le montant principal sur la ligne de crédit totale.}

• Des revenus en baisse de 160 millions USD à 4,4 milliards USD

 – RNI relativement stable, car le bénéfice tiré de la croissance des dépôts et des prêts était annulé
en grande partie par l'impact de la répartition par la société des activités de gestion actif/passif (Asset Liability Management, ALM).

 – Baisse du revenu autre que d’intérêts en raison de la baisse de l'activité transactionnelle et des évaluations boursières

• Charges autres que d’intérêts en hausse de 36 millions USD, essentiellement attribuable à la hausse de l'amortissement des investissements et des actions
déjà émis dans les professionnels en contact avec les clients, partiellement compensée par une diminution des
rémunérations incitatives liées au revenu

• Revenu net en baisse de 13 % à 614 millions USD

^{1 Les comparaisons sont établies par rapport au même trimestre de l'année précédente sauf indication contraire. Le chiffre d'affaires et le revenu net d'intérêt sont établis sur une base EPI.}

^{2 Revenu, net des charges d’intérêts.}

• Les soldes de dépôts moyens ont augmenté de 12,5 milliards USD, soit 5 %.

• La moyenne des prêts et crédits-baux a augmenté de 12,3 milliards USD, soit 10 %.

• Le total des soldes des clients est resté relativement inchangé

à près de 2,5 billions USD.

• Les flux d'actifs à long terme sous gestion

ont affiché un chiffre de 7 milliards USD marquant le 26^e trimestre consécutif de

flux positifs.

• Le nombre de conseillers en gestion de patrimoine a augmenté de 5 % pour atteindre

18 167.

^{1 Les comparaisons sont établies par rapport au même trimestre de l'année précédente sauf indication contraire. Le ratio d’efficacité est établi sur une base EPI.}

• Des revenus en hausse de 39 millions USD à 4,4 milliards USD

 – Le RNI a bénéficié de l'augmentation des soldes des dépôts et des prêts, partiellement compensée par l'impact de l'
attribution par la société des activités ALM, y compris des coûts de liquidité, ainsi que la
compression des marges sur prêts.

 – La hausse du revenu autre que d’intérêts s'explique principalement par les améliorations des services de trésorerie et de crédit-bail,
et par un gain sur la vente de propriétés saisies, partiellement compensée par la baisse des honoraires liés aux services bancaires d'investissement.

• La provision pour créances irrécouvrables en hausse de 264 millions USD s'explique par la hausse des créances irrécouvrables dans le secteur de l'énergie, ainsi
que par les réserves accumulées pour la croissance des prêts et l'exposition au secteur de l'énergie.

• Les charges autres que d’intérêts ont diminué, principalement en raison de la baisse des litiges et coûts de rémunérations incitatives,
partiellement compensée par les investissements dans les professionnels en contact avec les clients.

• Revenu net en baisse de 9 % à 1,4 milliard USD, résultant essentiellement d'une hausse de la provision pour créances irrécouvrables

^{1 Les comparaisons sont établies par rapport au même trimestre de l'année précédente sauf indication contraire. Le chiffre d'affaires et le revenu net d'intérêt sont établis sur une base EPI.}

^{2 Actions bancaires avec les marchés internationaux dans certaines transactions économiques émanant des activités bancaires d'investissement et de nouveaux prêts hypothécaires.}

^{3 Revenu, net des charges d’intérêts.}

• Les soldes de dépôts moyens ont augmenté de 15,7 milliards USD, soit 5 %.

• La moyenne des prêts et crédits-baux a augmenté de 33,3 milliards USD, soit 12 %.

• Les honoraires liés aux services bancaires d'investissement à l'échelle de l'entreprise de 1,3 milliard USD (à l’exclusion des transactions auto-dirigées) ont décliné de 17 %,
du fait de la baisse du financement avec effet de levier et de l'émission d'actions, partiellement compensée par la hausse des honoraires de consultation.

 • No. 3 en termes d'honoraires nets liés aux services bancaires d'investissement internationaux^(G)

 – Deuxième trimestre le plus important en termes d'honoraires de consultation depuis la fusion

 • A participé à 8 des 10 financements par emprunt majeurs et 7 des 10 transactions d'actions majeures^(G).

^{1 Les comparaisons sont établies par rapport au même trimestre l'an dernier sauf indication contraire. Le ratio d’efficacité est établi sur une base EPI.}

^{2 Actions bancaires avec les marchés internationaux dans certaines transactions économiques émanant des activités bancaires d'investissement et de nouveaux prêts hypothécaires.}

• Recettes en hausse de 741 millions USD à 3,1 milliards USD ; hors DVA net⁴, recettes en hausse de 313 millions USD à 3,3 milliards USD, résultant principalement par l'amélioration des résultats des ventes et opérations et un gain sur les placements en actions, partiellement contrebalancée par la baisse des honoraires liés aux services bancaires d'investissement.

• Les charges autres que d’intérêts ont augmenté de 232 millions USD, essentiellement attribuable à la hausse des frais liés au revenu.

• Revenu net de 185 millions USD, comparé à une perte de 75 millions USD ; hors DVA, le revenu net était de 308 millions USD, comparé à 316 millions USD⁴.

^{1 Les comparaisons sont établies par rapport au même trimestre l'an dernier sauf indication contraire. Le chiffre d'affaires et le revenu net d'intérêt sont établis sur une base EPI.}

^{2 Actions bancaires avec les marchés internationaux dans certaines transactions économiques émanant des activités bancaires d'investissement et de nouveaux prêts hypothécaires.}

^{3 Revenu, net des charges d’intérêts.}

^{4 Le chiffre d'affaires, hors DVA net, est une mesure financière non conforme aux PCGR. Une charge d'ajustements de l’évaluation de financement (Funding Valuation Adjustment, FVA) de 497 millions USD a été enregistrée au 4e trimestre 2014, comprenant un DVA net. 1 L'entreprise a adopté précocement au 4e trimestre 2015 de nouvelles prévisions comptables sur la reconnaissance et la mesure des instruments financiers. Voir la note H en fin de document pour des informations supplémentaires.}

• Revenu des ventes et opérations en hausse de 0,7 milliard USD à 2,4 milliards USD

• Hors DVA nette, le chiffre d'affaires des ventes et opérations est en hausse de 11 % à 2,6 milliards USD^(H)

 – Le chiffre d'affaires des ventes et négociations FICC ont augmenté de 20 %, reflétant l'amélioration sur l'ensemble des produits, notamment dans les taux et les produits liés au crédit^(H).

 – Actions en baisse de 3 % en raison des niveaux inférieurs d'activité client^(H)

• Meilleur cabinet de recherche international pour la 5^e année consécutive²

^{n/s = non significatif}

^{1 Les comparaisons sont établies par rapport au même trimestre l'an dernier sauf indication contraire. Le ratio d’efficacité est établi sur une base EPI.}

^{2 Source : Institutional Investor magazine.}

• La baisse du chiffre d'affaires de 50 millions USD s'explique par une diminution du RNI sur les soldes des prêts hypothécaires inférieurs, ainsi qu'un modeste
déclin des revenus autres que d’intérêts, car les baisses du portefeuille de prestations et du rendement des droits de gestion hypothécaire,
net de couverture, étaient partiellement compensées par la baisse de la provision pour déclarations et garanties.

• Le bénéfice dans la provision pour créances irrécouvrables était en baisse de 103 millions USD, résultant principalement d'un ralentissement
de l'amélioration du portefeuille.

• Charges autres que d’intérêts en baisse de 16 % à 1,1 milliard USD ; hors litiges, baisse des charges autres que d’intérêts
de 28 % à 795 millions USD, résultant essentiellement de la baisse des frais de gestion^(I).

• Nombre de premiers prêts hypothécaires en défaut de plus de 60 jours en baisse de 46 % à 103 000 unités

• Déclin du nombre des employés du segment Actifs patrimoniaux et Gestion hypothécaire (Legacy and Asset Servicing, LAS)³ de 35 % à 11 200 personnes

• La perte nette a décliné à 351 millions USD de 379 millions USD.

^{1 Les comparaisons sont établies par rapport au même trimestre l'an dernier sauf indication contraire. Le chiffre d'affaire et le revenu net d'intérêt sont établis sur une base EPI.}

^{2 Revenu, net des charges d’intérêts.}

^{3 Inclut d'autres indicateurs EPI soutenant les LAS (entrepreneurs).}

• Amélioration du chiffre d'affaires de 201 millions USD à (545 millions USD)

 – Le RNI était affecté par la réduction de 0,6 milliard USD de certains titres privilégiés de fiducie, et par des ajustements positifs
de 0,1 milliard USD liés au marché sur les titres de créance.

 – La hausse du revenu autre que d’intérêts s'explique principalement par l'absence de provision pour les demandes de paiement d'assurance de protection au
Royaume-Uni et par des gains supérieurs sur la vente des titres de créance.

• Le déclin du bénéfice dans la provision pour créances irrécouvrables de 112 millions USD s'explique principalement par la baisse des recouvrements,
notamment sur la vente des prêts non productifs.

• La baisse des charges autres que d’intérêts de 274 millions USD s'explique essentiellement par la baisse des frais de litiges et de personnels, partiellement
compensée par la hausse des honoraires professionnels.

• L'impôt sur le revenu inclut l'impact négatif de 290 millions USD résultant des amendements du droit fiscal du Royaume-Uni.

• La perte nette a décliné à 289 millions USD de 375 millions USD.

^{1 Les comparaisons sont établies par rapport au même trimestre l'an dernier sauf indication contraire. Le chiffre d'affaire et le revenu net d'intérêt sont établis sur une base EPI.}

^{2 Revenu, net des charges d’intérêts}

• La qualité du crédit s'est maintenue, reflétant son amélioration sur l'ensemble des portefeuilles aux particuliers, tandis que le secteur de l'énergie
du porte-feuille commercial connaissait un nombre élevé de créances irrécouvrables et des niveaux critiqués.

• Les créances irrécouvrables nettes étaient de 1,1 milliard USD, comparé à 0,9 milliard USD.

• À l'exception des pertes associées au règlement du ministère de la justice d'août 2014, des rajustements de valeurs en garantie
et de la vente de prêts non productifs et autres recouvrements, les montants nets passés par pertes et profits étaient de 1 milliard USD au 4e trimestre 2015 et au trimestre
de l'année dernière.

• Le ratio des créances irrécouvrables nettes était en hausse à 0,51 % contre 0,40 %. À l'exclusion des éléments mentionnés ci-dessus, le
ratio des créances irrécouvrables nettes était de 0,45 % au 4e trimestre 2015, comparé à 0,47 %.

• La provision pour créances irrécouvrables de 810 millions USD était relativement stable comparé au troisième trimestre 2015
et en hausse par rapport au trimestre de l'année dernière en raison de la baisse des recouvrements liés à la consommation, du ralentissement de l'amélioration dans le portefeuille aux particuliers, et de la hausse de réserve cumulée dans le porte-feuille commercial, en raison de la croissance des prêts
et de l'exposition au secteur de l'énergie.

• La libération de réserve nette était de 334 millions USD, comparé à 660 millions USD ; après l'ajustement de certains éléments
réservés dans le cadre des trimestres précédents, la libération de réserve nette était de 195 millions USD, comparé à 509 millions USD.

• Les expositions commerciales critiquées ont augmenté à 16,5 milliards USD contre 13,6 milliards USD au trimestre précédent et
11,6 milliards USD au 4e trimestre 2014, essentiellement attribuable aux augmentations dans le secteur de l'énergie.

^{1 Les comparaisons sont établies par rapport au même trimestre de l'année précédente sauf indication contraire.}

^{2 Les ratios des créances irrécouvrables nettes sont calculés comme des créances irrécouvrables nettes annualisées divisées par la moyenne de l'encours des prêts et baux durant la période.}

^{3 Les ratios des prêts ou baux non productifs et des propriétés saisies sont calculés sous forme de prêts ou baux non productifs et des propriétés saisies, divisés par l’encours des prêts, baux et propriétés saisies en fin de période.}

^{4 La provision pour ratios de créances irrécouvrables et baux est calculée sur la base de la provision pour créances et baux irrécouvrables, divisée par l’encours des prêts et baux en fin de période.}

^{Note :  Les ratios excluent les prêts comptabilisés selon l’option de la juste valeur pendant la période.}

Approche normalisée

Approches avancées⁵

Effet de levier supplémentaire^(K)

^Notes : 

^{1 Représente une mesure financière non PCGR. Pour un rapprochement, se reporter aux pages 17-19 du présent communiqué de presse.}

^{2 Les ratios de capitaux règlementaires sont préliminaires. Le capital de fonds propres de 1ère catégorie (Common equity tier 1, CET1), le capital de 1ère catégorie, les actifs pondérés en fonction des risques (Risk-Weighted Assets, RWA), le ratio CET1 et le ratio de levier supplémentaire (Supplementary Leverage Ratio, SLR) pour la société de portefeuille bancaire indiqués sur une base entièrement intégrée, sont des mesures financières non conformes aux PCGR. Pour un rapprochement de CET1 sur une base entièrement intégrée, se reporter à la page 13 du présent communiqué de presse.}

^{3 Comme indiqué précédemment, après avoir obtenu l'autorisation d'utiliser le cadre capital Approches avancées pour déterminer les fonds-propres basés sur le risque, Bank of America doit maintenant déclarer les capitaux règlementaires dans le cadre des Approches normalisées et avancées. L'approche qui produit le ratio inférieur sera utilisée pour évaluer l'adéquation des fonds propres ; c'était l'Approche avancée au quatrième trimestre 2015. Avant de quitter le cycle parallèle, nous ne devions déclarer les capitaux règlementaires que dans le cadre de l'Approche normalisée uniquement.}

^{4 Avec l'autorisation de quitter le cycle parallèle, les organismes de règlementation des services bancaires américains ont demandé des modifications à certains modèles analytiques internes dont les modèles de crédit de gros (p. ex. commercial), ce qui a augmenté nos actifs pondérés en fonction des risques au quatrième trimestre 2015. Les informations du pro forma au 3e trimestre 2015 incluent l'impact de ces modifications si elles entraient en vigueur au 30 septembre 2015.}

^{5 Les estimations en vertu des Approches avancées de Bâle 3 sur une base entièrement intégrée présument l'approbation des organismes de règlementation bancaire américains de nos modèles analytiques internes, y compris l'approbation de la méthodologie des modèles internes (MMI). Au 31 décembre 2015, BAC n'avait pas obtenu l'autorisation MMI.}

Notes en fin de document

En janvier 2016, le FASB a émis de nouvelles prévisions comptables sur la reconnaissance et la mesure des instruments financiers. L'entreprise a adopté précocement la provision rétroactive au 1er janvier 2015, qui exige qu'elle présente les gains latents/pertes résultant des modifications dans l'élargissement des écarts de crédit de la Société sur les passifs comptabilisés en vertu de l'option de la juste valeur (appelé ajustements d'évaluation des éléments débiteurs, Debit Valuation Adjustments, DVA) dans les gains ou pertes latentes (Other Comprehensive Income, OCI). L'adoption avait pour effet de reclassifier à compter du 1er janvier 2015 les pertes de DVA latentes de 2,0 milliards USD avant l'impôt (1,2 milliard USD après impôt) relevant des bénéfices non distribués depuis le 1er janvier 2015 en autres éléments du résultat global cumulés. Les gains de DVA latents avant l'impôt de 301 millions USD, 301 millions USD et 420 millions USD étaient par ailleurs reclassifiés de la catégorie Autres produits en OCI cumulés pour les 3e trimestre 2015, 2e trimestre 2015 et 1er trimestre 2015, respectivement. Cela a eu pour effet de réduire le revenu net qui était déclaré précédemment aux trimestres susmentionnés de 187 millions USD, 186 millions USD et 260 millions USD, soit approximativement 0,02 USD par trimestre. Ce changement est reflété dans les résultats consolidés et ceux du segment des marchés internationaux. Les résultats 2014 n'étaient pas soumis à une mise au point conformément aux orientations sur les nouvelles prévisions comptables.

Le revenu de toutes les périodes incluait la DVA nette sur les dérivés, ainsi que l'amortissement de la partie en crédit personnel de la remise d'achat et de la DVA réalisée sur les dettes structurées ; les périodes antérieures à 2015 incluaient également la DVA latente sur les dettes structurées.

Le revenu du segment Marchés Mondiaux, hors DVA nette et le revenu des ventes et opérations hors DVA nette sont des mesures financières non conformes aux PCGR. Les pertes de la DVA nette s’élevaient à 198 millions USD et 626 millions USD pour les trois mois clos les 31 décembre 2015 et 2014, respectivement. Les pertes de la DVA nette des titres à revenu fixe, devises et marchandises (Fixed Income Currency and Commodities, FICC) s’élevaient à 190 millions USD et 577 millions USD pour les trois mois clos les 31 décembre 2015 et 2014, respectivement. Les pertes de la DVA nette en actions se chiffraient à 8 millions USD et 49 millions USD pour les trois mois clos les 31 décembre 2015 et 2014.

Remarque :  Le président-directeur général Brian Moynihan et le directeur financier Paul Donofrio commenteront les résultats du quatrième trimestre 2015 dans le cadre d'une téléconférence à 8 h 30, heure de New York, aujourd’hui. La présentation et les documents à l'appui sont accessibles en ligne sur le site Internet Bank of America Investor Relations à l'adresse : http://investor.bankofamerica.com.

Pour une connexion à la téléconférence, en mode audio uniquement, composez le 1.877.200.4456 (États-Unis) ou le 1.785.424.1732 (international), puis le code de la conférence :  79795. Veuillez appeler 10 minutes avant le début de la téléconférence. Une retransmission de la téléconférence sera également disponible à partir de midi (HNE) le 19 janvier et jusqu’au 27 janvier, minuit, par téléphone en composant le 1.800.753.8546 (États-Unis) ou le 1.402.220.0685 (pour l’international).